Zlaté akcie SPDR ETF

Zlato je jednou z najbežnejších a najcennejších komodít na svete a v spoločnosti sa používa už tisíce rokov. Zlato bol používaný ako a mena v starovekých civilizáciách pôsobil ako znak prosperity a bohatstva a hral dôležitú úlohu v kultúre mnohých ľudí. Investori považovali za stabilné a bezpečné investície na dlhú dobu.

Existuje niekoľko spôsobov, ako investovať do zlata, ako napríklad nákup fyzickej komodity, nákup akcií spoločností v obchode so zlatom, nákup futures na zlato alebo investovanie do zlata. fondy obchodované na burze (ETF). Niektoré z týchto možností prísť s dodatočnými nákladmi, iné sú zložitejšie. Investovanie do zlatých ETF je nákladovo efektívny a ľahký spôsob, ako sa vystaviť zlatu, a ETF SPDR Gold Shares (GLD) je jedným z mnohých ETF, ktoré túto expozíciu ponúkajú.

SPDR Gold akcie ETF (GLD) sleduje ceny zlata drahých kovov v cez pult (OTC) trhu.Dôvera, ktorá je sponzorom fondu platia fyzické zlaté prúty, rovnako ako nejaké peniaze. Zlato je komodita drahých kovov a mnoho investorov chce držať fyzické zlato ako ochranu pred kombinézou Pokles ekonomické podmienky, ako aj proti inflácii, zatiaľ čo niektorí ho použiť ako metódu portfólia diverzifikácia.

Náklady na nákup, poistenie, a ukladanie zlata môže byť podstatná pre individuálnych investorov. Fond poskytuje spôsob nižšie náklady na nákup a držanie komoditu. Akcie v ETF sú veľmi likvidné, ľahko sa nakupujú a predávajú počas celého obchodného dňa za prevládajúcu trhovú cenu. Štruktúra fondu umožňuje vytvárať koše podkladového aktíva a vyplácať ich podľa dopytu trhu. Každá akcia predstavuje jednu desatinu unca ceny zlata.Investori však nemôžu svoje akcie previesť na fyzické zlato.

Ako GLD sleduje zlato

Spoločnosť GLD sleduje cenu zlata držaním zlatých zliatkov v poručníctve držanom vo forme londýnskych prúžkov na doručovanie zlata s hmotnosťou 400 uncí, ktoré sú vedené na pridelenom účte. Fyzické zlato uchováva správca v trezore v Londýne alebo v trezoroch iných poddôchodcov.

Fond má ročnú chyba sledovania okolo 0,93%.Chyba sledovania je rozdiel medzi cenou ETF a podkladovým materiálom spotová cena zo zlata. Je to spôsobené hlavne nákladmi účtovanými za správu fondu, transakčnými nákladmi a tým, či fond vlastní nejaké peniaze. Je ťažké vyhnúť sa chybe pri sledovaní, pretože je to bežný aspekt prevádzky fondu, ktorý pravdepodobne utrpí akýkoľvek fond sledujúci benchmark.

Akcie GLD nakupuje trust pre fond v košoch po 100 000 akcií.Dôvera vydáva tieto akcie v košoch autorizovaným účastníkom, spravidla veľkým finančným inštitúciám, neustále. Koše sú ponúkané v Čistá hodnota aktív (NAV) v deň, keď správca prijme objednávku na vytvorenie koša. Tieto akcie sú potom predané verejnosti za prevládajúcu trhovú cenu zlata a ETF. GLD vlastní značné množstvo fyzického zlata. K 19. júnu 2020 bolo v ňom 37,2 milióna uncí zlata s trhovou hodnotou približne 64,6 miliardy dolárov.

Správa fondu

Sponzorom ETF je World Gold Trust Services a marketingovým agentom je State Street Global Markets. Správcom je BNY Mellon Asset Servicing a správcom fyzického zlata je HSBC Bank.SPDR vydáva množstvo populárnych ETF, od fondov, ktoré sledujú hlavné akciové indexy, až po ETF s pevným výnosom. SPDR je pravdepodobne najviditeľnejšou spoločnosťou v oblasti ETF.

Charakteristika fondu

GLD bol prvým ETF, ktorý sledoval cenu zlata a začal obchodovať v roku 2004. Fond má pomer nákladov 0,4%.Aj keď to nie je nijako poburujúce, existujú aj iné zlaté ETF s nižším pomerom nákladov. Napríklad iShares Gold Trust má pomer nákladov 0,25%.U väčšiny investorov je rozdiel v pomere nákladov pravdepodobne minimálny k ich konečnému výsledku. Kolísanie okamžitej ceny zlata bude mať oveľa väčší vplyv na výnosy.

K 19. júnu 2020 mala spoločnosť GLD čisté aktíva 62,4 miliardy dolárov a ročný celkový výnos približne 14%.Investori môžu nakupovať akcie vo fonde prostredníctvom akéhokoľvek makléra. Obchodujú na NYSE Arca výmena.

Vhodnosť a odporúčania

Investori by mohli použiť GLD na špekuláciu o cene zlata. Je oveľa jednoduchšie nakupovať a predávať akcie ETF ako nakupovať a obchodovať s fyzickým zlatom. Akcie GLD sú oveľa prístupnejšie pre väčšinu investorov vs. držanie zlaté futures kontrakty. Zlaté futures zmluvy obsahujú značné množstvo pákový efekt, čo môže zvýšiť zisky aj straty.

Ďalším účelom investovania do GLD môže byť portfólio diverzifikácia. Podľa princípov modernej teórie portfólia môžu investori znížiť riziko portfólia diverzifikáciou aktív v portfóliu. Fond má minimum beta okolo -0,02 v porovnaní s trhovým priemerom 0,32.Je menej volatilný ako celkový trh a nemusí nevyhnutne sledovať pohyby trhu, čo je bežné pre zlato. Fond tak môže byť dobrým spôsobom diverzifikácie akcií pomocou akcií a iných typov aktív.

Napriek tomu by investori mali byť opatrní pri dlhodobých investíciách do fondu. The Služba interných výnosov (IRS) zistila, že GLD je považované za zberateľskú. Všetky zisky sú zdaňované oveľa vyššou mierou 28% oproti normálnym dlhodobo kapitálové zisky sadzba 15% alebo 20%.Táto daňová vráska zaskočila mnohých investorov. Existujú dva spôsoby, ako to obísť: opustiť akúkoľvek pozíciu do jedného roka alebo držať akcie na IRA alebo inom daňovo odloženom dôchodkovom účte.

Ako môžu investori využiť toto ETF

Mnoho investorov si dáva pozor na potenciálne poklesy na väčšom akciovom trhu. Zlato môžu považovať za atraktívny fyzický majetok. Fond je jednoduchý spôsob, ako vlastniť podiel na fyzickom majetku bez rizík a nákladov na vlastníctvo skutočných zlatých zliatkov. Fond môže tiež slúžiť ako jednoduchý spôsob diverzifikácie portfólia o komoditu z drahých kovov. Historicky, zlato držal svoju hodnotu aj v čase finančnej nestability, pretože nie je korelovaný s akciovými trhmi.

Hlavní konkurenti a alternatívy

Existuje niekoľko ďalších ETF, ktoré tiež sledujú cenu zlata. Ďalej existujú pákové zlaté ETF a ETF, ktoré sledujú zlatokopov. Spomínaný iShares Gold Trust sleduje kov s nižším pomerom nákladov. Existuje aj ETF Aberdeen Standard Gold, ktoré má tiež nižší nákladový pomer 0,17%, ale v júni 2020 má čisté aktíva iba okolo 2,05 miliardy dolárov.GLD je zďaleka najpopulárnejší a najlikvidnejší zo zlatých ETF.