Akcie spoločnosti Ford môžu klesnúť na najnižšiu cenu za posledných 6 rokov
(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a portfólio manažér.)
Ford Motor Co. (F) akcie už v roku 2018 klesli o viac ako 24 %, čo je výrazne pod ziskom indexu S&P 500, ktorý predstavuje takmer 9 %. Akcie automobilky by však podľa technickej analýzy mohli smerovať ešte nižšie, až o ďalších 8 %, na najnižšiu cenu od augusta 2012. To znamená, že akcie Fordu by sa medziročne znížili o 30 %. (Pre viac pozri tiež: Ford Options Traders stavili, že akcie tento rok klesnú o 25 %..)
Spoločnosť oznámila výsledky za druhý štvrťrok, ktoré výrazne zaostali za odhadmi analytikov. Zárobky prekonali odhady o 11 % a dosiahli 0,27 USD. Veľký výpadok príjmov viedol k tomu, že analytici znížili svoje prognózy príjmov na zvyšok rokov 2018 a 2019. Analytici však majú priemernú cieľovú cenu akcií takmer o 20 % vyššiu, ako je jej súčasná cena, čo môže byť príliš optimistické.
Technický klesajúci trend
Technický graf ukazuje, že Ford momentálne odpočíva na dlhodobom klesajúcom trende pri súčasnej cene okolo 9,50 USD. Ak by akcie klesli pod tento klesajúci trend, akcie môžu klesnúť na 8,75 USD, čo je ďalšia úroveň technickej podpory.
Viac predajcov
Index relatívnej sily (RSI) klesá, odkedy pred rokom dosiahol úroveň prekúpenosti nad 70. RSI má odvtedy nižší trend a nevykazuje žiadne známky spätného chodu. To tiež naznačuje, že akcie Fordu naďalej klesajú. Úrovne objemu tiež nedávno stúpali s klesajúcou cenou akcií, čo môže naznačovať, že do názvu vstupuje viac predajcov.
Odhadnúť zníženie
Slabšie než očakávané výsledky za druhý štvrťrok spôsobili, že analytici ešte viac znížili svoj celoročný výhľad. Od konca mája analytici znížili svoje prognózy ziskov o 13 % a teraz vidia, že zisky v roku 2018 klesnú o viac ako 24 % na 1,35 USD na akciu. Medzitým sa odhady na rok 2019 tiež znížili o takmer 10 % a predpokladá sa, že budúci rok vzrastú o 3 % na 1,39 USD.
Cenové ciele sú príliš vysoké
F údaje podľa YCharts
Napriek klesajúcej cene akcií a znižovaniu odhadov analytici očakávajú, že cena akcií vzrastie takmer o 20 % na 11,33 USD na základe priemerných cenových cieľov. Tento cenový cieľ sa však od konca mája znížil o takmer 9 %, keď to bolo 12,41 USD. Dokonca aj cieľ zníženej ceny je pravdepodobne príliš vysoký, keďže odhady ziskov na rok 2018 sa obchodujú na sedemnásobok, vzhľadom na prudký pokles ziskov, ktorý je klesajúci. (Pre viac pozri tiež: Ako Ford zarába peniaze.)
Veci sa môžu pre akcie značne zhoršiť, kým sa nezlepšia, najmä ak akcia klesne pod podporu zostupného trendu. To znamená, že cenový cieľ priemerného analytika klesne ešte viac, a to nebude pozitívne ani pre akcie.
Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného, dlhodobo jediného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem pre Kramerov životopis a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich cieľom nie je ponúkať alebo žiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie, o ktorej sa tu hovorí, sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Poradca na požiadanie poskytne zoznam všetkých odporúčaní za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nie je ukazovateľom budúcej výkonnosti.