Definícia iniciatívy požičiavania spotrebiteľom a podnikom (CBLI)

Čo je iniciatíva v oblasti požičiavania spotrebiteľom a podnikom (CBLI)?

Iniciatíva na požičiavanie spotrebiteľom a podnikom (CBLI) bola federálnym programom, ktorého cieľom bolo vyriešiť 2008 úverová kríza a obnoviť dôveru v ekonomiku prostredníctvom vládneho nákupu veľkého množstva súkromného dlhu. Cieľom bolo odomknúť úver a naštartovať ekonomiku podporou sekundárne požičiavanie trhov na nákup aktíva kryté pôžičkami Small Business Administration (SBA).

Spravuje Ministerstvo financií USA Program pomoci pri problémoch s majetkom (TARP) mala stabilizovať finančný systém krajiny, obnoviť ekonomický rast a znížiť počet domov exekúcie nákupom obrovského množstva problémových aktív a akcií spoločností, ktoré boli zachytené v kolapsu trhu s bývaním.

Pochopenie iniciatívy spotrebných a podnikateľských pôžičiek (CBLI)

V rámci tohto väčšieho úsilia o vyčistenie bola iniciovaná iniciatíva spotrebných a podnikateľských pôžičiek (CBLI) úlohou je posilniť trhy s úvermi, ktoré boli k dispozícii majiteľom malých podnikov a spotrebitelia. Na nákup pôžičiek pre malé firmy bolo k dispozícii financovanie až do výšky 200 miliárd dolárov, komerčná hypotékasekuritizácie, a spotrebné úvery.

To bolo uľahčené prostredníctvom Nástroj pôžičky cenných papierov krytých aktívami (TALF) - program vytvorený americkou centrálnou bankou (Fed) v novembri 2008 na zvýšenie spotrebiteľských výdavkov a naštartovanie ekonomiky vydaním cenné papiere kryté aktívami (ABS) tvorené pôžičkami na autá, študenti a kreditné karty, ako aj na pôžičky zaručené SBA.

Dúfalo sa, že poskytnutie nízkonákladového financovania pre investorov uvoľní trhy so sekuritizáciou a rozšíri prístup k úverom pre majiteľov malých podnikov a spotrebiteľov. Iniciatíva taktiež zabezpečila nákup štátnych pokladníc pôžičiek 504 a 7 (a) podporovaných SBA, čo pomôže ďalej podporiť tieto ciele.

Výhody Iniciatívy poskytovania spotrebiteľských a podnikateľských pôžičiek (CBLI)

Podporovatelia CBLI tvrdili, že na ochranu sekundárnych úverových trhov je potrebná veľká iniciatíva Fedu.

V modernom bankovníctve funguje tento proces takto: Komerčné banky predávajú hypotéky a iné pôžičky priamo spotrebiteľom a malým podnikom. Banky potom kombinujú niekoľko týchto pôžičiek do dávok, ktoré sa predávajú na sekundárne trhy na nákup dlhovým investorom. Banky potom majú väčšinu peňazí, ktoré požičali (mínus zľava zaplatená kupujúcim na sekundárnom trhu), aby urobili ďalšie kolo pôžičiek spotrebiteľom.

Iniciatíva na pôžičky spotrebiteľom a podnikom (CBLI) bola súčasťou programu pomoci pri problémoch s majetkom (TARP), ktorý v októbri 2008 podpísal prezident George W. Krík. Všetky tieto programy boli súčasťou úsilia federálnej vlády zmierniť dôsledky programu Veľká recesia ktoré nasledovali po páde trhu s bývaním.

Bez efektívneho sekundárneho trhu s pôžičkami, uviedli zástancovia CBLI, tok peňazí k spotrebiteľom sa vysušuje.

Kritika iniciatívy poskytovania spotrebiteľských a podnikateľských pôžičiek (CBLI)

Napriek svojim čestným úmyslom CBLI netlieskali všetci. Keď bol TARP v roku 2013 ukončený, vláda tvrdila, že zachránila viac ako milión pracovných miest, pomohla stabilizovať banky a obnoviť dostupnosť úverov pre jednotlivcov a firmy.

Niektorí ekonómovia, politici a finanční odborníci však pochybovali, či by sa peniaze dali lepšie využiť. Vyskytli sa návrhy, že hotovostná infúzia, ktorú CBLI poskytla bankám, nie vždy prúdila majiteľom malých podnikov a spotrebiteľom, ako sa sľúbilo. Banky skôr využili záplavu hotovosti na krátkodobé pôžičky, než aby riskovali pri spotrebiteľských a malých podnikateľských pôžičkách.

Časová os iniciatívy pre spotrebiteľské a obchodné pôžičky (CBLI)

Nasledovali hlavné udalosti, ktoré sa stali v rámci CBLI:

• November 2008: Oznamuje sa TALF
• Február 10, 2009: Fed, Federálna rezervná banka v New Yorku (FRBNY) a ministerstvo financií USA odhalilo, že TALF by sa mohol výrazne rozšíriť z 200 miliárd dolárov na 1 bilión dolárov
• 03.03.09: Spustený TALF
• 19. marca 2009: Agentúry rozšírili oprávnené kolaterál aby program obsahoval také ABS ako plán poschodia pôžičky, preddavky na hypotekárnu službu, lízing a pôžičky obchodného vybavenia a prenájom vozidlového parku
• 1. máj 2009: Fed oznámil, že novo vydaný komerčné cenné papiere kryté hypotékou (CMBS) a ABS podporované systémom poistné finančné pôžičky by boli oprávneným kolaterálom podľa TALF
• 19. máj 2009: Fed zahŕňa do programu vysokokvalitné staré CMBS
• 2. júna 2009: Žiadosti o pôžičku v rámci CBLI dosahujú najvyššie úrovne
• Augusta 17, 2009: TALF sa predlžuje do júna 2010
• 30. júna 2010: TALF je uzavretý pre nové predĺženia pôžičky

Podľa amerického ministerstva financií programy TARP ako celok priniesli viac ako 7,9 miliardy dolárov, ako sa minulo.