Obchodníci s opciami Royal Gold (RGLD) čakajú na lesk zárobkov

Investori spoločnosti Royal Gold, Inc. (RGLD) ponúkli cenu akcií do podpriemerného rozpätia pred vyhlásením o fiškálnom zisku spoločnosti za štvrtý štvrťrok. Na prvý pohľad sa zdá, že obchodníci s opciami sú postavení pre pozitívny krok, pretože počet možnosti hovoru v otvorený záujem je väčší ako počet kladie. Neobvyklá opčná aktivita by mohla vytvoriť silný klesajúci trend v cenovej akcii, ak Royal Gold prinesie negatívne prekvapenie zo zisku.

Čísla call opcií rastú v otvorenom záujme o RGLD, a opčné prémie sú v súčasnosti na zvyčajne zvýšenej úrovni. Objemy obchodov naznačujú, že obchodníci nakupovali hovory a predávali v očakávaní priaznivej správy o zisku. Ak by sa tieto stávky odreagovali, mohlo by to spôsobiť nečakaný tlak na zníženie ceny akcií spoločnosti Royal Gold.

Je ťažké predpovedať smer, akým sa akcie budú pohybovať po zisku. Porovnanie medzi opčnou aktivitou akcie a cenovou akciou však ukazuje, že ak Royal Gold prináša negatívnu správu, cena akcií spoločnosti by mohla výrazne klesnúť a posunúť sa ďalej pod svoju úroveň 20 dní

kĺzavý priemer po vyhlásení. Mohlo by sa to stať, pretože ceny opcií sa pohybujú smerom nahor, ale nepredvídané zlé správy môžu obchodníkov zaskočiť a spôsobiť rýchly pokles ceny akcií.

Porovnanie podrobností medzi cenou akcií a správaním opcií môže čitateľom grafov poskytnúť hodnotný prehľad; je však nevyhnutné pochopiť kontext, v ktorom k tomuto cenovému správaniu došlo. Nasledujúca tabuľka ilustruje cenovú akciu pre cenu akcie RGLD k augustu. 10. To vytvorilo nastavenie, ktoré viedlo k oznámeniu o zárobkoch.

Aktuálne trendy

Za posledný mesiac sa trend akcií RGLD zvýšil nad 20-dňový kĺzavý priemer do hornej tretiny volatility rozpätie na konci júla, než sa dostane do spodnej tretiny rozpätia a na začiatku sa uzavrie hlboko pod 20-dňovým kĺzavým priemerom August. V tomto časovom období bola najnižšia cena akcií RGLD okolo 112 dolárov na začiatku augusta a najvyššia cena akcií bola viac ako 122 dolárov na konci júla. Cena sa zatvorila v dolnom regióne zobrazenom technickými štúdiami na tomto grafe.

Štúdie sa tvoria do 20 dní Keltner Channel ukazovatele. Tieto zobrazujú cenové hladiny, ktoré predstavujú násobok Priemerný skutočný rozsah (ATR) pre sklad. Toto pole pomáha poukázať na to, ako sa cena v týždni pred zárobkom dostala pod 20-dňový kĺzavý priemer. Tento cenový posun od akcií RGLD znamená, že dôvera investorov klesá, pretože sa blíži správa o ziskoch.

V tejto súvislosti, kde cenový trend pre RGLD nedávno klesol pod 20-dňový kĺzavý priemer, sledovatelia grafov môžu uznať, že obchodníci a investori vyjadrujú rastúci pesimizmus, do ktorého zamierili zárobok. Je pozoruhodné, že v týždni pred výnosmi cena akcií RGLD klesla z mesačného maxima a uzavrela sa hlboko pod 20-dňovým kĺzavým priemerom. Preto je pre pozorovateľov grafov dôležité určiť, či tento krok odráža očakávania investorov na nepriaznivé zisky alebo nie.

Podrobnosti o obchodovaní s opciami môžu poskytnúť sledovateľom grafov ďalší kontext, ktorý im pomôže vytvoriť si názor na očakávania investorov. V poslednej dobe obchodníci s opciami uprednostňujú hovory pred stavmi 2: 1. Tento typ objemu zvyčajne naznačuje, že obchodníci sa voči správe o ziskoch cítia vzostupne.

Obchodná činnosť

Obchodníci s opciami uznávajú, že akcie RGLD sú v podpriemernom rozsahu a svoje opcie ocenili ako stávka, že sa akcia uzavrie v rámci jedného z dvoch políčok zobrazených v grafe medzi dneškom a augustom. 13, piatok po zverejnení správy o zárobkoch. Zelený rámček predstavuje ceny, ktoré predajcovia call opcií ponúkajú. Znamená to 33% pravdepodobnosť, že akcie RGLD sa do konca týždňa zatvoria v tomto rozmedzí, ak ceny porastú vyššie. Červené pole predstavuje ceny za predajné opcie s 36% pravdepodobnosťou, ak sa ceny pri oznámení znížia.

Je potrebné poznamenať, že otvorený záujem predstavoval viac ako 9 500 hovorov v porovnaní s takmer 7 000 nákupmi, čo svedčí o zaujatosti, ktorú mali kupujúci opcií, pretože obchodníci uprednostňovali hovory pred nákupmi. V posledných objemoch obchodníci uprednostňujú hovory pred stavmi 2: 1, čím ešte viac skresali čísla otvorených úrokov v prospech call opcií. Pretože však veľkosť call boxu a put boxu sú relatívne rovnaké, hovorí nám to, že rastúce percento možností hovoru len mierne skreslilo očakávania. Predpokladá sa oveľa spokojnejší pohľad.

Fialové čiary v grafe sú generované 10-dňovou štúdiou Keltner Channel nastavenou na štvornásobok ATR. Toto opatrenie má tendenciu vytvárať silne korelované oblasti podpora a odpor v cenovej akcii. Tieto oblasti sa zobrazia, keď kanály kanálov urobia v predchádzajúcich troch mesiacoch výrazný obrat.

Úrovne, ktoré označujú odbočky, sú anotované v nižšie uvedenej tabuľke. V tomto grafe je pozoruhodné, že ceny za hovory a nákupy sú v takej tesnej blízkosti a majú dostatok priestoru na to, aby sa zvýšili. To naznačuje, že kupujúci opcií nie sú dostatočne presvedčení o tom, ako spoločnosť bude podávať správy, aj keď objemy posledných hovorov prevažujú nad objemom predaja. Aj keď to investori a obchodníci s opciami neočakávajú, prekvapivá správa by mohla ceny posunúť dramaticky vyššie alebo nižšie.

Tieto úrovne podpory a odporu ukazujú veľký rozsah cien a podpory. V dôsledku toho je možné, že akékoľvek správy, prekvapivo zlé alebo dobré, zaskočia investorov a môžu vygenerovať neobvykle veľký krok. Po predchádzajúcom oznámení o ziskoch sa akcie RGLD zvýšili deň po zisku o 3,67% a potom nasledujúci týždeň postupne rástli. Po tomto oznámení môžu investori podobný pohyb ceny očakávať. Pri dostatku priestoru v oblasti volatility môžu ceny akcií rásť alebo klesať viac, ako sa očakávalo.

Vplyv na trh

RGLD má ďaleko od a skladové zásoby, takže výsledky zárobkov s najväčšou pravdepodobnosťou nebudú mať priamy vplyv na indexy. Bez ohľadu na to, čo správa uvádza, môže to mať vplyv na akcie v zlatom priemysle. Pozitívna správa by mohla zdvihnúť ďalšie akcie v tomto odvetví, ako napríklad Gold Fields Limited (GFI), Kinross Gold Corporation (KGC) alebo Yamana Gold Inc. (AUY). Tiež to môže ovplyvniť fondy obchodované na burze (ETF), ako napríklad GO Gold a ťažby drahých kovov ETF (GOAU) alebo VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX).