Čo robí tento zmiešaný fond v mojom pláne 401 (k)?

Čo je to zmiešaný fond?

Komponovaný fond je a portfólio pozostávajúci z aktív z niekoľkých účtov, ktoré sú zmiešané. Zmenené finančné prostriedky existujú na zníženie nákladov na oddelenú správu základných účtov.

Komplementárne fondy sú druhom spoločný fond ktoré nie sú verejne kótované ani dostupné jednotlivým retailovým investorom. Namiesto toho sa používajú v uzavretých penzijných plánoch, dôchodkových fondoch, poistkách a iných inštitucionálnych účtoch.

Pochopenie Commingled Fund

Rozmixovanie zahŕňa kombinovanie aktíva vkladané investormi do jedného fondu alebo investičného nástroja. Miešanie je hlavnou črtou väčšiny investičné fondy. Môže sa tiež použiť na kombináciu rôznych typov príspevkov na rôzne účely.

V mnohých ohľadoch sú zmiešané fondy podobné podielové fondy. Oba sú profesionálne riadené jedným alebo viacerými správcami fondov a investujú do základných finančných nástrojov, ako sú akcie, dlhopisy alebo ich kombinácia.

Rovnako ako investičné fondy, aj investície do zmiešaných fondov profitujú z úspor z rozsahu, ktoré umožňujú nižšie náklady na obchodovanie za dolár investície, a diverzifikácia, čo znižuje portfóliové riziko.

Dohľad nad zmiešanými fondmi

Jeden zásadný a dôležitý rozdiel je však v tom, že zmiešané fondy nie sú regulované Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC), čo znamená, že nie sú povinní predkladať rôzne zdĺhavé zverejnenia. Podielové fondy sa naopak musia zaregistrovať v SEC a dodržiavať ho Zákon o investičnej spoločnosti z roku 1940.

Rozdelené finančné prostriedky však nie sú úplne bez dohľadu: Sú predmetom kontroly zo strany USA Kancelária kontrolóra meny, ako aj jednotlivými štátnymi regulátormi.

Zatiaľ čo investičné fondy majú a prospekt, zmiešané fondy majú popis súhrnného plánu (SPD). JPD ponúkajú podrobnejšie informácie, opisujú ciele fondu, investičnú stratégiu a pozadie jeho správcov. Dokument JPD uvádza práva a povinnosti, ktoré môžu účastníci a príjemcovia plánu očakávať. Každý účastník zmiešaného fondu by si mal pozorne prečítať SPD.

Výhody a nevýhody kombinovaných fondov

Nižší stupeň regulácie má za následok zníženie nákladov na právne zastúpenie a prevádzkových nákladov na zmiešaný fond. Čím nižšie sú náklady, tým menšie je zaťaženie výnosov fondu. Ak by zmiešaný fond a porovnateľný investičný fond vykazovali presne rovnakú hrubú výkonnosť, čistý výnos zmiešaného fondu by bol pravdepodobne lepší, pretože jeho výdavky boli nižšie ako investičné fondy.

Nevýhodou zmiešaných fondov je, že nemajú symboly tickerov a nie sú verejne obchodované. Tento nedostatok verejných informácií môže vonkajším investorom sťažiť sledovanie fondu kapitálové zisky, dividendy a úrokové výnosy. Pri investičných fondoch sú tieto informácie oveľa transparentnejšie.

Príklad zmiešaného fondu

Rovnako ako investičný fond, aj Fidelity Contrafund Commingled Pool má správcu portfólia a zverejňuje príslušné informácie prostredníctvom štvrťročných správ. Zameriava sa na akcie s veľkým objemom rastu s hlavným dôrazom na informačné technológie, komunikačné služby, diskrečnú právomoc spotrebiteľov, finančné spoločnosti a zdravotnú starostlivosť.

Spoločný fond Contrafund má 0,43% pomer nákladov, ktorý je nižší ako priemerný nákladový pomer v investičných fondoch - vrátane ich náprotivku v podielovom fonde, Fidelity Contrafund, s jeho nákladovým pomerom 0,86%. Od svojho založenia v roku 2014 fond prináša ročný výnos 15,85% v porovnaní so 14,12%, ktorý vytvoril index S&P 500.

Nelegálne miešanie

V niektorých prípadoch môže byť zmiešanie finančných prostriedkov nezákonné. K tomu zvyčajne dochádza vtedy, keď investičný manažér kombinuje klientske peniaze s vlastnými alebo firemnými v rozpore so zmluvou.

Podrobnosti o správa majetku zmluvy sú zvyčajne uvedené v zmluve o správe investícií. Investičný manažér má zverenú zodpovednosť za správu majetku podľa určitých špecifikácií a štandardov. Investície, ktoré sú dohodnuté ako oddelené, nemožno zmiešať s investičným poradcom.

Môžu nastať aj iné situácie, keď príspevky poskytnuté jednotlivcom alebo klientom musia byť spravované so špeciálnou starostlivosťou. K tomu môže dôjsť v právnych prípadoch, podnikových klientskych účtoch a transakciách s nehnuteľnosťami.