Investovanie do indexových fondov: Čo potrebujete vedieť

S čistou hodnotou viac ako 82 miliárd dolárov, Warren Buffett je jedným z najúspešnejších investorov všetkých čias. Jeho štýl investovania, ktorý je založený na disciplíne, hodnote a trpezlivosti, prináša výsledky, ktoré desaťročia sústavne prekonávajú trh. Zatiaľ čo pravidelní investori - to znamená my ostatní - nemáme peniaze na investovanie tak, ako to robí Buffett, môžeme riaďte sa jeho jedným z jeho pokračujúcich odporúčaní: Nízko nákladové indexové fondy sú najinteligentnejšou investíciou, akú väčšina ľudí môže urobiť.

Ako Buffett napísal v liste akcionárom z roku 2016: „Keď Wall spravuje bilióny dolárov Streeters účtujúci vysoké poplatky, zvyčajne to budú manažéri, ktorí budú získavať nadmerné zisky, nie klientov. Malí aj veľkí investori by sa mali držať nízkonákladových indexových fondov. “

Ak uvažujete o prijatí jeho rady, tu je to, čo potrebujete vedieť o investovaní do indexových fondov.

Čo je to indexový fond?

Indexový fond je typ podielový fond alebo fond obchodovaný na burze (ETF) ktorá drží všetky (alebo reprezentatívnu vzorku) cenných papierov v konkrétnom indexe s cieľom čo najpresnejšie zosúladiť výkonnosť tohto referenčného kritéria. S&P 500 je možno najznámejší index, ale existujú indexy-a indexové fondy-pre takmer každý trh a investičnú stratégiu, na ktoré si spomeniete. Indexové fondy môžete nakupovať prostredníctvom svojho maklérskeho účtu alebo priamo od poskytovateľa indexových fondov, ako je BlackRock alebo Vanguard.

Keď si kúpite indexový fond, získate diverzifikovaný výber cenných papierov v rámci jednej jednoduchej a nízkonákladovej investície. Niektoré indexové fondy poskytujú expozíciu tisícom cenných papierov v jednom fonde, čo pomáha znížiť celkové riziko prostredníctvom širokej diverzifikácie. Investovaním do niekoľkých indexových fondov sledujúcich rôzne indexy môžete vytvoriť portfólio, ktoré zodpovedá vášmu požadovanému alokácia majetku. Môžete napríklad vložiť 60% svojich peňazí do akciových indexových fondov a 40% do dlhopisových indexových fondov.

Výhody indexových fondov

Najzrejmejšou výhodou indexových fondov je, že dôsledne porazili iné typy fondov, pokiaľ ide o celkový výnos.

Jedným z hlavných dôvodov je, že spravidla majú oveľa nižšie poplatky za správu ako ostatné fondy, pretože sú pasívne zvládnuté. Portfólio indexového fondu namiesto toho, aby manažér aktívne obchodoval a výskumný tím analyzuje cenné papiere a vydáva odporúčania, iba duplikuje určený index.

Indexové fondy držia investície, kým sa samotný index nezmení (čo sa nestáva často), takže majú aj nižšie transakčné náklady. Tieto nižšie náklady môžu mať veľký vplyv na vaše výnosy, najmä na dlhé trate.

"Obrovskí inštitucionálni investori, považovaní za skupinu, dlhodobo podceňovali náročného investora indexových fondov, ktorý jednoducho desaťročia nehybne sedí," napísal Buffett v liste akcionárom z roku 2014. „Hlavným dôvodom boli poplatky: Mnoho inštitúcií platí značné sumy konzultantom, ktorí naopak odporúčajú manažérov s vysokými poplatkami. A to je bláznovská hra. "

A čo viac, indexové fondy tým, že obchodujú s cennými papiermi a vychádzajú z nich menej často ako aktívne spravované fondy, generujú menej zdaniteľných príjmov, ktoré je potrebné previesť na ich akcionárov.

Indexové fondy majú ešte jednu daňovú výhodu. Pretože nakupujú nové množstvo cenných papierov v indexe vždy, keď investori vložia peniaze do fondu, pri predaji konkrétneho cenného papiera môžu mať na výber stovky alebo tisíce lotov. To znamená, že môžu predávať šarže s najnižšími kapitálovými ziskami, a teda s najnižším daňovým sústom.

Nevýhody indexových fondov

Žiadna investícia nie je ideálna, a to vrátane indexových fondov. Jedna nevýhoda spočíva v ich podstate: Portfólio, ktoré rastie so svojim indexom, klesá s jeho indexom. Ak máte napríklad fond, ktorý sleduje S&P 500, užijete si výšky, keď sa trhu darí, ale keď klesne, budete úplne zraniteľní. Na rozdiel od toho, pri aktívne spravovanom fonde môže správca fondu cítiť, že prichádza korekcia trhu, a upraviť alebo dokonca zlikvidovať pozície portfólia, aby ho vyrovnal.

Je ľahké rozčuľovať sa o poplatkoch za aktívne spravované fondy. Skúsenosti dobrého investičného manažéra však niekedy môžu nielen chrániť portfólio, ale dokonca prekonať trh. Máloktorý manažér to však dokázal rok čo rok dôsledne.

Diverzifikácia je tiež dvojsečný meč. Isteže vyhladzuje volatilitu a znižuje riziko; ale ako to už často býva, zníženie negatívnej stránky obmedzuje aj pozitívnu stránku. Široký kôš akcií v indexovom fonde môže byť niektorými podvýkonnými ťahaný nadol, v porovnaní s čerešňovým portfóliom v inom fonde.

Spodný riadok

Indexové fondy majú niekoľko atraktívnych výhod, ale tiež niektoré nevýhody, ktoré je potrebné zvážiť. Pochopte, čo je to indexový fond, a nie skôr, ako investujete.