Definícia a príklad fenoménu S&P

Čo je to fenomén S&P?

Fenomén S&P je tendenciou akcií k dočasnému nárastu po oznámení o ich pridaní k Index S&P 500. Pripisuje sa to investičným fondom a fondy obchodované na burze ktoré napodobňujú index S&P 500 kupujúci akcie pre svoje portfóliá. Zahrnutie do indexu môže tiež poskytnúť dočasnú podporu maloobchodným nákupom.

Pochopenie fenoménu S&P

Fenomén S&P nastáva, keď indexové fondy a ďalšie investičné nástroje sledujúce index S&P 500 nakupujú akcie po oznámení ich zahrnutia do indexu. Nákupný nárast vyvíja tlak na akcie. Zvýšenie ceny je väčšinou dočasné a ustáli sa po tom, čo nákupy súvisiace so S & P ustúpia.

S&P 500 je a

kapitálovo vážený index najväčších verejne obchodovaných spoločností v USA podľa trhovej hodnoty. Je to najpopulárnejší benchmark pre indexové fondy, pretože sa považuje za najdôležitejší barometer stavu veľká čiapočka Americké akcie. Drvivá popularita indexu S&P 500 je dôvodom, prečo majú prírastky do indexu merateľný vplyv na ceny. S&P Global odhaduje, že aktíva v hodnote 11,2 bilióna dolárov sú indexované alebo porovnané s indexom S&P 500.

Index spravuje Výbor pre index S&P, ktorý zahŕňa Standard & Poor's ekonómovia a indexoví analytici. Tento tím sa pravidelne stretáva, aby monitoroval index a zvažoval a implementoval zmeny.

Kritériá pre pridanie a odstránenie zo S&P 500

Niekoľko amerických spoločností každoročne získava alebo stráca miesto v indexe S&P 500. Aby sa spoločnosť zaradila, musí to byť spoločnosť so sídlom v USA obchodovaná na americkej burze cenných papierov, ktorá má vysokú likviditu, kladné zisky a dobrý kredit. Spoločnosti si musia udržať vysokú úroveň trhovú kapitalizáciu. V decembri 2020 bolo zníženie o 9,8 miliardy dolárov.

S&P 500 bol uvedený na trh 4. marca 1957.

Odstránenie z indexu zvyčajne pochádza z fúzie a akvizície alebo zmeny v indexovanej spoločnosti, ktoré porušujú jedno alebo viac kritérií oprávnenosti. Dodatky zvyčajne vyplývajú z potreby vyplniť medzeru po odstránení spoločnosti.

Príklad fenoménu S&P v reálnom svete

V júni 2018 bol Time Warner vyradený z indexu po jeho akvizícii spoločnosťou AT&T (T), ktorá už bola spoločnosťou S&P 500. Na vyplnenie medzery spoločnosť FLEETCOR Technologies (FLT) bol pridaný.

Hneď na začiatku sa prejavil fenomén S&P. Bezprostredne po oznámení, že sa FLEETCOR pripojí k indexu S&P 500, spoločnosť zaznamenala nárast cien svojich akcií o 6,45%. O týždeň neskôr sa fenomén S&P rozplynul. Cena akcií sa usadila nižšie, ale zostala okrajovo vyššia ako cena pred oznámením.