Vymedzenie pojmu a falošný obchod

Čo je to obchod s falošnými hlavami?

K falošnému obchodu dochádza vtedy, keď cena cenného papiera urobí pohyb jedným smerom, ale potom obráti kurz a prejde opačným smerom. Obchod s falošnými hlavami je pomenovaný podľa taktiky, ktorú bežne používa basketbalista alebo futbalista na hádzanie opozície vypnuté tým, že vedú hlavou predstierať, že sa pohybujú v jednom smere, ale potom sa pohybujú v opačnom smere. K falošnému obchodu dochádza najčastejšie na kľúč odpočinok body, ako napríklad hlavné úrovne podpory alebo odporu, alebo pozorne sledované kĺzavé priemery, ako napríklad 50-dňový alebo 200-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA).

Pochopenie obchodu s falošnými hlavami

Zoberme si situáciu, kde major trhový index dosiahol nové maximá uprostred zhoršujúcich sa ekonomických základov. Obchodníci, ktorí chcú skrátiť index, budú pozorne sledovať významné technické úrovne, aby posúdili, či sa záloha začína rozpadávať. Predpokladajme, že postup indexu sa zastaví a začne klesať nižšie, pričom sa obchoduje pod kľúčovým krátkodobým kĺzavým priemerom. Medvede by sa mohli v tomto mieste ponáhľať, na základe svojho obchodného názoru, že pokles indexu sa začal, ale ak by index následne obrátil kurz a zamieril vyššie, bol by to klasický falzifikát obchod.

Protikladníci sa často pokúšajú profitovať z falošných obchodov, pretože ich obchodná filozofia zahŕňa ochotu ísť proti davu. Argumentujú tým inštitucionálni obchodníci zatlačte cenu cenného papiera cez pozorne sledované oblasti podpory/odporu, aby ste našli dodatočnú likviditu na plnenie väčších objednávok za lepšiu cenu pre svojich klientov, najmä v devízový trh, ktorý nemá centralizovaný regulátor.

Obchodníci a investori, ktorí prepadnú falošnému obchodu, môžu utrpieť značné straty, pretože k nim často dochádza pred začiatkom hlavného trendu v opačnom smere. Dodržiavanie prísnych limity stop-loss v takýchto prípadoch pomáha minimalizovať riziko.

Obchod s falošnými hlavami a výpadky

Po počiatočnom oddychu obvykle nasleduje určitá úroveň sťahovanie. Keď sa cena vráti na pôvodnú prelomovú úroveň alebo o niečo ďalej, obchodník musí určiť, či je stiahnutím začiatok falošnej hlavy - falošný zlom - alebo či je dočasný, a trh bude čoskoro pokračovať v smere odpočinok. V druhom prípade môže sťahovanie predstavovať ďalšiu príležitosť na prelomový ťah.

Flash Crash Head-Fake Trade

Rekordný býčí trh, ktorý sa začal v marci 2009, za posledné desaťročie priniesol mnoho falošných obchodov. Asi najznámejším príkladom bol „Flash Crash“zo 6. mája 2010, v ktorom Priemyselný priemer Dow Jones (DJIA) v rámci jednodňového obchodovania uvrhlo takmer 1 000 bodov v priebehu niekoľkých minút a potom väčšinu tejto straty vymazalo. Obchodníci, ktorí uzatvárajú dlhodobé medvedie stávky na americké akciové indexy, na základe názoru, že „Flash Crash“ predstavoval nový medvedí obchod, trpel bolesťou z toho, ako tieto indexy dosahujú v nasledujúcich rokoch rekordné hodnoty.

Head-Fake Trade Praktický príklad

Spoločnosť PayPal Holdings Inc. Cena akcií predstavila 3. júna 2019 obchod s učebnicami ako falošný obchod, pričom sa znížila pod 50-dňovú SMA a 13. máj-kolísanie-kľúčovú oblasť podpory. Cena akcie sa nasledujúci obchodný deň zvýšila o 3%, aby sa zatvorila nad oblasťou podpory, čo dáva prvý náznak možného falošného obchodu. Akcie PayPal sa aj naďalej pohybovali vyššie obchodné relácie, pričom obchod s falošnými výrobkami potvrdil 10. júna, keď sa cena uzavrela nad predchádzajúcim švihovým maximom.