Nízke očakávania by mohli podporiť IBM Upside
Komponent Dow International Business Machines Corporation (IBM) uvádza zisky po stredajšom záverečnom zvonení, pričom analytici z Wall Street očakávajú zisk 2,66 USD na akciu pri tržbách 18,29 miliardy USD v treťom štvrťroku. Akcie IBM stúpli na deväťmesačné maximum po tom, čo v júli prekonali odhady v druhom štvrťroku v druhom štvrťroku, ale tieto zisky sa vzdali v auguste po aktualizácii spoločnosti. vedenie po akvizícii Red Hat v hodnote 34 miliárd dolárov.
Obrat pokračuje bezútešným spôsobom pre dlho trpiacich akcionárov, ktorí opakovane sledovali, ako sa krátkodobé zisky vyparili, odkedy akcie dosiahli vrchol pred viac ako šiestimi rokmi. Ešte horšie je, že akcie IBM sa teraz obchodujú len o tri body nad vrcholom z roku 1999 na úrovni 138 USD, čo sa premieta do 20-ročného výnosu takmer nula predtým. dividendy. Napriek tomu dlhodobá cenová akcia vyzerá konštruktívne a zvyšuje nádej na obnovenie rastu v novom desaťročí.
Dlhodobá tabuľka IBM (1993 – 2019)
Viacročný klesajúci trend skončil na 18-ročnom minime v blízkosti 10,00 USD v roku 1993, čím ustúpil stabilnej vlne oživenia, ktorá narástla v roku 1987
odpor na nízkych 40 USD v roku 1997. Rozširujúce sa internetová bublina podporili ďalšie zisky do roku 1999, keď akcie dosiahli vrchol v hornej hranici 130 USD. Tento vrchol predstavoval najvyššie maximum za nasledujúcich 11 rokov, pred obchodným rozsahom, ktorý sa prelomil podpora takmer 90 USD v druhom štvrťroku 2002.Pokles skončil na štvorročnom minime o niekoľko mesiacov neskôr, čím ustúpil trhanému vzostupu, ktorý sa v roku 2006 zastavil o menej ako 10 bodov pod maximom z roku 1999. Agresívni predajcovia prevzali kontrolu počas ekonomického kolapsu v roku 2008, ale akcie si v polovici dekády držali podporu blízko 70 USD, čo pripravilo pôdu pre prelom v roku 2010 nad dlhodobý odpor. Táto rally zaznamenala dramatický nárast na historické maximum v roku 2013 na úrovni 215,90 USD, čo znamená začiatok zaostávajúci správanie, ktoré pokračovalo počas zvyšku desaťročia.
Cenová akcia od tej doby vytvorila nekonečnú sériu nižších maxím, ktoré generovali a trendová čiara s rezistenciou, ktorá sa momentálne nachádza tesne nad 160 USD. Akcie testovali túto úroveň v roku 2017 a prudko klesli, čím v decembri 2018 podkopali minimum z roku 2016. Porucha priniesla rýchly zvrat a veľké pasca na medvede, pričom vlna oživenia v roku 2019 dokončila v júli spiatočnú cestu do októbrového maxima.
A Fibonacciho mriežka natiahnutý naprieč vzostupným trendom do roku 2013 organizuje novšiu cenovú akciu s poklesom do roku 2016 končiac na retracemente .618, zatiaľ čo pokles v roku 2018 dosiahol v rámci šiestich bodov od .786 retracement. Tých 200 mesiacov exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) prechádza cez tieto výpredaje a zdôrazňuje dlhodobú podporu, ktorá je teraz sústredená v blízkosti 130 USD. Tento komplexný vzorec odráža skôr nedostatok kupujúcich ako množstvo predajného tlaku, čo naznačuje, že na udržanie vyšších cien nebude potrebné veľa nadšenia.
Mesačný stochastický oscilátor v júni 2019 prešla do medvedieho cyklu z prekúpenej zóny a teraz sa zrýchľuje smerom k stredu panelu, čo odráža nárast predajného tlaku. Cenová akcia zvrátila 50-mesačnú rezistenciu EMA štvrtýkrát od roku 2017, ale 200-mesačná EMA podpora je čoraz silnejšia, čím sa zvyšujú šance na ďalší útok na viacročnú trendovú čiaru v nadchádzajúcom období mesiacov.
Krátkodobá tabuľka IBM (2017 – 2019)
Nárast v júli 2019 sa obrátil pri 0,618 Fibonacciho retracementu z roku 2017 do 2018 klesajúceho trendu po dokončení 100% retracementu do októbra 2018 (červená čiara). To by mohlo znamenať ďalšiu fázu klesajúceho vzoru, pričom prerazenie nad touto úrovňou by generovalo prvý výlet do dlhodobej trendovej línie za viac ako dva roky. Je tiež poučné poznamenať, že cenové hladiny sa zladia v septembri 2020.
The bilančný objem (OBV) indikátor akumulácie a distribúcie vzrástol na päťročné maximum napriek pomalému cenovému pohybu, čo odráža množstvo rybolov pri dne a hodnotný lov. Samozrejme, akcie IBM sú tiež komponentom Dow, z ktorého profitujú indexový fond nákupný tlak, najmä s úctyhodným priemerným obchodovaním blízko historického maxima. Avšak, tento bullish divergencia by sa mali pozorne sledovať, pretože na spustenie prelomenia trendovej čiary nebude potrebný veľký nákupný tlak.
Spodný riadok
Akcie IBM už roky uviazli v bahne, no dobrá správa by mohla vyvolať prelom nad hlavnou trendovou čiarou.
Zverejnenie: Autor nemal v čase zverejnenia žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch.