Definícia a vzorec priemerného skutočného rozsahu (ATR)

Aký je priemerný skutočný rozsah (ATR)?

Priemerný skutočný rozsah (ATR) je indikátor technickej analýzy, ktorý predstavil technik trhu J. Welles Wilder mladší vo svojej knihe Nové koncepty v systémoch technického obchodovania, že meria volatilitu trhu rozložením celého rozsahu ceny majetku za dané obdobie.

Indikátor skutočného rozsahu sa považuje za najväčší z nasledujúcich: súčasný vysoký menší ako prúdový nízky; the absolútna hodnota súčasného maxima mínus predchádzajúci záver; a absolútna hodnota súčasného minima mínus predchádzajúci záver. ATR je potom a kĺzavý priemer, obvykle s použitím 14 dní skutočných rozsahov.

Kľúčové informácie

Priemerný skutočný rozsah (ATR) je ukazovateľ volatility trhu používaný v technickej analýze.
Obvykle je odvodený zo 14-dňového jednoduchého kĺzavého priemeru série ukazovateľov skutočného rozsahu.
ATR bol pôvodne vyvinutý na použitie na komoditných trhoch, ale odvtedy sa používa na všetky druhy cenných papierov.

3:10

Výpočet volatility s priemerným skutočným rozsahom

instagram viewer

Vzorec pre priemerný skutočný rozsah (ATR)

Prvým krokom pri výpočte ATR je nájsť sériu skutočných hodnôt rozsahu pre cenný papier. Cenový rozsah majetku pre daný obchodný deň je jednoducho jeho vysoká mínus jeho nízka. Skutočný rozsah je medzitým obsiahlejší a je definovaný ako:

$\begin{matrix} T. R. = Max. [(H. - L.), Abs. (H. - {C.}_{P.}), Abs. (L. - {C.}_{P.})] \\ A. T. R. = (\frac{1.}{n.}) \sum_{(i. = 1.)}^{(n.)} T. {R.}_{i.} \\ kde: \\ T. {R.}_{i.} = Konkrétny skutočný rozsah. \\ n. = Použité časové obdobie. \end{matrix}$ TR.=Max[(H−L),Abs(H−C.P),Abs(L−C.P)]ATR.=(n1)(i=1)∑(n)TR.ikde:TR.i=Konkrétny skutočný rozsahn=Použité časové obdobie

Ako vypočítať priemerný skutočný rozsah (ATR)

Obchodníci môžu použiť kratšie obdobia ako 14 dní na generovanie ďalších obchodné signály, zatiaľ čo dlhšie obdobia majú väčšiu pravdepodobnosť generovania menšieho počtu obchodných signálov.

Predpokladajme napríklad krátkodobosť obchodník chce iba analyzovať volatilita akcie počas obdobia piatich obchodných dní. Preto mohol obchodník vypočítať päťdňové ATR. Za predpokladu, že sú historické údaje o cenách usporiadané v opačnom chronologickom poradí, obchodník zistí maximum z absolútnej hodnoty aktuálneho maxima. mínus aktuálne nízke, absolútna hodnota aktuálneho maxima mínus predchádzajúce zatvorenie a absolútna hodnota aktuálneho minima mínus predchádzajúci Zavrieť. Tieto výpočty skutočného rozsahu sa vykonávajú za päť posledných obchodných dní a potom sa spriemerujú na výpočet prvej hodnoty päťdňového ATR.

Obrázok Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Čo vám hovorí priemerný skutočný rozsah (ATR)?

Wilder pôvodne vyvinul ATR pre komodity, hoci indikátor je možné použiť aj pre akcie a indexy.Jednoducho povedané, akcie s vysokou volatilitou majú vyššie ATR a akcie s nízkou volatilitou majú nižšie ATR.

ATR môže používať technici trhu na vstup a výstup z obchodov a je to užitočný nástroj na pridanie do obchodného systému. Bol vytvorený s cieľom umožniť obchodníkom presnejšie merať dennú volatilitu majetku pomocou jednoduchých výpočtov. Indikátor neuvádza smer ceny; skôr sa používa predovšetkým na meranie volatility spôsobenej medzerami a obmedzovania pohybov nahor alebo nadol. Výpočet ATR je pomerne jednoduchý a potrebuje iba historické cenové údaje.

ATR sa bežne používa ako výstupná metóda, ktorú je možné použiť bez ohľadu na to, ako sa prijíma rozhodnutie o vstupe. Jedna populárna technika je známa ako „lustrový východ“ a bola vyvinutá Chuckom LeBeauom. Východ z lustra a vlečná zastávka pod najvyššou výškou, ktorú akcie dosiahli od vstupu do obchodu. Vzdialenosť medzi najvyššou výškou a úrovňou zastávky je definovaná ako niekoľkonásobok ATR. Od vstupu do obchodu môžeme napríklad odpočítať trojnásobok hodnoty ATR.

ATR môže tiež poskytnúť obchodníkovi údaj o tom, do akej veľkosti obchodu má vstúpiť deriváty trhy. Je možné použiť prístup ATR k dimenzovaniu pozícií, ktoré zohľadňujú vlastnú ochotu jednotlivého obchodníka akceptovať riziko, ako aj volatilitu podkladového trhu.

Príklad použitia priemerného skutočného rozsahu (ATR)

Ako hypotetický príklad predpokladajme, že prvá hodnota päťdňového ATR je vypočítaná na 1,41 a šiesty deň má skutočný rozsah 1,09. Sekvenčnú hodnotu ATR je možné odhadnúť vynásobením predchádzajúcej hodnoty ATR počtom dní mínus jeden a potom k produktu pripočítať skutočný rozsah pre aktuálne obdobie.

Ďalej rozdeľte súčet podľa zvoleného časového rámca. Druhá hodnota ATR sa napríklad odhaduje na 1,35 alebo (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5. Vzorec sa potom môže opakovať počas celého časového obdobia.

Aj keď nám ATR nehovorí, akým smerom dôjde k úniku, môže byť pridaný k záverečná cena, a obchodník môže nakupovať vždy, keď sa cena nasledujúci deň obchoduje nad touto hodnotou. Táto myšlienka je uvedená nižšie. Signály z obchodovania sa vyskytujú pomerne zriedka, ale zvyčajne zaznamenávajú významné body prerušenia. Logika týchto signálov je, že kedykoľvek sa cena uzavrie viac ako ATR nad posledným koncom, dôjde k zmene volatility. Užívanie a dlhá pozícia tipuje, že akcie budú pokračovať smerom nahor.

Obmedzenia priemerného skutočného dosahu (ATR)

Používanie indikátora ATR má dve hlavné obmedzenia. Prvým je, že ATR je subjektívny ukazovateľ, to znamená, že je otvorený interpretácii. Neexistuje žiadna jediná hodnota ATR, ktorá by vám s istotou povedala, že trend sa má obrátiť alebo nie. Namiesto toho by sa hodnoty ATR mali vždy porovnávať s predchádzajúcimi hodnotami, aby ste získali pocit silnej alebo slabej stránky trendu.

Za druhé, ATR meria iba volatilitu a nie smer ceny majetku. Niekedy to môže viesť k zmiešaným signálom, najmä keď trhy zažívajú pivoty alebo keď sú trendy v bodoch zlomu. Napríklad náhly nárast ATR po veľkom ťahu, ktorý je v rozpore s prevládajúcim trendom, môže niektorých obchodníkov viesť k názoru, že ATR potvrdzuje starý trend; v skutočnosti to však nemusí byť tak.