Definícia zaťaženia na konci

Čo je to back-endové zaťaženie?

Back-end load je poplatok, ktorý platia investori pri predaji podielový fond akcií, a je vyjadrený ako percento z hodnoty akcií fondu. Back-endové zaťaženie môže byť paušálny poplatok alebo sa v priebehu času postupne znižuje, zvyčajne do piatich až desiatich rokov. V druhom prípade je percento najvyššie v prvom roku a klesá, až kým neklesne na nulu.

Pochopenie záťaže back-endu

Odložený kontingent predajný poplatok je typ zaťaženia zadnej časti, ktoré závisí od doby držania. Back-endloads sú tiež známe ako back-end predajné poplatky. Ďalším termínom pre back-end zaťaženie je výstupný poplatok.

Back-end záťaže sa zvyčajne objavia, keď fond ponúka rôzne triedy akcií. Akcie triedy A spravidla účtujú zaťaženie front-endu, zatiaľ čo akcie triedy B a triedy C spravidla nesú zaťaženie typu back-end. Prostriedky s triedami akcií v zásade nesú poplatky za predaj (na rozdiel od finančné prostriedky bez zaťaženia). Zvolená trieda určuje štruktúru poplatkov, ktoré investor platí.

Predajné poplatky alebo zaťaženia obvykle používajú investičné fondy a predstavujú pre finančných poradcov spôsob, ako získať províziu z predaja akcií fondu investorom. Tieto investičné fondy ponúkajú investorom rôzne triedy akcií s rôznymi štruktúrami poplatkov. Zadné zaťaženie by sa nemalo zamieňať s a poplatok za odkúpenie. Niektoré investičné fondy účtujú poplatok za odkúpenie, aby zabránili častému obchodovaniu, ktoré môže interferovať s investičným cieľom fondu.

Štruktúry poplatkov v rôznych triedach akcií

Za akcie triedy A sa obvykle účtuje a front-end zaťaženie, ktoré pochádza z počiatočnej investície. Akcie triedy B spravidla nemajú zaťaženie front-end. Namiesto toho môžu niesť záťaž typu back-end, ktorá je účtovaná vtedy, keď investor odkúpi svoje podielové listy.

Akcie triedy C sa považujú za typ fondu úrovne záťaže. Obvykle neúčtujú žiadne poplatky za front-end, ale účtujú nízke poplatky za back-end. Akcie triedy C však majú spravidla vyššie prevádzkové náklady. Vo všetkých prípadoch je náklad zaplatený a finančný sprostredkovateľ a nie je zahrnutý v prevádzkových nákladoch fondu.

Výhody back-end záťaže

Aj keď sú záťaže koncového zariadenia často kritizované, majú niekoľko výhod:

• Back-end záťaže odrádzajú od nadmerného obchodovania a od zbytočného predčasného začiatku výbery.
• Na rozdiel od front-endových záťaží sa investori môžu často vyhnúť poplatkom za back-end zaťaženie tým, že budú fond držať päť až desať rokov.
• Akcie triedy B sa po šiestich až ôsmich rokoch často menia na akcie triedy A s nižšími nákladovými pomermi.
• Všetky vaše doláre idú za vás, na rozdiel od akcií triedy A, kde sa pred investovaním dolárov odpočíta predajné zaťaženie.

Kritika zaťaženia back-end

Back-end záťaže sú vo väčšine zbytočných nákladov pre väčšinu investorov v 21. storočí. Prostriedky obchodované na burze (ETF) a investičné fondy bez zaťaženia sú široko dostupné a nemajú zaťaženie typu back-end. Najmä:

• Back-end záťaže zvyšujú poplatky bez toho, aby sa nevyhnutne zvyšovali vracia.
• Pri prvom investovaní do podielového fondu je ľahké prehliadnuť back-endové záťaže.
• Back-end záťaže trestajú investorov, ktorí musia urobiť predčasné výbery, aby sa vysporiadali s núdzovými situáciami.

Ak vlastníte akcie triedy B, sledujte, kedy sú naplánované na konverziu na akcie triedy A, najmä ak sú vaše akcie držané na účte, ktorý bol prevedený z jednej maklérskej spoločnosti na druhú. Kedy sa vaše akcie B konvertujú, môžete zistiť tak, že sa pozriete na prospekt alebo sa obrátite na svojho makléra alebo poradcu.

Príklad zo skutočného sveta

Akciový výnosový fond Putnam triedy B je jedným z príkladov fondu s koncovým zaťažením. Táto trieda akcií fondu vo výške 14 miliárd dolárov nesie maximálny odložený poplatok za predaj vo výške 5% a postupne klesá, až kým v siedmom roku úplne nezmizne. Akcie fondu triedy B fondu majú k februáru tiež pomer nákladov 1,66%. 28, 2021.