Definícia výnosu investičného fondu
Čo je výnos podielového fondu?
Výnos podielového fondu meria návratnosť príjmu a podielový fond. Vypočíta sa vydelením ročnej platby dividend hodnotou akcií podielového fondu. Výnosy podielových fondov sa líšia v závislosti od trhovej hodnoty fondu a zmien ročnej distribúcie dividend.
Výnos podielového fondu sa spravidla počíta denne s výnosom fondu Čistá hodnota aktív (NAV), ktorá sa stanoví po každodennom zatvorení trhu.
Kľúčové informácie
- Výnos podielového fondu sa týka príjmu vráteného jeho investorom prostredníctvom úrokov a dividend vytvorených investíciami fondu.
- Výnos podielového fondu je vyjadrený v percentách na základe výšky príjmu na akciu deleného čistou hodnotou majetku v akcii.
- Správcovia fondov môžu na výpočet výnosov fondu, ktoré investori vidia, použiť rôzne metódy, a preto by sa potenciálni investori mali pozrieť na prospekt fondu, aby zistili, ako sa k tomuto číslu dospelo.
- Vysoko výnosné investičné fondy môžu byť atraktívne pre investorov, ktorí hľadajú vyššie výnosy, ale môže to byť aj signál, že fond drží rizikovejšie aktíva, než by vám mohlo byť príjemné.
Pochopenie výnosu investičného fondu
Výnos podielového fondu môže byť vedúcou metrikou, ktorú môžu investori príjmu zvážiť. Výpočty výnosov z podielových fondov spravidla zahrnujú akýkoľvek druh príjmu vyplácaného z podielového fondu počas jednoročného obdobia. Rozdelenie dividend v podielovom fonde určuje predstavenstvo, ktoré distribúciu schvaľuje a zverejňuje pre investorov.
Všetky typy investičných fondov vyplácajú dividendy. V akciovom podielovom fonde je distribúcia obvykle prevzatá z dividend vyplácaných zásoby v portfóliu. V dlhopisovom investičnom fonde distribúcia dividend často zahŕňa zaplatené úroky väzba investície do portfólia. Investori, ktorí hľadajú investície do investičných fondov s vysokým výnosom, majú na investovateľnom trhu širokú škálu možností, z ktorých si môžu vyberať.
Výnos podielového fondu sa často uvádza ako forwardový výnos alebo ako koncový dvanásťmesačný výnos. Výnos forwardového podielového fondu vynásobí najnovšiu distribúciu dividend očakávaným ročným harmonogramom dividend fondu. Koncový dvanásťmesačný dividendový výnos je súčet dividend vyplatených za posledných dvanásť mesiacov delený hodnotou jednej akcie podielového fondu. Podielové fondy často vyplácajú mesačné alebo štvrťročné distribúcie.
Investori do investičných fondov s vysokým výnosom by mali tiež venovať veľkú pozornosť výpočtom návratnosti svojho fondu. Rôzne zdroje pre vykazovanie výkonnosti môžu používať rôzne metodiky. Na komplexné posúdenie výkonnosti fondu môžu investori použiť celkový výnos. Na rozdiel od štandardného výnosu, celkový výnos berie do úvahy všetky rozdelenia dividend vyplatené fondu.
Príklad výnosu fondu
Predpokladajme, že podielový fond má aktuálnu trhovú cenu 20 dolárov za akciu a za posledný rok vyplácal mesačné dividendy 0,04 dolára. Koncový dvanásťmesačný výnos podielového fondu by sa vypočítal vydelením ročných dividend vyplácaných cenou akcie. Výnos by teda bol 0,48 $ ÷ 20 $ = 0,024 alebo 2,4%.
Teraz vezmite do úvahy výnos forwardového podielového fondu. Predpokladajme, že investičný fond má aktuálnu cenu 20 dolárov, ale podielový fond práve zvýšil svoju mesačnú dividendu na 0,05 dolára. Výnos forwardového podielového fondu by sa vypočítal vydelením očakávanej ročnej dividendy 0,05 x 12 dolárov cenou akcie. Forwardový výnos by teda bol 0,60 $ ÷ 20 $ = 0,03 alebo 3%.
Niektoré investičné fondy s vysokými výnosmi
Investori majú na investičnom trhu na výber zo širokej škály investičných fondov vyplácajúcich príjmy. Nasledujú príklady investičných fondov s najvyšším výnosom.
Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX)
Vanguard High Dividend Yield Index Fund je indexový fond. Snaží sa sledovať držbu a návratnosť indexu FTSE High Dividend Yield Index. K 31. decembru 2020 predstavoval jeho 30-dňový dividendový výnos SEC 3,16%.
T. Dlhopis rozvíjajúcich sa trhov Rowe Price (PREMX)
T. Rozvíjajúce sa trhy Rowe Price Dlhopisový podielový fond investuje do dlhopisov krajín rozvíjajúcich sa trhov. K 26. januáru 2021 bol jeho 30-dňový štandardizovaný výnos SEC 4,05%.