Amgen (AMGN) Obchodníci s opciami Nenápadní zisk

Investori spoločnosti Amgen Inc. (AMGN) udržali rozsah cien akcií viazaný pred oznámením o fiškálnom zisku spoločnosti v druhom štvrťroku. Na prvý pohľad sa zdá, že obchodníci s opciami sú postavení pre negatívny krok, pretože počet dať opcie rastú v otvorený záujem. Neobvyklá opčná aktivita by mohla vytvoriť silný vzostupný trend v cenovej akcii, ak Amgen prinesie pozitívne prekvapenie zo zisku.

Rastúci počet predajných opcií zostáva otvoreným záujmom AMGN, a opčné prémie sú v súčasnej dobe neobvykle vysoké. Objemy obchodov naznačujú, že obchodníci predávali hovory a nákupy očakávajú nepriaznivú správu o zárobkoch. Odvíjanie týchto stávok môže mať za následok nečakaný tlak na zvýšenie ceny akcií spoločnosti Amgen.

Je ťažké predpovedať smer, akým sa akcie budú pohybovať po ziskoch. Porovnanie akcie s cenami akcií a obchodovania s opciami však ukazuje, že ak AMGN prináša pozitívnu správu, cena akcií spoločnosti by sa mohla výrazne zvýšiť a priblížiť sa k nej 20 dní kĺzavý priemer po vyhlásení. Je to možné, pretože ceny opcií sú nižšie, ale neočakávané dobré správy môžu obchodníkov zaskočiť a vytvoriť rýchly nárast ceny akcií.

Porovnaním podrobností o cenách akcií a správaní opcií môžu sledovatelia grafov získať cenný prehľad, aj keď je nevyhnutné porozumieť kontextu, v ktorom sa toto cenové správanie odohrávalo. Nasledujúca tabuľka zobrazuje cenovú akciu pre cenu akcií AMGN k piatku 30. júla. Toto vytvorilo nastavenie, ktoré viedlo k oznámeniu o zárobkoch.

Aktuálne trendy

Mesačný trend akcií AMGN spôsobuje, že akcie zostávajú v strede rozpätia volatility, a potom klesnú až pod 20-dňový kĺzavý priemer. Za posledný mesiac je pozoruhodné, že najnižšia cena akcií AMGN bola na konci júna blízko 241 dolárov, zatiaľ čo najvyššia cena akcií bola v polovici júla takmer 250 dolárov. Cena sa zatvorila v strednom regióne zobrazenom technickými štúdiami na tomto grafe.

Štúdie sa tvoria do 20 dní Keltner Channel ukazovatele. Tieto zobrazujú cenové hladiny, ktoré predstavujú násobok Priemerný skutočný rozsah (ATR) pre sklad. Toto pole pomáha poukázať na to, ako sa cena v týždni pred zárobkom dostala pod 20-dňový kĺzavý priemer. Tento pohyb ceny akcií Amgen znamená, že investori očakávajú negatívny výsledok zisku.

V tomto kontexte, kde sa cenový trend pre AMGN drží v priemernom rozmedzí, môžu pozorovatelia grafov rozpoznať, že obchodníci a investori vyjadrujú ambivalenciu pri dosahovaní zisku. Je však pozoruhodné, že v týždni pred ziskom cena akcií AMGN klesla zo svojho mesačného maxima a niekoľko dní pred správou klesla pod 20-dňový kĺzavý priemer. Preto je pre pozorovateľov grafov dôležité určiť, či tento krok odráža očakávania investorov na nepriaznivé zisky alebo nie.

Podrobnosti o obchodovaní s opciami môžu poskytnúť ďalší kontext, ktorý pomôže pozorovateľom grafov pri vytváraní názoru na očakávania investorov. Obchodníci s opciami v poslednej dobe uprednostňujú uskutočnenie hovorov tenkou rezervou, ale otvorený záujem o opcie má o niečo väčší počet uskutočnení ako hovorov. Tento objem zvyčajne naznačuje, že investori očakávajú pozitívnu správu o ziskoch, ale nedávne objemy opcií hovoria inak, pretože nálada nedávnych objednávok je medvedia.

Obchodná činnosť

Obchodníci s opciami uznávajú, že akcie Amgen sú v priemernom rozmedzí a svoje opcie ocenili ako a stavte sa, že sa akcia zavrie v jednom z dvoch polí zobrazených v grafe medzi dneškom a augustom. 6, piatok po zverejnení správy o zárobkoch. Zelený rámček predstavuje ceny, ktoré predajcovia call opcií ponúkajú. Znamená to 37% pravdepodobnosť, že akcie Amgen sa do konca týždňa zatvoria v tomto rozmedzí, ak ceny porastú vyššie. Červené pole predstavovalo určovanie cien predajných opcií s 35% pravdepodobnosťou, ak ceny pri oznámení klesnú.

Je dôležité poznamenať, že otvorený záujem predstavoval viac ako 83 000 aktívnych možností hovoru v porovnaní s približne 58 000 put opcií, čo dokazuje zaujatosť, ktorú mali kupujúci opcií, ako sa hovorilo o väčšine obchodov možnosti. Táto suma zvyčajne znamená, že obchodníci s kúpnymi opciami očakávajú nárast ceny; za posledných päť dní sa však ukázal rastúci objem predajných opcií a implikovaná volatilita spadajúce pod call opcie, čo znamená, že tieto opcie sa predávajú. Pretože call box a put box majú relatívne rovnakú veľkosť, naznačuje nám to, že vyššie percento obchodovaných predajných opcií má len mierne skreslené očakávania. Predpokladá sa oveľa spokojnejší pohľad.

Fialové čiary v grafe sú generované 10-dňovou štúdiou Keltner Channel nastavenou na štvornásobok ATR. Toto opatrenie má tendenciu vytvárať silne korelované oblasti podpora a odpor v cenovej akcii. Tieto oblasti sa zobrazia, keď kanály kanálov urobia v predchádzajúcich troch mesiacoch výrazný obrat.

Úrovne, ktoré označujú odbočky, sú anotované v nižšie uvedenej tabuľke. V tomto grafe je pozoruhodné, že ceny za hovory a nákupy sú v takom blízkom dosahu s veľkým priestorom na spustenie nadol alebo nahor. To naznačuje, že kupujúci opcií nie sú dostatočne presvedčení o tom, ako spoločnosť bude podávať správy, aj keď objem predaja rastie. Napriek tomu, že to investori a obchodníci s opciami nečakajú, prekvapivá správa by mohla ceny posunúť dramaticky vyššie alebo nižšie.

Tieto úrovne podpory a odporu ukazujú veľký rozsah cien a podpory. V dôsledku toho je možné, že akékoľvek správy, prekvapivo zlé alebo dobré, zaskočia investorov a môžu vygenerovať neobvykle veľký krok. Po predchádzajúcom oznámení o ziskoch sa akcie AMGN v deň zisku znížili o 7,2% pred nárastom nasledujúci týždeň. Po tomto oznámení môžu investori očakávať rovnaký druh pohybu ceny. Pri dostatku priestoru v oblasti volatility môžu ceny akcií rásť alebo klesať viac, ako sa očakávalo.

Vplyv na trh

Akcie AMGN zvyčajne robia mierne pohyby po zisku, takže výsledky pravdepodobne nebudú mať priamy vplyv na indexy. Bez ohľadu na to, čo správa uvádza, bude mať pravdepodobne významný vplyv na zásoby v sektore zdravotnej starostlivosti. Pozitívna správa by mohla zdvihnúť ďalšie akcie v sektore, ako je Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) alebo AbbVie Inc. (ABBV). Tiež to môže ovplyvniť fondy obchodované na burze (ETF), ako je napríklad State State's Health Care Sector ETF (XLV) alebo Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP).