Zárobky Tesla: Čo hľadať od TSLA

Tesla Inc. (TSLA) naďalej zaznamenáva rekordné zisky a príjmy, keďže dopyt po elektrických vozidlách (EV) stúpa. Predaj EV sa v USA minulý rok zdvojnásobil aj počas pandémie. Globálny automobilový priemysel má však problémy zásobovací reťazec poruchy vrátane nedostatku polovodičov. Tesla je jednou z najúspešnejších automobiliek pri prekonávaní nedostatku polovodičov. Kvalifikovaní interní softvéroví inžinieri výrobcu EV to dokázali prepísaním softvéru na integráciu s alternatívnymi čipmi na použitie vo vozidlách Tesla.

Investori budú sledovať, či je Tesla schopná udržať si rýchly rast, keď spoločnosť v januári oznámi zisky. 26. 2022 pre 4. štvrťrok fiškálneho roka 2021. Analytici očakávajú upravený zisk na akciu (

EPS), aby sa zrýchlilo z rýchleho tempa rastu v predchádzajúcom štvrťroku. Očakáva sa, že výnosy porastú silným tempom, hoci pomalšie ako v posledných štvrťrokoch.

Investori sa zamerajú aj na dodávky vozidiel Tesly za štvrťrok, o ktorých spoločnosť informovala začiatkom tohto mesiaca. Celkové dodávky za štvrtý kvartál fiškálneho roka 2021 vyskočili o 70,9 % na 308 600 v porovnaní s rovnakým štvrťrokom minulého roka.

Akcie Tesly za posledný rok nedosahovali výkon na širšom trhu. Výkonnostná medzera akcií sa pôvodne dramaticky zväčšila v prvých štyroch mesiacoch minulého roka. Od začiatku júna 2021 sa však táto výkonnostná medzera postupne zmenšovala až do konca októbra, keď akcie predbehli trh. Pohyb akcií bol za posledných niekoľko mesiacov extrémne volatilný a momentálne zaostáva za trhom. Akcie spoločnosti Tesla poskytli za posledný rok celkový výnos 5,6 %, čo je pod celkovým výnosom S&P 500 14,4 %.

História zárobkov Tesly

Tesla oznámila zmiešané výsledky Výnosy za 3. štvrťrok 2021 správa. Upravený EPS prekonal očakávania analytikov, keď v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom vzrástol o 144,3 %, ale pokračoval v trende spomaľovania, ktorý sa začal v predchádzajúcom štvrťroku. Na druhej strane príjmy nedosiahli konsenzuálne odhady, ale stále boli medziročne vyššie o 56,9 % (YOY). Spoločnosť uviedla ako niektoré z problémov dodávateľského reťazca nedostatok polovodičov, preťaženie prístavov a postupné výpadky dodávok, aby jej továrne fungovali pri optimálnej rýchlosti a efektívnosti.

In 2. štvrťrok 2021Tesla oznámila zisky a príjmy, ktoré prekonali odhady analytikov. Upravený zisk na akciu vzrástol medziročne o 231,8%, čím sa spomalil z tempa 306,6% v predchádzajúcom štvrťroku. Tržby vzrástli o 98,1 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom, čo je najrýchlejšie tempo rastu od posledného štvrťroka fiškálneho roka 2018. Spoločnosť poznamenala, že jej zamestnanci pracovali mimoriadne tvrdo, aby udržali výrobu čo najbližšie k plnej kapacite aj napriek narušeniam globálnych dodávateľských reťazcov.

Analytici očakávajú, že upravený zisk na akciu sa medziročne zvýši o 190,6 %, čím sa zrýchlil v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom. Očakáva sa, že výnosy vzrastú o 56,3 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom a zostanú stabilné s tempom rastu v predchádzajúcom štvrťroku. Za celý fiškálny rok 2021 analytici očakávajú, že upravený EPS vzrastie o 193,6 % a bude pozitívny už tretí rok po sebe. Predpokladá sa, že ročné tržby vzrastú o 67,7 %, čo by bolo najrýchlejšie tempo rastu od fiškálneho roka 2018.

Kľúčové štatistiky Tesly
4. štvrťrok fiškálneho roka 2021	4. štvrťrok fiškálneho roka 2020	4. štvrťrok fiškálneho roka 2019
Upravený zisk na akciu ($)	2,33 (odhad)	0.80	0.41
Výnosy ($ B)	16,8 (odhad)	10.7	7.4
Dodávky vozidiel	308 600 (skutočné)	180,570	112,000

^{Zdroj: Viditeľná alfa; Tesla (4. štvrťrok fiškálneho roka 2021; 4. štvrťrok fiškálneho roka 2020; a 4. štvrťrok fiškálneho roka 2019).}

Kľúčová metrika

Ako už bolo spomenuté vyššie, investori sa budú pozorne zameriavať na dodávky vozidiel Tesly. Hlavnou činnosťou spoločnosti je výroba elektrických áut a musí pokračovať v rozširovaní výroby, aby rástla výnosy a zisky. Spoločnosť však za posledný rok čelila obrovským výzvam súvisiacim s narušením globálneho dodávateľského reťazca. Nielenže sa Tesla musela prispôsobiť celosvetovému nedostatku polovodičov, ale jej zákazníci sa museli potýkať s dlhším čakaním na svoje vozidlá kvôli dopravným problémom. Tesla musela upraviť svoje sľúbené dátumy dodania v rôznych obdobiach roka. Spoločnosť tiež naďalej čelí rastúcej konkurencii zo strany iných výrobcov elektrických vozidiel, ako je Volkswagen AG (VOW3) a General Motors Co. (GM).

Silné dodávky vozidiel spoločnosti v každom zo štyroch štvrťrokov fiškálneho roka 2021 umožnili spoločnosti Tesla zvýšiť celkové ročné dodávky o 87,4 %. To prekonalo cieľ Tesly 50% rastu za rok a tiež predstavovalo zrýchlenie rastu v porovnaní s predchádzajúcimi dvoma rokmi. Ročné dodávky vozidiel vzrástli o 49,8 % vo fiškálnom roku 2019 a potom o 35,9 % vo fiškálnom roku 2020. Rast vo fiškálnom roku 2021 bol obzvlášť silný v prvej polovici roka. Štvrťročné dodávky vozidiel vzrástli v 1. štvrťroku medziročne o 108,8 % a následne sa zrýchlili na 121,4 % v 2. štvrťroku. Rast sa spomalil na medziročných 72,9 % v 3. štvrťroku a opäť na 70,9 % v 4. štvrťroku fiškálneho roka 2021.