Ako vypočítam očakávaný výnos svojho portfólia v programe Excel?

Ak tvoj očakávaný návrat o jednotlivých investíciách do vášho portfólia je známe alebo sa dajú predvídať, môžete vypočítať celkovú mieru návratnosti portfólia pomocou Microsoft Excel.

Ak nepoužívate Excel, môžete použiť a základný vzorec na výpočet očakávanej návratnosti portfólia.

Výpočet celkovej očakávanej návratnosti v programe Excel

Do buniek A1 až F1 najskôr zadajte nasledujúce štítky s údajmi: Hodnota portfólia, Názov investície, Hodnota investície, Miera návratnosti investície, Váha investície a Celková očakávaná návratnosť.

Do bunky A2 zadajte hodnotu svojho portfólia. V stĺpci B zadajte názvy jednotlivých investícií vo vašom portfóliu. Do stĺpca C zadajte celkovú aktuálnu hodnotu každej z vašich príslušných investícií. Do stĺpca D zadajte očakávané miery návratnosti každej investície.

Do bunky E2 zadajte vzorec = (C2 / A2), aby ste vygenerovali váhu prvej investície. Zadajte rovnaký vzorec do nasledujúcich buniek na výpočet

váha portfólia každej investície, vždy delené hodnotou v bunke A2. Do bunky F2 zadajte vzorec = ([D2*E2] + [D3*E3] + ...), aby sa vykreslil celkový očakávaný výnos.

Príklad

Vo vyššie uvedenom príklade predpokladajme, že tieto tri investície predstavujú 100 000 dolárov a sú to dlhopisy emitované vládou, ktoré sú každoročne nesené ceny kupónov 3,5%, 4,6%a 7%.

Po označení všetkých vašich údajov v prvom riadku zadajte celkovú hodnotu portfólia 100 000 dolárov do bunky A2. Potom zadajte názvy troch investícií do buniek B2 až B4. Do buniek C2 až C4 zadajte hodnoty 45 000 dolárov, 30 000 dolárov a 25 000 dolárov. Do buniek D2 až D4 zadajte príslušné sadzby kupónov, ktoré sú uvedené vyššie.

Ďalej v bunkách E2 až E4 zadajte vzorce = (C2 / A2), = (C3 / A2) a = (C4 / A2), aby sa investičné váhy stanovili na 0,45, 0,3 a 0,25.

Nakoniec do bunky F2 zadajte vzorec = ([D2*E2] + [D3*E3] + [D4*E4]) a nájdite ročný očakávaný návrat vášho portfólia. V tomto prípade je očakávaný výnos:

= ([0.45 * 0.035] + [0.3 * 0.046] + [0.25 * 0.07])
= 0.01575 + 0.0138 + 0.0175
= .04705, alebo 4,7%

Prečo vypočítať očakávaný výnos?

Vo vyššie uvedenom príklade je očakávaný výnos predvídateľný údaj. Väčšina dlhopisov podľa definície má predvídateľnú mieru návratnosti. V tom je ich sila.

Pri mnohých ďalších investíciách je očakávaná miera návratnosti dlhodobým váženým priemerom historických cenových údajov. To je ich slabosť. Ako uvádza štandardný dokument, minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov.

Je to nedokonalý referenčný bod, ale je to jediný, ktorý získate za akcie.

Výpočet očakávanej miery návratnosti vašich investícií a celého portfólia prinajmenšom dáva čísla, ktoré použijete pri porovnávaní rôznych možností investovania a zvažovaní nákupných a predajných rozhodnutí.