Ruským bankám hrozilo vyradenie zo systému SWIFT

Ako ďalší medzinárodný ekonomická sankcia proti Rusku v reakcii na jeho vojnu na Ukrajine sa popredné západné štáty zaviazali zakázať niekoľkým veľkým ruským bankám používať SWIFT systém. Výsledkom by bolo odrezanie Ruska od veľkej časti medzinárodného finančného systému.

Cieľom, podľa spoločného vyhlásenia vydaného Spojenými štátmi, je Európska komisia (výkonná pobočka Európska úniaalebo EÚ), Francúzsku, Nemecku, Taliansku, Spojenom kráľovstve a Kanade vo februári. 26, 2022, je „brať Rusko na zodpovednosť a kolektívne zabezpečiť, aby táto vojna bola pre Putina strategickým zlyhaním“.

"Toto zabezpečí, že tieto banky budú odpojené od medzinárodného finančného systému a poškodí ich schopnosť pôsobiť globálne," uvádza sa v spoločnom vyhlásení. O deň skôr francúzsky minister financií Bruno Le Maire charakterizoval vylúčenie Ruska zo systému SWIFT ako „finančnú jadrovú zbraň“.

Význam SWIFT

SWIFT, čo je skratka pre Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, je nezávislý podnik so sídlom v Belgicko, ktoré poskytuje systém správ, ktorý spája viac ako 11 000 bánk a finančných inštitúcií vo viac ako 200 krajinách a územia. Spoločnosť SWIFT bola založená v roku 1973 a umožňuje bankám posielať si navzájom peniaze. Používa štandardizované, bezpečné kódy, ktoré inštitúciám umožňujú odosielať a prijímať informácie, ako napríklad pokyny na prevod peňazí cez hranice.

Vplyv na Rusko

„Toto [vylúčenie kľúčových ruských bánk zo SWIFT] zabezpečí, že tieto banky budú odpojené od medzinárodný finančný systém a poškodiť ich schopnosť pôsobiť globálne,“ uvádza sa v spoločnom vyhlásení uvedené vyššie.

Ursula von der Leyen, predsedníčka Európskej komisie, povedala, že vylúčenie ruských bánk zo systému bude znamenať zabrániť im vo vykonávaní väčšiny ich finančných transakcií na celom svete a účinne blokovať ruský vývoz a dovoz.

Presnejšie povedané, ruské banky by neboli schopné uskutočňovať a prijímať platby za obchodné a finančné aktivity, čo by vážne obmedzovalo, ak nie blokovalo, jeho vývoz komodít ako je ropa, uhlie a zemný plyn. Ruský dovoz kľúčových technológií, ako sú polovodiče a stroje pre jeho priemysel, by bol tiež narušený, ak nie zablokovaný.

Ruské finančné inštitúcie spravujú približne 46 miliárd dolárov zahraničná výmena transakcií za deň, z ktorých asi 80 % je denominovaných v amerických dolároch. SWIFT zvláda 42 miliónov remitencie za deň, z čoho ruské finančné inštitúcie predstavovali 1,5 % od roku 2020.

V roku 2014, keď Spojené kráľovstvo vyzvalo európskych lídrov, aby zvážili prerušenie prístupu Ruska k SWIFT v reakcii na ruskej anexii Krymu, ruský minister financií odhadol, že tento krok by zmenšil opatrenia jeho krajiny hrubý domáci produkt (HDP) o 5 %. Prerušenie by nielen ukončilo všetky medzinárodné transakcie, ale tiež by spustilo menu volatilita a spôsobiť masívne odliv kapitálu.

V roku 2014 sa zablokovanie Ruska v SWIFT považovalo za veľkú eskaláciu, ktorej sa západné štáty rozhodli vyhnúť. Vtedajší ruský premiér Dmitrij Medvedev to označil za „vyhlásenie vojny“.

Vplyv na iné krajiny

Zabránenie vstupu ruských bánk do SWIFT-u spôsobí vedľajšie škody iným krajinám, najmä prerušením vývozu ruskej ropy a plynu. EÚ sa napríklad spolieha na Rusko, pokiaľ ide o 40 % dovozu zemného plynu.

Európske banky patria k najväčším veriteľom Ruska, pričom podľa nich predstavuje významná časť z celkovej sumy 121 miliárd USD, ktoré Rusko dlhuje zahraničným bankám. Banka pre medzinárodné zúčtovanie (BIS). Vylúčenie Ruska zo SWIFT-u zhorší jeho schopnosť splácať tento dlh.

„Chilling Effect“

Západné mocnosti tiež oznámili, že zavedú opatrenia, ktoré sa budú snažiť zabrániť ruskej centrálnej banke použiť svoje medzinárodné rezervy na obchádzanie ekonomických sankcií.

Podľa vysokého predstaviteľa Bidenovej administratívy, ktorý telefonoval s novinármi o podmienkach anonymity: „Toto ukáže, že údajné sankcie Ruska dokazujúce jeho ekonomiku sú mýtus. Ruská vojnová truhlica v hodnote viac ako 600 miliárd dolárov devízové ​​rezervy je mocný len vtedy, ak ho Putin dokáže využiť."

Tento predstaviteľ dodal: „Okamžite uvidíte chladivý efekt na ruský bankový sektor, dokonca aj nad rámec toho, čo sa už stalo. Teraz sme sa zamerali na všetkých 10 najväčších ruských finančných inštitúcií, ktoré vlastnia takmer 80 % celkových aktív ruského bankového sektora.“

Neistá účinnosť obmedzenia SWIFT

Vplyv prerušenia SWIFT je neistý. Rusko čelilo ekonomickým sankciám od dobytia Krymu Ukrajine v roku 2014, čo však nezabránilo jeho súčasnej vojne proti Ukrajine. Severná Kórea je úplne odrezaná od medzinárodného ekonomického systému, no jej vládnuci režim naďalej prežíva a neustále rozširuje svoj zbrojný arzenál. Medzitým by Rusko mohlo rozšíriť svoj obchod s Čínou, aby obišlo medzinárodnú transakčnú sieť založenú na amerických dolároch.

Ruské protiopatrenia

Od roku 2014 Rusko uzákonilo niekoľko protiopatrení na minimalizáciu rizík a potenciálnych ekonomických škôd v dôsledku prerušenia činnosti spoločnosti SWIFT. Ak budú ruské banky odstránené z platobných systémov Visa a MasterCard, mohli by sa spracovať všetky domáce transakcie prostredníctvom národného systému platobných kariet, známeho ako Mir („svet“), ktorý v súčasnosti spracováva približne 24 % všetkých domácich kariet transakcií. Vykonávanie medzinárodných transferov by však bolo náročné.

V strednodobom horizonte by SWIFT mohol byť na domáce účely nahradený ruským ekvivalentným Systémom pre prevod finančných správ (SPFS), ktorý zriadili Rusko centrálna banka v roku 2014. V roku 2020 sa návštevnosť SPFS zdvojnásobila na takmer 13 miliónov správ, no v porovnaní so SWIFT je to málo. Do SPFS vstúpilo viac ako 400 finančných inštitúcií, väčšinou ruských bánk, ale kľúčové zahraničné banky pôsobiace v Rusku sa ešte nepripojili. Asi 20 % všetkých tuzemských prevodov ide cez SPFS. SPFS tiež funguje iba počas pracovných dní v týždni (SWIFT funguje 24/7) a obmedzuje správy na 20 kilobajtov.

Čínsky cezhraničný medzibankový platobný systém (CIPS) môže byť alternatívou pre ruské banky. Avšak podiel Číňanov renminbi v medzinárodných financiách je okrajový: menej ako 2 % globálnych platieb oproti 40 % v amerických dolároch a tiež ďaleko za eur, britská libra, a japonský jen. Platobný systém CIPS predstavuje približne 0,3 % veľkosti SWIFT-u.