Rozvíjajúce sa trhy by mohli vo štvrtom štvrťroku vzrásť o 20 %.

iShares MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) sa agresívne predáva od januára 2018, keď Trumpova administratíva vystrelila prvý výstrel v multifronte obchodná vojna zameraná na čínsky tovar a severojužný obchod. Index odvtedy klesol takmer o 20 %, uviaznutý v a medvedí obchod ktorá by sa mala exponenciálne zhoršiť po zavedení nových 200 miliárd dolárov tarify.

Dlhodobý graf však rozpráva býčí príbeh, ktorý siaha hlboko podpora vo veku 50 mesiacov exponenciálny kĺzavý priemer (EMA), pričom zasiahne najextrémnejšie prepredané čítanie od r Veľká recesia. Tieto dvojité technické sily by sa teraz mohli spojiť, aby vytvorili niekoľkotýždňovú návratnosť, ktorá zdvihne fond o 20 % alebo viac vo štvrtom štvrťroku. Ešte dôležitejšie je, že vstup s nízkym rizikom do tejto opačnej hry by mohol byť jednoduchší, ako sa zdá, s dobre organizovaným trendová čiara označujúci predel medzi býčou a medvedou silou. (Pozri tiež: Pohľad na iShares Emerging Markets ETF.)

Dlhodobý graf EEM (2003 – 2018)

Fond vstúpil na verejnosť tesne nad 11,00 USD v apríli 2003 a vstúpil do silného

vzostupný trend podporená silnou vlnou oživenia, ktorá nasledovala po medvedom trhu v rokoch 2000 až 2002. V štvrtom štvrťroku 2007 zaznamenala pôsobivé zisky, pričom dosiahla historické maximum na úrovni 55,83 USD a klesla na obchodný rozsah ktorá sa v auguste 2008 prepadla nadol. Predajný tlak eskaloval do novembra a dosiahol minimum 18,22 USD, pred silným odrazom do nového desaťročia.

The Rally v tvare V sa vyčerpal v druhej polovici roku 2011, keď hyperbolický čínsky rast začal slabnúť, čo vyvolalo dlhodobé vrcholy v rámci ekonomík druhého a tretieho sveta. Fond sa obrátil po prepichnutí .786 Retracement Fibonacciho medvedieho trhu úroveň v hornej časti 40 USD, našla podporu v polovici 30. USD a vstúpila do úzkej akcia viazaná na rozsah ktorý pretrval až do roku 2015 zlomiť.

Šesťročné minimum v hornej hranici 20 USD znamenalo v januári 2016 príležitosť na nákup s nízkym rizikom, pred neustálym rastom, ktorý nabral na sile po prezidentských voľbách. Zhromaždenie sa dostalo do roku 2011 odpor v januári 2018 a ešte raz opačne, vstupujúc do a vzor padajúceho klinu ktoré dosiahli podporu na 50-mesačných a 200-týždňových EMA v auguste. Zverejnila 16-mesačné minimum a minulý týždeň sa otočila vyššie, čím uzavrela piatkovú seansu nad týmito dlhodobými kĺzavými priemermi.

Mesačný stochastický oscilátor v októbri 2017 vstúpil do predajného cyklu a v prvom štvrťroku 2018 zrýchlil nižšie, pričom v júni napokon dosiahol úroveň prepredania. Tranzit z vysokej na najnižšiu úroveň sa rozvíjal v priamej línii a nie vo viacerých vlnách, čím sa ukazovateľ znížil na najhlbšie minimum od roku 2008. Na druhej strane to signalizuje extrémne prepredaný trh, ktorý je zrelý na niekoľkomesačnú vlnu oživenia v rovnakom čase, keď cena dosiahla úrovne dlhodobej podpory. (Viac pozri: Riziká investovania na rozvíjajúcich sa trhoch.)

Krátkodobý graf EEM (2016 – 2018)

Pokles sa priblížil k 50 % návratu z roku 2016 do uptrendu z roku 2018, čo znamená proporcionálny stiahnuť späť v rámci dlhodobejšieho vzostupného trendu. Toto úzke zosúladenie s dlhodobými technickými údajmi by sa nemalo ignorovať, napriek nedostatku výkonnejších nákupné signály. Našťastie, korekcia vytvoril takmer dokonalú trendovú líniu nižších maxím, ktoré vydajú tento signál hneď, ako bude prelomená rezistencia na úrovni 43,50 USD.

Fond sa minulý týždeň po štvrtýkrát odrazil od klinovej podpory, čo znamenalo logickú cenovú úroveň pre agresívnych obchodníkov. zastaviť straty ak chcú skočiť do davu a vystavovať sa z dlhej strany. Nákupný tlak by sa mal rapídne zvýšiť po prelomení rezistencie trendovej čiary, ale má zmysel udržiavať sa v defenzíve Riadenie rizík pokiaľ sa tok správ v najbližších dňoch rýchlo nezmení a veľmoci nedosiahnu obchodnú dohodu. (Pozri tiež: Čo znamená Trump pre rozvíjajúce sa trhy.)

Spodný riadok

Fond iShares MSCI Emerging Markets Index Fund dosiahol dlhodobú podporu pri nízkych 40 USD relatívna sila ukazovatele klesli na najextrémnejšie prepredané úrovne od krachu trhu v minulom desaťročí. Celkovo by tento nástroj a ďalšie fondy rozvíjajúcich sa trhov mohli v štvrtom štvrťroku vzrásť o viac ako 20 %. (Pre ďalšie čítanie si pozrite: Intl. Akcie prekonajú domáci trh: JPM.)