Definícia práv na zhodnotenie akcií (SAR)

Aké sú práva na zhodnotenie akcií?

Práva na zhodnotenie akcií (SAR) sú typom odmeňovania zamestnancov spojeného s cenou akcií spoločnosti počas vopred určeného obdobia. SAR sú pre zamestnancov výnosné, keď cena akcií spoločnosti stúpa, čo ich robí podobnými opciám zamestnancov (ESO). Zamestnanci však nemusia platiť cvičná cena so SAR. Namiesto toho dostanú súčet zvýšenia zásob alebo hotovosti.

Primárnou výhodou práv na zhodnotenie akcií je, že zamestnanci môžu získať výnosy zo zvýšenia cien akcií bez toho, aby museli nakupovať akcie.

Pochopenie práv na oceňovanie akcií

Práva na zhodnotenie akcií ponúkajú právo na peňažný ekvivalent cenových ziskov akcií za vopred určený časový interval. Zamestnávatelia vyplácajú tento druh bonusu takmer vždy v hotovosti. Spoločnosť však môže vyplatiť zamestnaneckú prémiu v akciách. Vo väčšine prípadov môžu zamestnanci vykonávať SAR po tom, ako sa rozhodnú. Keď majú vestu SAR, znamená to jednoducho, že sú k dispozícii na cvičenie. Zamestnávatelia spravidla vydávajú SAR spolu s akciovými opciami. Tieto práva na zhodnotenie akcií sa nazývajú tandemové SAR. Pomáhajú pri financovaní nákupu opcií a pomáhajú splatiť dane splatné v čase uplatňovania SAR.

Rovnako ako niekoľko ďalších foriem kompenzácia akcií, SAR sú prenosné a často sa na ne vzťahuje vymáhať ustanovenia. Ustanovenia o spätnom odhlásení špecifikujú podmienky, za ktorých môže spoločnosť vziať späť časť alebo všetky príjmy prijaté zamestnancom podľa plánu. Napríklad môžu firme povoliť stiahnutie SAR, ak zamestnanec začne pracovať pre konkurenta pred stanoveným dátumom. SAR sa tiež často udeľuje podľa harmonogramu nároku, ktorý ich viaže na výkonnostné ciele stanovené spoločnosťou.

SAR sú zdaňované rovnako ako nekvalifikované akciové opcie (NSO). V deň udelenia ani v prípade, že sú zverené, neexistujú žiadne daňové dôsledky. Účastníci však musia v čase cvičenia uznať bežný príjem z rozpätia.Väčšina zamestnávateľov taktiež zráža dodatočné poplatky federálna daň z príjmu.Okrem toho budú v prípade potreby zadržiavať finančné prostriedky na zaplatenie štátnych a miestnych daní.

Mnoho zamestnávateľov bude zrážať dane z SAR aj vo forme akcií. Zamestnávateľ môže napríklad dať iba určitý počet akcií a zvyšok zadržať na pokrytie dane. Rovnako ako u NSO sa suma príjmu vykázaná pri výkone stáva nákladový základ o daniach, keď držitelia akcie predajú.

Osobitné úvahy

SAR sú v niektorých ohľadoch podobné fantómová zásoba. Hlavný rozdiel je v tom, že fantómové akcie zvyčajne odrážajú rozdelenie akcií a dividendy. Fantómové akcie sú prísľubom, že zamestnanec v určenom období dostane buď hodnotu akcií spoločnosti, alebo sumu, ktorú cena akcie zvýši. Fantómový akciový bonus, ktorý zamestnanec získa, sa v čase prijatia zdaňuje ako bežný príjem. Fantómové akcie nie sú daňovo kvalifikované, takže nemusia dodržiavať pravidlá, ktoré plánuje zamestnanecké vlastníctvo akcií (ESOP) a 401 (k) s musí nasledovať.

Výhody a nevýhody SAR

Najväčšou výhodou SAR je flexibilita. Spoločnosti môžu štruktúrovať SAR rôznymi spôsobmi, ktoré najlepšie vyhovujú rôznym jednotlivcom. Táto flexibilita však vyžaduje veľa možností. Spoločnosti ponúkajúce SAR sa musia rozhodnúť, ktorí zamestnanci ich dostanú, hodnota týchto bonusov, likvidita SAR a aké pravidlá oprávnenia prijať.

Zamestnávatelia majú radi SAR, pretože účtovné pravidlá pre nich sú priaznivejšie ako v minulosti. Namiesto variabilného účtovníctva dostávajú fixné platby, podobne ako konvenčné plány akciových opcií. SAR však vyžadujú emisiu menšieho počtu akcií a zriedenie ceny akcií menej ako tradičné akciové plány. Rovnako ako všetky ostatné formy kompenzácia vlastného imaniaSAR môžu tiež slúžiť na motiváciu a udržanie zamestnancov.

Príklad práv na zhodnotenie akcií

Za výkonnostný bonus považujte zamestnanca, ktorý zarobí 200 SAR. Ďalej predpokladajme, že SAR dozrievajú po dvoch rokoch. Akcie spoločnosti sa potom počas týchto dvoch rokov zvýšia o 35 dolárov na akciu. Výsledkom je, že zamestnanec dostane dodatočnú náhradu 7 000 dolárov (200 SAR x 35 dolárov = 7 000 dolárov). Tieto SAR by mohli mať aj ustanovenie o spätnom získavaní cla, kde ich zamestnanci stratia, ak opustia spoločnosť pred uplynutím dvojročného obdobia.