Úvod do Elliottovej vlnovej teórie

Ralph Nelson Elliott vyvinul Elliottova vlnová teória v tridsiatych rokoch minulého storočia. Elliott tomu veril akciové trhyVšeobecne sa predpokladá, že sa správajú trochu náhodne a chaoticky, v skutočnosti sa s nimi obchoduje opakovane vzory.

V tomto článku sa pozrieme na históriu Elliottovej vlnovej teórie a na to, ako sa uplatňuje pri obchodovaní.

Vlny

Elliott navrhol, aby trendy v oblasti finančných cien vychádzali z prevahy investorov psychológia. Zistil, že výkyvy v masovej psychológii sa na finančných trhoch vždy prejavovali rovnakými fraktálnymi vzormi alebo „vlnami“.

Elliotova teória sa trochu podobá Dowova teória v tom, že obaja uznávajú, že sa pohybujú ceny akcií vlny. Pretože Elliott dodatočne uznal „fraktálne„Povaha trhov, dokázal ich však rozdeliť a analyzovať oveľa podrobnejšie. Fraktály sú matematické štruktúry, ktoré sa v stále menšom meradle nekonečne opakujú. Elliott zistil cenu akciového indexu vzory boli štruktúrované rovnakým spôsobom. Potom sa začal zaoberať tým, ako by sa tieto opakujúce sa vzory dali použiť ako prediktívne ukazovatele budúcich pohybov trhu.

Predpovede trhu na základe vlnových vzorov

Elliott uskutočnil podrobné predpovede akciového trhu na základe spoľahlivých charakteristík, ktoré objavil vo vlnových schémach. An impulzná vlna, ktorá sieť cestuje rovnakým smerom ako väčšia trend, vo svojom vzore vždy zobrazuje päť vĺn. A korekčná vlna, na druhej strane, sieť putuje opačným smerom ako hlavný trend. V menšom meradle je v každej z impulzívnych vĺn opäť päť vĺn.

Tento nasledujúci vzorec sa opakuje donekonečna v stále menších mierkach. Elliott odhalil túto fraktálovú štruktúru na finančných trhoch v 30. rokoch minulého storočia, ale až o desaťročia neskôr vedci rozpoznali fraktály a matematicky ich demonštrovali.

V finančné trhy, vieme, že „čo ide hore, musí ísť dole“, pretože za pohybom ceny nahor alebo nadol vždy nasleduje opačný pohyb. Cenová akcia je rozdelená na trendy a opravy. Trendy ukazujú hlavný smer cien, zatiaľ čo korekcie idú proti trendu.

Interpretácia teórie Elliottovej vlny

Elliottova vlnová teória je interpretovaná nasledovne:

• Päť vĺn sa pohybuje v smere hlavného trendu, po ktorých nasledujú tri vlny v korekcii (celkovo ťah 5-3). Tento ťah 5-3 sa potom stane dvoma podskupinami nasledujúceho pohybu vyššej vlny.
• Základný vzor 5-3 zostáva konštantný, aj keď časové rozpätie každej vlny sa môže líšiť.

Pozrime sa na nasledujúci graf zostavený z ôsmich vĺn (päť sieťových hore a tri sieťové dole) označených 1, 2, 3, 4, 5, A, B a C.

Vlny 1, 2, 3, 4 a 5 tvoria impulz a vlny A, B a C tvoria korekciu. Päťvlnový impulz zase vytvorí vlnu 1 v nasledujúcom najväčšom stupni a trojvlnná korekcia vytvorí vlnu 2 v nasledujúcom najväčšom stupni.

Korekčná vlna má zvyčajne tri odlišné cenové pohyby - dva v smere hlavnej korekcie (A a C) a jeden proti nej (B). Vlny 2 a 4 na obrázku vyššie sú opravy. Tieto vlny majú spravidla nasledujúcu štruktúru:

Všimnite si, že na tomto obrázku sa vlny A a C pohybujú v smere trendu o jeden väčší stupeň, a preto sú impulzívne a pozostávajú z piatich vĺn. Vlna B je naopak protitrendová, a preto je korekčná a skladá sa z troch vĺn.

Formácia impulznej vlny, po ktorej nasleduje korekčná vlna, tvorí Elliottov stupeň vlny pozostávajúci z trendov a kontraprodukty.

Ako vidíte z vyššie uvedených vzorov, päť vĺn nie vždy cestuje po sieti nahor a tri vlny nie vždy v smere nadol. Keď je napríklad trend väčších stupňov dole, klesá aj päťvlnová sekvencia.

Vlnové stupne

Elliott identifikoval deväť stupňov vĺn, ktoré označil nasledovne, od najväčších po najmenšie:

1. Veľký super cyklus
2. Super cyklus
3. Cyklus
4. Primárny
5. Stredne pokročilí
6. Menšia
7. Minúta
8. Minuette
9. Podponuka

Pretože Elliottovy vlny sú fraktály, vlnové stupne sa teoreticky rozširujú stále väčšie a menšie ako tie, ktoré sú uvedené vyššie.

Ak chcete použiť teóriu v každodennom obchodovaní, a obchodník môže identifikovať impulzovú vlnu smerujúcu nahor, choďte dlho a potom predať resp krátky poloha, ako vzor dokončí päť vĺn a a zvrat bezprostredne hrozí.

Popularita teórie Elliottovej vlny

V 70. rokoch minulého storočia získal Elliott Wave princíp popularitu vďaka práci A.J. Frost a Robert Prechter. V ich dnes už legendárnej knihe Princíp Elliottovej vlny: Kľúč k správaniu na trhu, autori predpovedali býčí trh osemdesiatych rokov minulého storočia.Prechter by neskôr vydal odporúčanie predaja niekoľko dní pred haváriou v roku 1987.

Spodný riadok

Praktici Elliott Wave zdôrazňujú, že jednoducho preto, že trh je fraktál, nerobí trh ľahko predvídateľným. Vedci uznávajú strom ako fraktál, ale to neznamená, že ktokoľvek môže predpovedať cestu každej z jeho vetiev. Pokiaľ ide o praktické použitie, princíp Elliottovej vlny má svojich ctiteľov a svojich kritikov ako všetky ostatné analytické metódy.

Jednou z kľúčových slabin je, že praktizujúci môžu vždy vyčítať skôr čítanie grafov než nedostatky v teórii. Ak to nie je možné, existuje otvorená interpretácia toho, ako dlho trvá dokončenie vlny. To znamená, že obchodníci, ktorí sa zaviazali k teórii Elliottovej vlny, ju vášnivo obhajujú.