Otvorená investičná spoločnosť - definícia OEIC

Čo je to otvorená investičná spoločnosť - OEIC?

Otvorená investičná spoločnosť (OEIC) je typ investičného fondu so sídlom v Spojenom kráľovstve, ktorý je štruktúrovaný tak, aby investoval do akcií a iných cenných papierov. Zoznam akcií spoločnosti na Londýnska burza (LSE) a cena akcií je do značnej miery založená na podkladových aktívach fondu. Tieto fondy môžu kombinovať rôzne typy investičných stratégií, ako sú príjem a rast, a malá čiapočka a veľká čiapočka, a môžu neustále upravovať svoje investičné kritériá a veľkosť fondu.

OEIC sa nazývajú „otvorené“, pretože môžu vytvárať nové akcie na uspokojenie dopytu investorov. Fond taktiež zruší akcie investorov, ktorí z fondu vystúpia.

Pochopenie otvorenej investičnej spoločnosti

Otvorená investičná spoločnosť združuje peniaze investorov a rozdeľuje ich do širokého spektra investícií, ako sú akcie alebo cenné papiere s pevným úrokom. Táto diverzifikácia pomáha znižovať riziko straty istiny investora. Fondy OEIC ponúkajú potenciál pre rast alebo príjem. Spravidla fungujú ako strednodobé až dlhodobé investície držané päť až desať rokov alebo dlhšie.

Každý investor vo Veľkej Británii, starší ako 18 rokov, môže investovať do širokého spektra fondov spravovaných odborníkmi z tohto odvetvia. Rovnako ako v Spojených štátoch existujú rôzne úrovne rizika pre rast kapitálu, vytváranie príjmu alebo kombináciu oboch. Akcionári môžu investovať pre seba alebo pre svoje deti. Keď deti dovŕšia 18 rokov, budú samy investovať.

Poplatky za akcie OEIC

Od roku 2021 zaplatia investori pri nákupe nových akcií počiatočný poplatok od 0% do 5%. Tento typ front -endového zaťaženia znižuje množstvo peňazí, ktoré idú do fondu na nákup akcií. Okrem toho existuje ročný poplatok za správu (AMC) vo výške približne 1% až 1,5% hodnoty akcií investora. AMC pokrýva služby správcov fondov. Fondy, ktoré nie sú aktívne spravované, ako napríklad nástroje na sledovanie indexov, majú oveľa nižšie poplatky.

Väčšina fondov uvádza a pomer celkových nákladov (TER) alebo údaj o priebežných poplatkoch (OCF). Každý poplatok zahŕňa AMC a ďalšie výdavky použité na porovnanie rôznych produktov. TER a OCF nezahŕňajú poplatky obchodníkom, ktoré môžu významne prispieť k ročným nákladom, ak má fond vysokú mieru obratu.

Tiež môže byť účtovaný výstupný poplatok za predaj akcií na základe percenta z celkovej hodnoty predaja. Mnoho OEIC však neúčtuje výstupné poplatky.

Investovanie do OEIC

OEIC sú užitočné pre investorov, ktorí nemajú čas, záujem alebo odborné znalosti na aktívnu správu svojich investícií. Investori môžu investovať jednu platbu alebo mesačné platby s minimálnymi čiastkami v závislosti od fondu. Prístup k finančným prostriedkom online alebo telefonicky je tiež vo všeobecnosti ľahký. Okrem toho môžu akcionári pri prechode medzi fondmi zaplatiť poplatok.

OEIC nie sú daňovo zvýhodnené; úroky a dividendy sú teda zdaniteľné a pri predaji akcií môže vzniknúť daň z kapitálových výnosov. Príslušné sumy musia samozrejme prekročiť daňové úľavy na dividendy a kapitálové zisky. Akcionári môžu tiež držať oslobodené OEIC od individuálneho sporiaceho účtu (ISA) alebo iného britského dôchodkového plánu.

Investičné hodnoty a výsledný príjem však nie sú zaručené a môžu sa zvyšovať alebo znižovať v závislosti od investičnej výkonnosti a výmenných kurzov mien fondov investujúcich na zahraničných trhoch. Akcionár preto nemôže dostať späť pôvodnú investovanú sumu.

Obyvatelia USA nemusia byť držiteľmi akcií OEIC. Akcionári USA musia nechať OEIC predať svoje akcie alebo previesť svoje investície na obyvateľov Spojeného kráľovstva.

OEIC vs Unit Trust

V Spojenom kráľovstve, podielové fondy (UT) a OEIC sú dva najbežnejšie typy investičných fondov a majú tiež veľa spoločného.

Rovnako ako OEIC, podielové fondy pozostávajú z manažéra, ktorý nakupuje akcie a dlhopisy pre majiteľov fondu v otvorenom formáte. Tieto dva sa líšia hlavne v spôsobe ceny. Podielové fondy budú mať dve ceny:

1. Ponuková cena - cena za jednotku prijatú za každú jednotku predanú späť fondu
2. Ponuková cena - cena za nákup každej jednotky fondu

OEIC majú iba jednu cenu za deň na základe Čistá hodnota aktív (NAV) podkladových aktív fondu. OIEC majú zvyčajne nižšie poplatky ako UT, pretože majú jednoduchšiu štruktúru. Mnoho investičných spoločností z tohto dôvodu prevádza podielové fondy na OEIC.

Skutočný svetový príklad OEIC

Britské OEIC sú porovnateľné s americkými investičnými fondmi a ponúka ich mnoho amerických investičných spoločností, ktoré podnikajú v Británii. Jedným z nich je Fidelity International, zámorská divízia Fidelity Investments. V júli 2018 divízia oznámila, že zavádza variabilné poplatky za správu piatich OEIC so sídlom v Spojenom kráľovstve, vrátane Špeciálne situácie Fidelity, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations a Fidelity American fondy.

Táto zmena efektívne znížila základnú AMC fondov o 10%.