Definícia fixného príjmu ďalšej generácie (NGFI)

Čo je to fixný príjem ďalšej generácie (NGFI)?

Fixný príjem budúcej generácie (NGFI) je inovatívny prístup k investovaniu, v ktorom správca portfólia aktívne využíva všetky faktory návratnosti v celom rade fixný príjem stratégie, od tradičných prístupov orientovaných na benchmarky po alternatívne taktiky, ako sú hedžové fondy a úplne neobmedzené stratégie.

Pochopenie fixného príjmu ďalšej generácie (NGFI)

Investovanie do NGFI sa objavilo ako reakcia na výzvy, ktoré prináša úroková sadzba volatilita a starnutie populácie k tradičnej schopnosti manažérov s pevným príjmom úspešne vytvárať vynikajúcu investičnú výkonnosť. Výsledkom je, že inovatívni investiční manažéri teraz spájajú tradičné aj

alternatívna investícia štýlov a využívajúcich sofistikované investičné nástroje a obchodné stratégie v snahe využiť všetky dostupné faktory návratnosti.

V dnešnej dobe sa stále viac investičných manažérov odkláňa od tradičných stratégií s pevným výnosom, ako napr kľúčové a vládne produkty USA spojené so širokými trhovými benchmarkovými indexmi a makroekonomickými zhora nadol názory. Inovatívni aktívni manažéri sa namiesto toho obracajú k modernejším spôsobom generovania alfa a vyvíjať riešenia pre udržateľný príjem. Tieto investície zahŕňajú produkty, ktoré sa zaisťujú proti rastúcej inflácii a úrokovým sadzbám v miestnej mene a dlhové nástroje rozvíjajúcich sa trhov denominované v amerických dolároch, agnostické benchmarkové neobmedzené stratégie a viac. Globálna diverzifikácia je prioritou mnohých investičných manažérov NGFI. Dôvodom je, že väčšina investorov s pevným príjmom, najmä tých, ktorí majú plány odchodu do dôchodku na pracovisku, byť aj naďalej silne vystavený zaujatosti Bloomberg Barclays USA Aggregate Bond voči svojej domovskej krajine Register.

Druhy investícií s fixným príjmom ďalšej generácie (NGFI)

Vesmír investičných produktov a vozidiel NGFI sa neustále rozširuje. Používané samostatne alebo v spojení s tradičnejšími stratégiami predstavujú rýchlo rastúcu súčasť diverzifikovaných investičných portfólií. Nasleduje prehľad typov investícií NGIF:

• Investície do viacsektorových dlhopisov -Hľadá príjem diverzifikáciou aktív medzi niekoľko sektorov s pevným príjmom, ako je vláda USA a korporátne dlhopisy, medzinárodný štátny dlh na rozvíjajúcich sa trhoch a americký dlh s vysokým výnosom cenné papiere.
• Neobmedzené stratégie - Odstraňuje obmedzenia sledovania a benchmark. Od manažérov s pevným výnosom sa nevyžaduje, aby dodržiavali konkrétne ratingy dlhopisov, meny alebo sektory, a môžu používať deriváty na zaistenie sa proti cenovým a sadzbám. Môžu tiež staviť na trh pomocou predajných a predajných možností.
• Bankové pôžičky s pohyblivou sadzbou -Základná úroková sadzba sa vo väčšine pôžičiek upravuje každých 30-90 dní na základe zmien v referenčnej sadzbe, napríklad LIBOR. Trhová hodnota pôžičky s pohyblivou úrokovou sadzbou bude teda menej citlivá na zmeny úrokových sadzieb v porovnaní s väčšinou investícií s pevnou úrokovou sadzbou.
• Absolútna návratnosť - Tieto stratégie s pevným výnosom sa snažia vytvárať pozitívny výnos investovaním do zdrojov oportunistického výnosu, ako sú meny, dlhé a krátke pozície, úrokové sadzby a ďalšie.