Vyhnite sa akciám Intel napriek prudkému poklesu

Intel Corporation (INTC) akcie sa za posledné tri mesiace predali o viac ako 20 %, pričom v polovici 40. rokov klesli na sedemmesačné minimum. Čínske obchodné napätie a náhly odchod generálneho riaditeľa Briana Krzanicha si vybrali svoju daň na polovodičovom gigante, ktorý teraz klesol na dno Dow Industrial zoznam výkonu komponentov. Tento pád z milosti bol náhly a bolestivý, začínal na 17-ročnom maxime v hornej hranici 50 dolárov.

Americkí výrobcovia čipov vystavení čínskym trhom boli v posledných týždňoch tiež zdrvení, čo viedlo k dramatickému poklesu spoločnosti Micron Technology, Inc. (MU) a Skyworks Solutions, Inc. (SWKS). Obe spoločnosti zaúčtujú viac ako polovicu svojho ročného príjmu v ázijskej krajine a teraz čelia politickým protivetrom, ktoré sa môžu dlho skončiť býčí trh beží. Intel zaknihuje 23 % svojich príjmov v Číne, čo tiež odhalilo značnú časť štvrťročných ziskov. (Pozri tiež: Hrozí korekcia sektora čipov v dôsledku zásob: CLSA.)

Dlhodobý graf INTC (1999 – 2018)

zásoby

rozdeliť päťkrát medzi rokmi 1987 a 2000, čo podporilo mocnú vzostupný trend poháňané prudkými technologickými inováciami a vzostupom internetu. Rally sa zastavila na 70 dolároch v prvom štvrťroku 2000, čo prinieslo skratku stiahnuť späť po ktorom nasledoval skok, ktorý v auguste zaznamenal historické maximum na úrovni 75,81 USD. O týždeň neskôr sa to nepodarilo a pripojilo sa k širokému technologickému vesmíru v začarovanom medvedí obchod ktorý pokračoval aj v štvrtom štvrťroku 2002.

Akcie Intelu dosiahli dno na úrovni 12,96 USD a v roku 2003 sa zvýšili, ale nepodarilo sa im to preraziť odpor v polovici 30-tych rokov. Následný pokles pokračoval aj v druhej polovici dekády a zaznamenal sériu nižších maxím a minim. Predajný tlak sa v roku 2008 dramaticky zvýšil, čo spôsobilo vrcholný prepad na 12-ročné minimum, ktoré zároveň znamenalo koniec deväťročného klesajúceho trendu. Následný skok sa rozvinul slimačím tempom a trvalo viac ako päť rokov, kým dokončil spiatočný výlet na maximum v roku 2003.

Pažba vyrezala a zaoblená korekcia do tretieho štvrťroka 2017 a vypukol, prudko vzrástol na 18-ročné maximum z júna 2018, pred neustálym poklesom, ktorý teraz testuje februárové minimum na nízkych 40 USD. Posledná vlna vzostupu zvýšila odpor na .618 Úroveň Fibonacciho retracementu viacročného klesajúceho trendu, zatiaľ čo pokles neprerazil, čím sa zvýšili šance na dlhodobý vrchol. Mesačný stochastický oscilátor, ktorá sa v januári 2018 dostala do predajného cyklu, práve prešla do prepredané úrovni. (Viac pozri: Čipové vedenie Intelu „mizne“.)

Krátkodobý graf INTC (2016 – 2018)

Výpredaj prerušil 200 dní exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) podpora v auguste na hornej hranici 40 USD, čím došlo k veľkému nárastu predať signálya teraz dosiahol 50% retracement medvedieho trhu. Táto úroveň sa zosúladila s 50% návratom 11-mesačného uptrendu na júnové maximum, čím sa vytvorila pôda pre úsilie o zotavenie do štvrtého štvrťroka. Cenová akcia však nevykazuje žiadne dôkazy rybolov pri dne, zatiaľ čo 50- a 200-dňové EMA sa teraz prevalili a vytvorili silnú rezistenciu pri a pod 50 USD.

Vyvážený objem (OBV) sa počas poklesu držala relatívne dobre, pričom mnohí investori stavili na to, že USA a Čína uzavrú obchodnú dohodu napriek rinčaniu politickou šabľou. Mesačné stochastiky na úrovni prepredania môžu podporiť tento názor, ale teraz bude potrebovať značnú kúpnu silu, aby sa akcia vrátila na svoju býčiu trajektóriu. Výsledkom je, že má zmysel stáť bokom a čakať na predajné vyvrcholenie, ktoré dosiahne silnú podporu na maxime v roku 2016 a na úrovni 0,786 rally retracement v hornej hranici 30 USD. (Ak sa chcete dozvedieť viac, pozrite si: Odhaľte sentiment trhu s objemom bilancie.)

Spodný riadok

Intel spustil prepredané technické údaje po bolestivom strednoročnom poklese, ale značnom režijné zásobovanie by mohol rýchlo ukončiť ďalší pokus o obnovu, čím by sa pripravila pôda pre vrcholný pokles na horných 30 dolárov. (Pre ďalšie čítanie pozri: „Najväčšie riziko“ spoločnosti Intel zostáva nevyriešené.)