Definícia Čínskej regulačnej komisie pre cenné papiere (CSRC)
Čo je Čínska regulačná komisia pre cenné papiere (CSRC)?
Čínska regulačná komisia pre cenné papiere (CSRC) je národný regulačný orgán, ktorý dohliada na odvetvie cenných papierov a futures v krajine. CSRC je funkčným ekvivalentom súboru Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) USA, poverené udržiavaním usporiadaných a spravodlivých trhov. CSRC obsahuje 36 regulačných úradov, ktoré pokrývajú rôzne geografické oblasti krajiny, a dva úrady dohľadu na dvoch najväčších burzách v krajine. Šanghaj a Shenzhen.
Kľúčové informácie
- Čínska regulačná komisia pre cenné papiere (CSRC) je čínsky regulačný orgán, ktorý dohliada na priemysel cenných papierov v krajine.
- Americká komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) je ekvivalentom CSRC.
- CSRC podáva správy priamo Štátnej rade Číny, hlavnému správnemu orgánu Číny.
- Úlohy CSRC sú rôzne, ale pozostávajú z vytvárania a implementácie zákona o cenných papieroch, schvaľovania a regulácie správcovských spoločností, zhromažďovaním a publikovaním trhových štatistík a vyšetrovaním a trestaním porušení zákona zákon.
- CSRC pracuje tvrdou rukou a udeľuje prísne pokuty, tresty, zákazy a ďalšie tresty za porušenie zákona.
Pochopenie Čínskej regulačnej komisie pre cenné papiere (CSRC)
CSRC plní mnoho regulačných funkcií, ktoré by taká agentúra vykonávajúca dohľad nad finančnými aspektmi krajiny vykonávala. Vzniklo, keď Čína v roku 1998 schválila zákon o cenných papieroch, čím sa agentúra stala celkom novým regulátorom. Rovnako ako väčšina čínskych organizácií, CSRC podáva správy priamo čínskej Štátnej rade, ktorá je hlavným správnym orgánom v Číne.
CSRC sa nachádza v Pekingu a na jeho čele je jeden predseda, za ktorým nasledujú štyria podpredsedovia. Tabuľa obsahuje aj jedného tajomníka disciplinárnej komisie a troch asistentov predsedu. CSRC tvorí 18 funkčných oddelení, s jednou inšpekčnou divíziou a tromi strediskami.
Podľa Čínskej regulačnej komisie pre cenné papiere (CSRC) vykonáva regulačná agentúra tieto úlohy:
- Formulácia a implementácia zákonov a nariadení pre cenné papiere a futures trhy
- Dohľad a údržba compliance spoločností cenných papierov
- Dohľad nad vydávaním, obchodovaním, úschovou a vyrovnaním akcií, dlhopisov a iných kótovaných cenných papierov
- Dohľad nad kótovaním domácich futures, obchodovaním s nimi a ich vyrovnaním a monitorovanie aktivít zahraničných inštitúcií v oblasti zahraničných futures
- Kontrola nad 36 pridruženými úradmi a ich manažérmi
- Schvaľovanie a regulácia správcovských spoločností, depozitára cenných papierov, zúčtovacích spoločností, ratingových agentúr a správcov fondov
- Schvaľovanie a dohľad nad priamym alebo nepriamym vydaním a kótovaním akcií v zahraničí domácimi subjektmi
- Dohľad nad zahraničnými obchodnými spoločnosťami s cennými papiermi a futures v Číne
- Zhromažďovanie a publikovanie trhových štatistík
- Dohľad nad účtovnými a právnickými firmami, ktoré vykonávajú prácu v odvetví cenných papierov a termínových obchodov
- Vyšetrovanie a presadzovanie zákonov a nariadení CSRC a postihovanie akýchkoľvek porušení
Ťažká ruka Čínskej regulačnej komisie pre cenné papiere (CSRC)
Kapitálové trhy v Číne sú stále vo vývoji a nájdu sa aj takí, ktorí sa odvážia chváliť zákonmi. Rovnako ako v USA s SEC, CSRC odstráni nezákonné praktiky vždy, keď ich nájde. V marci 2018 CSRC uložila domácej spoločnosti rekordnú pokutu 5,67 miliardy juanov (približne 900 miliónov dolárov) za manipuláciu s cenami akcií novo kótovaných bánk. Viedli k tomu aj mnohé ďalšie prípady disgorgement, pokuty, zákazy obchodovania a väzenie. Dokonca aj CSRC musela strážiť svojich vlastných. V roku 2017 vedúci oddelenia počiatočná verejná ponuka (IPO) divízie burzy v Šen -čene a Šanghaji bola uznaná vinnou z korupcie v jej styku s trhom, ktorý mala poveriť reguláciou. Trest: doživotie vo väzení.