Definícia hĺbky trhu (DOM)

Čo je hĺbka trhu (DOM)?

Hĺbka trhu (DOM) je meradlom ponuky a dopytu po nich kvapalina, obchodovateľný majetok. Vychádza z počtu otvorených nákupných a predajných objednávok pre dané aktívum ako je zásoba resp futures kontrakt. Čím je množstvo týchto objednávok väčšie, tým je trh považovaný za hlbší alebo likvidnejší.

Hĺbka trhových údajov je známa aj ako kniha objednávok pretože pozostáva zo zoznamu čakajúcich príkazov na cenný papier alebo menu. Údaje v knihe sa používajú na určenie, ktoré transakcie je možné spracovať. Údaje DOM sú k dispozícii pre väčšinu online brokerov zadarmo alebo za malý poplatok.

Pochopenie DOM

Meraním ponuky a dopytu v reálnom čase obchodníci používajú hĺbku trhu na posúdenie pravdepodobného smerovania ceny majetku. Používa sa tiež na odhad počtu akcií na aktíve, ktoré je možné kúpiť bez toho, aby došlo k zhodnoteniu jeho ceny.

Ak je akcia extrémne likvidná, má veľký počet kupujúcich aj predávajúcich. Kupujúci môže kúpiť veľký balík akcií bez toho, aby spôsobil podstatný pohyb ceny akcií.

Ak však akcia nie je obzvlášť likvidná, neobchoduje sa tak neustále. Kúpa bloku akcií môže mať citeľný vplyv na cenu akcií.

Hĺbka trhu sa zvyčajne zobrazuje ako elektronický zoznam neuhradených objednávok na nákup a predaj, usporiadaný podľa cenovej hladiny a aktualizovaný v reálnom čase tak, aby odrážal aktuálnu aktivitu. Zodpovedajúci motor spáruje kompatibilné obchody na dokončenie.

Väčšina online brokerov ponúka nejakú formu DOM displeja. To umožňuje užívateľom vidieť úplný zoznam nákupov a predajov čakajúcich na vykonanie spolu s veľkosťou obchodu, a nie iba najlepšie dostupné možnosti.

Ako používať údaje DOM

Hĺbka trhových údajov pomáha obchodníkom zistiť, kam môže cena cenného papiera v blízkej budúcnosti smerovať pri plnení, aktualizácii alebo rušení objednávok. Obchodník môže použiť údaje o hĺbke trhu na pochopenie rozpätie ponuka-dopyt na akciu spolu s jej prúdom objem.

Akcie so silnou trhovou hĺbkou bývajú obľúbenými spoločnosťami s veľkým kapitálom, ako je Apple (AAPL). Obvykle majú veľký objem a sú dosť likvidné, čo umožňuje obchodníkom zadávať veľké objednávky bez toho, aby to výrazne ovplyvnilo ich trhové ceny.

Cenné papiere so slabou hĺbkou trhu bývajú temnejšie spoločnosti s menšou trhovou kapitalizáciou. Ceny ich akcií sa pravdepodobne budú pohybovať, ak jeden obchodník zadá veľkú objednávku na nákup alebo predaj.

Schopnosť zobrazovať hĺbku trhových informácií o konkrétnom cennom papieri v reálnom čase umožňuje obchodníkom profitovať z krátkodobej volatility cien. Napríklad, keď spoločnosť spustí svoju počiatočnú verejnú ponuku (IPO), obchodníci môžu sledovať jej DOM v v reálnom čase, čakanie na príležitosť nakúpiť alebo predať akcie, keď cena dosiahne správnu úroveň dopyt.

Príklad DOM

Povedzme, že obchodník sleduje DOM akcie A. V súčasnosti sa akcie môžu obchodovať za 1,00 dolára. Existuje však 250 ponúk za 1,05 dolára, 250 za 1,08 dolára, 125 za 1,10 dolára a 100 za 1,12 dolára. Medzitým existuje 50 ponúk za 0,98 dolára, 40 ponúk za 0,95 dolára a 10 za 0,93 a 0,92 dolára.

Keď obchodník vidí tento trend, môže určiť, že zásoba A ide vyššie. Vyzbrojený týmito znalosťami sa obchodník môže rozhodnúť, či je ten pravý čas na to, aby skočil do akcie a kúpil alebo predal.