Definícia mesačného indexu pridanej hodnoty (VAMI)

Čo je mesačný index s pridanou hodnotou (VAMI)?

Mesačný index pridanej hodnoty (VAMI) sleduje mesačnú výkonnosť hypotetickej investície 1 000 dolárov, za predpokladu reinvestícia, počas určitej doby.

Pochopenie mesačného indexu s pridanou hodnotou

Mesačný index pridanej hodnoty mapuje celkový výnos získané investorom za určené časové obdobie. Zahŕňa kapitálové zisky, ako aj reinvestície akýchkoľvek vyplatení, ako sú dividendy a dodatočné úroky získané prostredníctvom skladanie. Ďalším kľúčovým aspektom VAMI je, že sa vypočítava pomocou NET mesačných výnosov. To znamená, že všetky príslušné poplatky, ako sú poplatky za správu, incentíva, poplatky za maklérstvo, už boli odpočítané a to, čo zostáva, je skutočná návratnosť.

Toto je jedna z najčastejšie používaných metrík na zobrazenie celkovej výkonnosti fondu investorom. Popularita spoločnosti VAMI vyplýva zo skutočnosti, že je dosť popisná, pretože ukazuje investorovi, ako si 1 000 dolárov v danom období počínalo, a že je ľahké ju pochopiť.

Mesačný index s pridanou hodnotou možno použiť na rôzne účely. Môže poskytnúť pohľad na rast investovaného kapitálu v priebehu času. Niekedy sa môže použiť na vyhodnotenie výkonnosti správcu fondu. Je tiež nápomocný pri porovnávaní viacerých fondov a indexov. VAMI sa vypočíta vynásobením hodnoty VAMI za predchádzajúci mesiac NET návratnosťou aktuálneho mesiaca.

1. Prvý bod VAMI = 1 000 * (1 + NET návratnosť za aktuálny mesiac)
2. Následné VAMI = predchádzajúce VAMI x (1 + NET návratnosť aktuálneho mesiaca)

Použitie VAMI na porovnanie

VAMI grafy môžu byť spoľahlivým spôsobom, ako porovnať rast rôznych fondov a benchmarky naprieč trhom. Investori môžu tieto grafy prispôsobiť tak, aby si vyberali z možností v rodine fondov fondovej spoločnosti. Grafy VAMI poskytujú investorom pohľad na to, ako sa investícii v priebehu času darilo. Môžu tiež poskytnúť prehľad o potenciálnych očakávaniach s budúcimi prognózami.

Grafy VAMI môžu tiež poskytnúť vizuálnu predstavu o tom, ako podobné fondy alebo fondy pochádzajú z rôznych trieda majetku kategórie, vykonávali počas určeného časového rámca, pričom benchmarkové výnosy sú zahrnuté aj pre širšiu analýzu.

Nástroje VAMI

Mnoho platforiem trhu ponúka nástroje VAMI na analýzu investorov. Tieto nástroje môžu umožňovať rôzne vstupy, ako sú vyššie počiatočné kapitálové hodnoty a rôzne trvania.

Mesačný index s pridanou hodnotou je možné vytvoriť pomocou technického programovania softvéru. Začína sa to zvyčajne hypotetickou investíciou 1 000 dolárov. Počiatočné investície sa však môžu líšiť. Pri použití tejto modelovacej techniky je dôležité zaistiť dostupnosť a kvalitu údajov na zabezpečenie relevantných grafov, pretože odhadované výsledky môžu byť skreslené kvalitou údajov. Grafy VAMI je možné vytvárať v programe Microsoft Excel alebo v iných softvérových programoch. Spoločnosti poskytujúce finančné služby často poskytujú online verzie s cieľom poskytnúť grafické znázornenie hodnôt investícií v priebehu času.

Spoločnosť Morningstar poskytuje príklad s nástrojom VAMI, ktorý je súčasťou ponuky výskumu pre investičné fondy. Na karte graf sú investorom poskytnutý hypotetický rast počiatočnej investície 10 000 dolárov. Pri skúmaní Vanguardu 500 indexový fond na ročné obdobie od januára. 26, 2017, do Jan. 26, 2018, graf VAMI ukazuje, že investícia investora vo výške 10 000 dolárov by sa zvýšila na viac ako 12 500 dolárov.