Váha Oprah's Weight Watchers sa zmenšuje o 580 miliónov dolárov

Weight Watchers International, Inc. (WTW), teraz prechod na „WW Inc.“ sa v stredu zle ocitol, keď akcie klesli o viac ako 35% po tom, čo spoločnosť zmeškala odhady tržieb za štvrtý štvrťrok a prudko sa znížila za celý rok vedenie. Weight Watchers hlásili najpomalší rast za dva roky, čo vyvolalo kritiku, že je zle zorganizovaný zavedenie novej firemnej identity prinútilo zákazníkov vyjsť von, zmätení a frustrovaní branding.

Hodnota 5,5 milióna Oprah Winfreyovej podiely v spoločnosti Weight Watchers klesla o ohromujúcich 586 miliónov dolárov, pretože akcie v júni 2018 dosiahli maximum 105,73 dolára, čím sa jej zvyšný podiel zvýšil na 131 miliónov dolárov. Mediálny magnát kúpil v októbri 2015 7,5 milióna akcií za ceny v jednociferných číslach, pričom vzal 10% vlastníctvo gigantu na chudnutie a fitnes a pri predaji 2 miliónov akcií v spoločnosti získala 110 miliónov dolárov Marca 2018.

Akcia sa v stredu uzavrela na 22-mesačnom minime v tínedžerskom veku, ale v nasledujúcich týždňoch by mohla dosiahnuť nové minimá, ak sa iní analytici vyrovnajú novo vydaným 14 dolárom spoločnosti JP Morgan

cenový cieľ. A vzhľadom na trajektóriu od tretieho štvrťroka 2018 môže pokles čoskoro spochybniť vstupnú cenu Oprah na 6,79 dolára, pričom sa zdôrazní prvoradý význam cenových cieľov, ochrany zisku a Riadenie rizík, dokonca aj pre prominentných miliardárov.

Dlhodobý graf WTW (2001-2019)

Spoločnosť sa stala verejnou za 30,00 dolárov v novembri 2001, takmer 40 rokov po jej založení spoločnosťou Queens, New York, podnikateľ Jean Nidetch, a akcie dosiahli vo štvrtom štvrťroku 2002 hodnotu tesne nad 50 dolárov. Dosiahlo dno v rámci bodu počiatočnej tlače IPO v roku 2004 a obrátilo sa vyššie, čím absolvovalo spiatočnú cestu na predchádzajúce maximum o viac ako rok neskôr. Okamžitý výpadok nedokázal prilákať záujem o kúpu a v auguste 2005 sa pohyboval na úrovni 57 dolárov.

To znamenalo najvyššie maximum za takmer šesť rokov, pred poklesom, ktorý sa zrýchlil počas hospodárskeho kolapsu v roku 2008. Pokles zlomil IPO podpora v októbri a dno v tínedžerskom veku v marci 2009, pričom následná vlna obnovy dosiahla vrchol v roku 2005 vo februári 2011. Prelom priniesol v máji 30 bodov a zvrátil sa, čo v júni 2012 znamenalo zásadné zlyhanie.

Predajný tlak pokračoval ďalšie tri roky a dosiahol historické minimum 3,67 dolára len tri mesiace predtým, ako sa Winfrey dostala na titulné stránky svojho veľkého podielu. Následný vzostupný trend sa v roku 2016 zastavil a pokračoval v roku 2017, pričom sa dostal do parabolickej fázy, ktorá za 15 mesiacov pridala viac ako 90 bodov. V júni 2018 akcie vykázali historické maximum 105,73 dolára a prudko sa znížili, pričom v stredajšej záverečnej tlači vysypali viac ako 80 bodov.

Mesačne stochastický oscilátor dosiahol v rokoch 2014 a 2015 hlboko predaný čitateľský hit (modrá čiara). Oba tieto poklesy po dosiahnutí tejto úrovne zaznamenali ešte nižšie minimá, čím sa znížila jeho hodnota ako opačný signál. Navyše pokles teraz prekročil hranicu 0,786 Fibonacciho retracement vzostupného trendu, ktorý začal v roku 2015, čo naznačuje, že predajný tlak môže pokračovať až do 100% retracementu. Na druhej strane by to znamenalo zníženie zostávajúceho podielu Oprah na čistú stratu.

Krátkodobý graf WTW (2017-2019)

Stredajší pokles zlomil podporu pri otváracom tlači IPO v roku 2001 tretíkrát vo verejnej histórii akcií, čo znamenalo psychologickú ranu. The vyvážený objem Indikátor akumulácie a distribúcie (OBV) dosiahol v júni 2018 historické maximum s cenou a teraz klesol na najnižšie minimum od mája 2017. To signalizuje agresívny odchod inštitucionálneho kapitálu napriek reputácii Oprah ako bystrého podnikateľa.

Po mesiacoch jednostranných cenových akcií je ťažké nájsť vysokú pravdepodobnosť zvratu. V cenovej histórii je zlovestne málo podpory až do minima v roku 2016 na úrovni 9,73 USD, čo vystavuje pokles ďalšiemu 50% zrážke. Je poučné poznamenať, že výpredaj dosahujúci túto úroveň by znamenal pokračovanie v októbri 2018 medzera priamo na úrovni 50%, čo zodpovedá jeho dlho držanej povesti ako polovici bodu pre vzostupné a klesajúce trendy.

Spodný riadok

Agresívny odchod inštitucionálneho kapitálu prerástol tento týždeň do úplného exodu po tom, čo spoločnosť predtým známa ako Weight Watchers varovala pred spomalením rastu.

Zverejnenie: Autor v čase publikovania nezastával žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch.