Je dlh študentských pôžičiek ďalšou finančnou krízou?

Nie je pochýb o tom, že sme všetci stále trochu citliví, pokiaľ ide o ekonomiku. Aj keď od začiatku toho, čo dnes nazývame, uplynuli takmer štyri roky, Veľká recesia, svet stále nesklamal. Nové varovanie pred finančnými médiami predstavuje zvyšujúce sa zaťaženie študentských pôžičiek. Niektorí sa domnievajú, že by to mohlo oslabiť ekonomiku podobne ako hypotekárna kríza v rokoch 2008 a 2009, je to však pravda? (Súvisiace čítanie nájdete v časti Dlh študentských pôžičiek: Je konsolidácia odpoveďou?)

Pozadie

Po celé generácie mladí ľudia počúvajú, že jedinou cestou k úspechu je vysokoškolské vzdelanie. Podľa Bureau of Labor Statistics zostáva vysoká škola akceptovanou cestou pre 68,1% absolventov stredných škôl.
Pre väčšinu dnešných študentov sú študentské pôžičky spôsob, ako zaplatiť náklady na vyššie vzdelanie. Priemerný dlh študentskej pôžičky pre vysokoškoláka v roku 2010 bolo 25 250 dolárov, čo je o 5% viac ako v predchádzajúcom roku, podľa štúdie Projektu o študentskom dlhu. Po prvýkrát v histórii celkové pôžičky na študentské pôžičky na jeden rok prekročili hranicu 100 miliárd dolárov v roku 2010, čo znamenalo celkový nesplatený dlh viac ako 1 bilión dolárov.

Niektorí veria, že problém sa bude naďalej zhoršovať. Za posledných 50 rokov miera školného inflácia sa pohybuje od 6 do 9% ročne, niekedy je dvojnásobkom normálnej miery inflácie. Tým, že sa vysoká škola stáva finančne nedostupnejšou a ekonomika do značnej miery nedokázala dať všetky absolventi vysokých škôl do práce, odborníci sa domnievajú, že stále viac ľudí ich nemôže zaplatiť pôžičky. (Ďalšie informácie nájdete v téme Udržiavanie študentských pôžičiek na uzde.)

Konkurz

Problém tým nekončí. Súčasné zákony neumožňujú odpísať dlh zo študentských pôžičiek do bankrot konania, bez ohľadu na to, ako zlá je finančná situácia osoby, takže absolventi, ktorí sú v úpadku, budú pravdepodobne naďalej splácať svoj dlh zo študentských pôžičiek. Niektorí študenti s dlhom viac ako 100 000 dolárov môžu mesačne platiť ekvivalent platby za domácnosť niekedy aj viac ako dvadsať rokov.

Ekonómovia sa obávajú, že keďže tento problém stále rastie, tradičné nákupy ako domy a iné činnosti stimulujúce ekonomiku by mohli byť do značnej miery potlačené, čo by malo vplyv na rast už aj tak krehkého hospodárstvo.

Tento problém je oveľa viac ako len teória. Nedávny prieskum zistil, že približne 50% konkurzných zástupcov uviedlo výrazný nárast klientov, ktorí uvádzajú záväzky zo študentských pôžičiek ako značnú finančnú záťaž. Ďalší prieskum triedy 2005 zistil, že jeden zo štyroch sa stal dočasne delikventný alebo ste výraznú dobu nezaplatili.

Oprava

Konkurzní zástupcovia sa domnievajú, že jediným spôsobom, ako vyriešiť tento problém, je umožniť vyrovnanie dlhu študentskej pôžičky rovnakým spôsobom ako kreditnú kartu alebo iný dlh prostredníctvom konkurzného konania. Niektorí veria, že by to bola len ďalšia záchrana daňových poplatníkov v odvetví študentských pôžičiek, ale odvtedy veľká časť dlhu je prostredníctvom vládnych agentúr, veľkú časť dlhu už drží daňoví poplatníci. Iní sa domnievajú, že infláciu školného je potrebné dostať pod kontrolu, ale v blízkej budúcnosti je na to malá nádej.

Spodný riadok

Niet pochýb o tom, že systém študentských pôžičiek zúfalo potrebuje reformu, ale porovnanie s hypotekárnou krízou môže byť nepresné. Napriek tomu, že celková výška nesplatených študentských pôžičiek je v súčasnosti asi 1 bilión dolárov, toto číslo je malé v porovnaní so zhruba 13,5 biliónmi dolárov nesplácaného hypotekárneho dlhu. (Ak sa chcete dozvedieť viac, čítajte Študentské pôžičky: rýchlejšie splatenie dlhu.)