Fond rastu a príjmu

Čo je fond rastu a príjmu?

Rastový a príjmový fond je triedou podielových fondov alebo fond obchodovaný na burze (ETF), ktorý má dvojitú stratégiu oboch zhodnotenie kapitálu (rast) a bežný príjem generované prostredníctvom dividend alebo úrokových platieb. Rast a príjmový fond môže investovať iba do akcií alebo do kombinácie akcií, dlhopisov, investičných fondov do nehnuteľností (REIT) a iných cenných papierov.

Rastový a príjmový fond je typ zmiešaný fond, ktorá investuje do rastových aj hodnotových akcií.

Pochopenie fondov pre rast a príjmy

Rastové a príjmové fondy sú obľúbené medzi investormi s miernou (ale nie nadmernou) chuťou riskovať-stále obľúbenejší „vyvážený investor“. Aj keď výnosy budú spravidla zaostávať za čistými rastové fondy, niekedy sa akcie s vysokými výnosmi stanú obľúbenými na akciových trhoch, čo poháňa rastové a príjmové fondy k vynikajúcemu výkonu. Stabilita týchto fondov sa javí ako najatraktívnejšia, keď sa zdá, že široká ekonomika oslabuje.

Rast a časové horizonty

Investori do rastových a príjmových portfólií uprednostňujú stabilitu bez toho, aby opustili výnosy, ktoré prevyšujú infláciu. V závislosti od tolerancie rizika prijímajú vyvážený investičný cieľ jednotlivci, ktorí sa buď úplne vyhýbajú volatilite, alebo znižujú ciele rastu, keď sa blíži odchod do dôchodku. Pri plánovaní investičných stratégií je vek investora rozhodujúci pri určovaní alokácie aktív a tolerancie rizika. 25-ročný investor, ktorý pôvodne vstupoval na trh práce, má dlhší časový horizont ako 70-ročný dôchodca. Investiční poradcovia naznačujú, že bez ohľadu na vek je expozícia voči akciám potrebná pre každého portfólio.

Percento expozície voči akciám sa však so skracovaním časových horizontov posúva. Všeobecné pravidlo medzi finančnými odborníkmi tvrdí, že alokácia rastu sa so starnutím investora znižuje. Ak jednotlivci odpočítajú svoj vek od 100, zvyšok predstavuje percento akcií, ktoré by mali držať, pričom zostatok je v menej volatilných dlhopisoch a hotovosti.

Investori si môžu vybrať z mnohých fondov, ktoré spĺňajú vyvážené ciele. Portfóliá, ako napríklad John Hancock Balanced Fund („SVBAX“), sú príkladom nízkej volatility s priemerným ročným výnosom 5,49% počas 10 rokov do decembra. 31, 2018, nedosahujúc index S&P 500, ktorý v rovnakom časovom rámci vrátil 8,5%.

Potreby príjmu a odchodu do dôchodku

Investičný cieľ dôchodcu zahŕňa potreby príjmu, scenár, v ktorom sú zisky nahradené osobnými úsporami a dividendami a úrokmi. Finanční poradcovia odporúčajú, aby dôchodcovia nahradili 75% pracovných miezd cennými papiermi, ktoré prinášajú príjem, ako sú dlhopisy a akcie s veľkým objemom dividend.

Vyrovnaný fond drží značnú alokáciu podnikových a štátnych dlhopisov, ktoré ponúkajú polročné platby úrokov, pričom sa snaží zachovať kapitál. Menej prchavá povaha Ministerstvo financií USA a dlhopisy investičného stupňa sa spájajú s potenciálom rastu akcií, poskytujú príjem a potenciálnu mieru ocenenie v boji proti rastúcim cenám tovarov a služieb a zabezpečenie toho, aby jednotlivec neprežil svoje sporenie na dôchodok. Fondy pre rast a príjmy plnia oba ciele v rámci jedného cenného papiera.

Príklady fondov pre rast a príjmy

Dodge a Cox Balanced Fund ( "DODBX") na svoje konto pripísal ročný priemerný výnos päťročného o 16,3% a zadné 12-mesačný výnos 1,94% ku dňu Dec. 31, 2018, čo je opatrenie, ktoré presahuje 15,79% rast indexu S&P 500. Jeho výnos však klesol pod výnos 10-ročnej štátnej pokladnice, ktorá zakončila rok okolo 2,409%. Fondy pre rast a príjmy teda za určitých okolností, napríklad pri nízkych úrokových sadzbách, plnia duálne investičné ciele pod jednou strechou.

Aj keď majú investori rovnaký cieľ rastu a príjmu, mali by si to uvedomiť, rovnako ako ostatné typy podielové fondy, každý fond bude mať pri svojej investičnej stratégii predpojatosť. Vyrovnaný fond Dodge & Cox sa napríklad prikláňa k hodnotným akciám a hľadá cenné papiere, ktoré sú na trhu podhodnotené. Ostatné fondy môžu zvýrazniť buď rastovú alebo príjmovú stránku rovnice, alebo môžu mať väčšiu expozíciu dlhopisom. Aj keď sú tieto fondy považované za kategóriu s nízkou volatilitou, niektoré majú viac ako ostatné. Napríklad akcie investora fondu Vanguard pre rast a príjem („VQNPX“) uvádzajú kľúčové riziko ako volatilita kvôli jeho plnej expozícii na akciovom trhu.