Definícia úrokovej sadzby, vzorec a výpočet

Čo je to úroková sadzba?

Úroková sadzba je čiastka, ktorú veriteľ požaduje od dlžníka, a je percentom z istiny - požičanej sumy. Úroková sadzba pôžičky sa zvyčajne uvádza na ročnej báze známej ako ročná percentuálna sadzba (RPSN).

Úroková sadzba sa môže vzťahovať aj na sumu získanú v banke alebo družstevnej záložni zo sporiaceho účtu resp vkladový list (CD). Ročný percentuálny výnos (APY) sa vzťahuje na úroky získané na týchto vkladových účtoch.

Pochopenie úrokových sadzieb

Úrok je v podstate poplatok dlžníkovi za používanie majetku. Požičaný majetok môže zahŕňať hotovosť, spotrebný tovar, vozidlá a majetok.

Úrokové sadzby platia pre väčšinu pôžičiek a pôžičiek. Jednotlivci si požičiavajú peniaze na nákup domov, financovanie projektov, založenie alebo financovanie podnikania alebo zaplatenie školného. Podniky si berú pôžičky na financovanie kapitálových projektov a rozširujú svoje prevádzky nákupom dlhodobého a dlhodobého majetku, ako sú pozemky, budovy a stroje. Požičané peniaze sú splatené buď jednorazovo do vopred určeného dátumu, alebo v pravidelných splátkach.

Pri pôžičkách sa úroková sadzba uplatňuje na istinu, čo je výška pôžičky. Úroková sadzba je náklady na dlh pre dlžníka a mieru návratnosti pre veriteľa. Peniaze, ktoré sa majú splatiť, sú zvyčajne vyššie ako požičané sumy, pretože veritelia požadujú náhradu za stratu použitia peňazí počas obdobia pôžičky. Veriteľ mohol počas tohto obdobia investovať finančné prostriedky namiesto poskytnutia pôžičky, čo by prinieslo príjem z majetku. Rozdiel medzi celkovou sumou splatenia a pôvodnou pôžičkou je účtovaný úrok.

Ak je veriteľ považovaný za veriteľa s nízkym rizikom, dlžníkovi sa zvyčajne účtuje nižšia úroková sadzba. Ak je dlžník považovaný za vysoko rizikového, úroková sadzba, ktorá mu je účtovaná, bude vyššia, čo má za následok pôžičku s vyššími nákladmi.

Príklad úrokovej sadzby

Ak si v banke vezmete hypotéku vo výške 300 000 dolárov a v zmluve o pôžičke je stanovené, že úroková sadzba pôžičky je 4%, to znamená, že budete musieť banke zaplatiť pôvodnú sumu pôžičky 300 000 USD + (4% x 300 000 USD) = 300 000 USD + 12 000 USD = $312,000.

Jednoduchá úroková sadzba

Vyššie uvedený príklad bol vypočítaný na základe ročného jednoduchý záujem vzorec, ktorý je:

Jednoduchý záujem = istina X úroková sadzba X čas.

Fyzická osoba, ktorá si zobrala hypotéku, bude musieť na konci roka zaplatiť úroky 12 000 dolárov za predpokladu, že išlo iba o ročnú zmluvu o pôžičke. Ak je doba pôžičky 30 rokov, úroky budú nasledovné:

Jednoduchý záujem = 300 000 dolárov X 4% X 30 = 360 000 dolárov.

Ročná úroková sadzba 4% sa premieta do ročnej platby úrokov 12 000 dolárov. Po 30 rokoch by dlžník zarobil 12 000 dolárov x 30 rokov = 360 000 dolárov na úrokových platbách, čo vysvetľuje, ako banky zarábajú.

Zložená úroková sadzba

Niektorí veritelia uprednostňujú zložený úrok metóda, čo znamená, že dlžník platí na úrokoch ešte viac. Zložený úrok, tiež nazývaný úrok na úrok, sa uplatňuje na istinu, ale aj na akumulovaný úrok z predchádzajúcich období. Banka predpokladá, že na konci prvého roka dlžník dlhuje istinu plus úroky za daný rok. Banka tiež predpokladá, že na konci druhého roka dlžník dlhuje istinu plus úroky za prvý rok plus úroky z úrokov za prvý rok.

Úroky boli splatné, keď skladanie je vyšší ako úrok splatný pomocou metódy jednoduchého úroku. Úroky sa účtujú mesačne z istiny vrátane časovo rozlíšeného úroku z predchádzajúcich mesiacov. V kratších časových rámcoch bude výpočet úroku podobný pre obe metódy. Ako sa však doba požičiavania predlžuje, rozdiely medzi týmito dvoma druhmi výpočtu úrokov rastú.

Použitím vyššie uvedeného príkladu je na konci 30 rokov celková dlžná úroková sadzba takmer 700 000 dolárov z pôžičky 300 000 dolárov so 4% úrokovou sadzbou.

Na výpočet zloženého úroku je možné použiť nasledujúci vzorec:

Zložený úrok = p X [(1 + úroková sadzba)ⁿ − 1]
kde:
p = istina
n = počet zlučovacích období.

Zložené úrokové a sporiace účty

Keď sporíte peniaze pomocou sporiaceho účtu, je výhodný zložený úrok. Úroky získané na týchto účtoch sú kombinované a predstavujú kompenzáciu pre majiteľa účtu za to, že banka mohla použiť uložené prostriedky.

Ak napríklad vložíte 500 000 dolárov do a sporiaci účet s vysokým výnosom, banka môže vziať 300 000 dolárov z týchto prostriedkov na použitie ako hypotekárny úver. Aby vás banka odškodnila, vypláca 1% úrok na účet ročne. Kým teda banka berie dlžníkovi 4%, dáva 1% majiteľovi účtu, čím si započítava 3% na úrokoch. V skutočnosti sporitelia požičiavajú banke peniaze, ktoré zase poskytujú dlžníkom finančné prostriedky za úrok.

Náklady dlžníka na dlh

Aj keď úrokové sadzby predstavujú úrokový príjem veriteľa, predstavujú náklady dlhu voči dlžníkovi. Spoločnosti vážia náklady na pôžičky voči nákladom na vlastný kapitál, ako sú platby dividend, s cieľom určiť, ktorý zdroj financovania bude najlacnejší. Pretože väčšina spoločností financuje svoj kapitál buď prevzatie dlhu a/alebo vydanie vlastného imania, sa náklady na kapitál hodnotia, aby sa dosiahla optimálna štruktúra kapitálu.

RPSN vs. APY

Úrokové sadzby zo spotrebiteľských úverov sa spravidla uvádzajú ako ročná percentuálna sadzba (APR). Je to miera návratnosti, ktorú veritelia požadujú pre možnosť požičať si svoje peniaze. Napríklad úroková sadzba na kreditné karty je citovaný ako RPSN. V našom prípade vyššie sú 4% RPSN pre hypotéku alebo dlžníka. RPSN nepovažuje za rok za zložený úrok.

Ročný percentuálny výnos (APY) je úroková sadzba, ktorá sa dosahuje v banke alebo družstevnej záložni zo sporiaceho účtu alebo CD. Táto úroková sadzba zohľadňuje zloženie.

Ako sa určujú úrokové sadzby?

Úroková sadzba, ktorú účtujú banky, závisí od mnohých faktorov, napríklad od stavu ekonomiky. Centrálna banka krajiny ( Federálny rezervný systém v USA) stanovuje úrokovú sadzbu, pomocou ktorej každá banka určuje rozsah APRN, ktorý ponúka. Keď centrálna banka stanoví úrokové sadzby na vysokej úrovni, náklady na dlh rastú. Keď sú náklady na dlh vysoké, odrádza ľudí od požičiavania si a spomaľuje spotrebiteľský dopyt. Úrokové sadzby majú tiež tendenciu rásť s infláciou.

Do boja inflácia, banky môžu stanoviť vyššie požiadavky na rezervy, nastáva obmedzená ponuka peňazí alebo je väčší dopyt po úveroch. V ekonomike s vysokými úrokovými sadzbami sa ľudia uchyľujú k šetreniu peňazí, pretože z miery úspor dostanú viac. The akciový trh trpí, pretože investori by radšej využili vyššiu mieru úspor, než by investovali na akciovom trhu s nižšími výnosmi. Podniky majú tiež obmedzený prístup ku kapitálovému financovaniu prostredníctvom dlhu, čo vedie k ekonomickému poklesu.

Ekonomiky sú často stimulované v obdobiach nízkych úrokových sadzieb, pretože dlžníci majú prístup k pôžičkám za lacné sadzby. Keďže úrokové sadzby úspor sú nízke, firmy a jednotlivci častejšie investujú a kupujú rizikovejšie investičné nástroje, ako sú akcie. Tieto výdavky poháňajú ekonomiku a poskytujú injekciu kapitálových trhoch viesť k ekonomickej expanzii. Vlády síce uprednostňujú nižšie úrokové sadzby, ale v konečnom dôsledku vedú k nerovnováhe na trhu, kde dopyt prevyšuje ponuku, čo spôsobuje infláciu. Keď dôjde k inflácii, úrokové sadzby sa zvýšia, s čím môže súvisieť Walrasov zákon.

Úrokové sadzby a diskriminácia

Napriek zákonom, akými sú napr Zákon o rovnocennej úverovej príležitosti (ECOA), ktoré zakazujú diskriminačné postupy požičiavania, prevláda systémový rasizmus v USA sa podľa správy Realtor.com zverejnenej v júli 2020 ponúka kupujúcim domov v prevažne čiernych komunitách hypotéky s vyššími sadzbami ako kupujúcim v bielych komunitách. Analýza údajov o hypotékach na roky 2018 a 2019 zistila, že vyššie sadzby počas typického 30-ročného obdobia zvýšili úrok takmer o 10 000 dolárov. pôžička s fixnou sadzbou.

V júli 2020 sa Úrad pre finančnú ochranu spotrebiteľa (CFPB), ktorá vynucuje ECOA, vydala žiadosť o informácie, v ktorej hľadá verejný komentár s cieľom identifikovať príležitosti na zlepšenie toho, čo agentúra ECOA robí, aby zaistila nediskriminačný prístup k úveru. "Jasné štandardy pomáhajú chrániť Afroameričanov a ďalšie menšiny, ale CFPB ich musí podporiť činmi, ktoré zaistia, aby veritelia a ostatní dodržiavali zákony," uviedla Kathleen L. Kraninger, riaditeľ agentúry.