Pozitívne výnosy Invesco zvyšujú akcie správy aktív
Spoločnosť Invesco Ltd. (IVZ) v stredu vyskočila o 7,8 % po tom, čo správca aktív vo výške 8,12 miliardy USD dosiahol vyradený štvrťročný zisk. Firma so sídlom v Atlante vydala v treťom štvrťroku 2019 upravený zárobok 70 centov na akciu, čo výrazne prevyšuje očakávania analytikov 57 centov na akciu. Tržby za obdobie 1,72 miliardy USD zaostali tesne za projekciami Street, ale v porovnaní so štvrťrokom 2018 vzrástli o 28,2 %.
Vedenie pripísalo spoločnosti odkúpenie OppenheimerFunds za zvýšenie spravovaný majetok (AUM) a nárast tržieb – na konci štvrťroka firma kontrolovala AUM vo výške 1,18 miliardy USD, čo je medziročný nárast o 20,7 % (YOY). Spoločnosť Invesco súhlasila s kúpou konkurenčného správcu aktív OppenheimerFunds od MassMutual za 5,7 miliardy dolárov v októbri 2018, pričom transakcia sa uzavrela v máji tohto roku. Akvizície v odvetví správy aktív sa zrýchlili, keďže firmy sa snažia znižovať náklady a rozširovať distribúciu, aby zabránili rastúcej konkurencii zo strany pasívnych investičných možností.
Akcie Invesco sa obchodujú za 6,39-násobok budúci zisk – menej ako polovica päťročného násobku približne 13-násobku – a medziročne vzrástla o 8,72 %. Okrem toho slzenie očí 7,74% dividendový výnos pridáva k celkovým výnosom správcu aktív.
Poďme sa teraz pozrieť na technickú stránku. Dve odlišné swing lows sa na grafe Invesco vytvorili s odstupom niekoľkých mesiacov – jeden v auguste a druhý v októbri – čo naznačuje možné dvojité dno. Okrem toho, kým koryto každej hojdačky nájdené nízke podpora okolo úrovne 15 USD index relatívnej sily (RSI's) druhé koryto vytvorilo oveľa plytšie minimum, aby vytvorilo býčí rast divergencia medzi cenou a indikátorom.
Pôsobivá správa o výnosoch akcie zaznamenala cenovú medzeru nad 50-dňovou jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) na ďalšie upevnenie vzoru dna a naznačenie pohybu smerom k rozhodujúcej rezistencii na úrovni 19,75 USD. Implementujte riadenie rizika umiestnením príkazu na zastavenie pod včerajšie minimum na úrovni 16,46 USD a jeho úpravou na bod zlomu, ak sa akcie vyšplhajú nad 200-dňový SMA.
Nižšie sa pozrieme na dvoch ďalších veľkých správcov aktív – Franklin Resources, Inc. (BEN) a Legg Mason, Inc. (LM) – ktoré majú tiež dobrú pozíciu na rast aktív a kapitalizáciu nákladové synergie prostredníctvom akvizícií menších priemyselných hráčov. Obe akcie sa v stredu posunuli vyššie, pričom vzrástli v dôsledku lepších než očakávaných ziskov Invesca.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
S trhová kapitalizácia Franklin Resources poskytuje investičné služby pre individuálnych a inštitucionálnych investorov s objemom 14,02 miliardy USD a takmer 700 miliardami USD v spravovaných aktívach. Analytici očakávajú, že správca aktív so sídlom v San Mateo v Kalifornii vykáže vo fiškálnom štvrtom štvrťroku 2019 zisk 65 centov na akciu, keď v piatok zverejní výsledky. 25. V porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka ide o pokles o 17,7 %. V apríli spoločnosť oznámila, že plánuje znížiť počet zamestnancov o 5 %, aby znížila náklady o 75 miliónov dolárov. Od okt. 24, 2019, akcie Franklin Resources ponúkajú lákavý dividendový výnos takmer 4 %, ale medziročne klesli o 3,37 % (YTD).
Po vytvorení a dvojitý vrch medzi aprílom a júlom sa akcie prepadli o 29 % a nastavili 52-týždňové minimum na 25,34 USD. Cena v septembri mierne vzrástla, ale odvtedy sa jej nepodarilo získať trakciu. Ukončenie nad 50-dňovým SMA vo štvrtkovej obchodnej seanse na pozadí štvrťročných ziskov Invesca môže pôsobiť ako katalyzátor pre ďalšie zisky. Tí, ktorí sem vstúpia, by sa mali zamerať na pohyb na úroveň 31 USD, kde cena narazí na odpor počas 12 mesiacov horizontálna čiara a 200-dňový SMA. Zvážte umiestnenie a stop-loss príkaz pod strednou podporou na 26,50 USD.
Spoločnosť Legg Mason, Inc. (LM)
Legg Mason ponúka správu investícií a súvisiace služby a kontroluje spravované aktíva v hodnote viac ako 780 miliárd USD. Septembrová AUM investičného manažéra zahŕňala čisté odlevy vo výške 1,2 miliardy USD, poháňané čistým odlevom vo výške 1,1 miliardy USD v r. fixný príjem a 0,6 miliardy USD v akciách, čiastočne kompenzovaných čistým prílevom 0,5 miliardy USD v alternatívach, podľa tlačovej správy spoločnosti. Wall Street očakáva, že firma zaúčtuje fiškálny kvartál 2020 zárobok za zdieľanie (EPS) vo výške 86 centov pri príjmoch 732,01 milióna dolárov, keď sa uvádza v stredu, október. 30. Tieto projekcie označujú príslušný medziročný rast vrcholový a spodný rast -3,5 % a 6,2 %. Obchoduje sa za 36,28 USD s trhovou hodnotou 3,15 miliardy USD a vypláca zdravý 4,55 % dividendový výnos, akcie v tomto roku vzrástli o 46,69 %, čím prekonali priemer v odvetví správy aktív o viac ako 20 % k r. okt. 24, 2019.
A "zlatý kríž“ signál v apríli – keď 50-dňový SMA prekročil nad 200-dňovým SMA – správne predpovedal začiatok nového vzostupný trend. Za posledné dva mesiace sa však cena stiahla späť k viacerým podporným trendovým líniám, ktoré poskytujú vhodný vstupný bod pre swingových obchodníkov. Tiež, kĺzavý priemer konvergencia divergencia (MACD) čiara prekročila svoju signálnu čiaru, aby potvrdila posun hybnosti späť nahor. Hrajte o ďalšie zisky nastavením a cieľ zisku blízko septembrového swingu na úrovni 39,81 USD a zníženie strát, ak sa cena uzavrie pod tohtoročným minimom na úrovni 34 USD.
