Freeport-McMoRan (FCX) na odpore pred zárobkami

Spoločnosť Freeport-McMoRan Inc. (FCX) sa prebudil z mŕtvych v roku 2020, vstúpil do prvého vzostupného trendu od prvého štvrťroka 2018 a do konca roka sa cena zdvojnásobila. Akcie pokračovali vo svojich víťazných cestách tento január, pridali ďalších 15 %, pričom sa dostali na najvyššie maximum od roku 2014. Nárast sleduje historický posun v medi termínovaný trh, k čomu prispela aj expozícia spoločnosti v oblasti zlata a fosílnych palív.

Ťažobný gigant v utorňajšej predpredajovej relácii uvádza zisk za štvrtý štvrťrok 2020, pričom analytici očakávajú zisk 0,40 USD na akciu pri tržbách 4,33 miliardy USD. Ak sa stretne, zisk na akciu (EPS) by znamenalo impozantný dvadsaťnásobný nárast zisku v porovnaní s rovnakým štvrťrokom v roku 2020. Akcie v októbri vzrástli o 3,5 % po tom, čo prekonali najvyššie a spodné odhady z tretieho štvrťroka, a odvtedy vzrástli o ďalších 66 %.

Freeport sa čiastočne zotavil z dlhodobého tovar pokles, ktorý sa skončil v roku 2020, poháňaný vládnymi stimulmi, ktoré by mohli signalizovať začiatok inflačnej vlny trvajúcej niekoľko desaťročí. Baník bol sužovaný vysokým dlhom po nákupe do sektora ropy a zemného plynu v najhoršom možnom čase za posledné desaťročie, ale obmedzenie nákladov a krach v r. výnosy dlhopisov umožnili spoločnosti stiahnuť tonu dlhu a posilniť súvaha.

Nálada na Wall Street sa v roku 2020 neustále zlepšovala, pričom konsenzus sa zvýšil na hodnotenie „Nadváha“ na základe 14 odporúčaní „Kúpiť“ a 6 „Podržať“. Ešte dôležitejšie je, že žiadni analytici neodporúčajú akcionárom uzavrieť pozície a presunúť sa na vedľajšiu koľaj, napriek 100% návratnosti. Cenové ciele v súčasnosti sa pohybujú od minima 17 USD po Street-high 38 USD, zatiaľ čo akcie otvoria pondelkovú seansu približne 1,50 USD pod stredným cieľom 31 USD. Po prehľade zárobkov z tohto týždňa je možný ďalší nárast vzhľadom na toto umiestnenie v strednej triede.

Mesačný graf Freeport-McMoRan (2000 – 2021)

Akcie dosiahli v roku 2000 historické minimum na úrovni 3,38 USD a vstúpili do silného vzostupného trendu, ktorý poháňal priemyselný rozvoj v BRIC národov. Rally zaznamenala v roku 2008 historické maximum na úrovni 63,62 USD, čím ustúpila vertikálnemu poklesu, ktorý skončil v decembri v jednociferných číslach. Agresívni kupci sa vrátili do novej dekády a zdvíhali akcie na rovnakej trajektórii ako predchádzajúci pokles predtým, ako sa zastavili len o dva body pod predchádzajúcim maximom v roku 2011.

Následný pokles zavŕšil masívny pokles zostupný trojuholník rozpad v roku 2014, čo signalizuje klesajúci trend, ktorý podkopal minimum z roku 2008 a v roku 2016 sa zastavil o 14 centov nad minimom z roku 2000. Bulls prevzal kontrolu na začiatku roka 2018 a dosiahol vzostup, ktorý sa skončil po 50. mesiaci exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) odolnosť. V marci 2020 úspešne otestoval minimálnu úroveň a opäť sa otočil na vyššiu úroveň, čím zavŕšil niekoľkoročné obdobie dvojité dno obrat, keď v novembri dosiahol vrchol v roku 2018.

Rally sa teraz zdvihla do klesajúceho trojuholníkového odporu na úrovni 50% retracementu výpredaja medzi 28 a 33 USD. Prinajmenšom teoreticky bude v nasledujúcich týždňoch ťažké prelomiť túto hlavnú bariéru, čo uprednostňuje pokles, ktorý otrasie nadmerným býčím sklonom. Stiahnutie sa k červenej čiare pri nižších 20 USD by malo v tomto scenári ponúknuť príležitosť na nákup s nízkym rizikom, pred ešte silnejšími cenovými akciami v nasledujúcich rokoch.

Spodný riadok

Akcie Freeportu dokončili prelomenie dvojitého dna a dosiahli veľkú rezistenciu pri nízkych 30 USD pred tohtoročnou správou o výnosoch.

Zverejnenie: Autor nemal v čase zverejnenia žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch.