Je čas kúpiť akcie Southwest Airlines?
Southwest Airlines Co. (LUV) akcie prudko vzrástli na svoje šesťročné minimum zo 14. mája v reakcii na lepšie rezervácie, čo spustilo vlnu klesajúcich dopytov, ale teraz je ten správny čas na odhalenie poškodeného leteckého sektora? Odpoveď závisí od časového rámca a žalúdočných kyselín, pretože noví akcionári budú pravdepodobne trpieť bezsennými nocami, kým na jar 2021 nepominie hrozba druhej pandemickej vlny.
Krátkodobé zvýšenie teraz dosiahlo 50 dní exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) na nízkej úrovni 30 USD, ktorá bola prelomená pri veľkom objeme vo februári. Na druhej strane je to ideálne miesto na sledovanie konfliktu medzi býkmi a medveďmi relatívna sila vodítka, ktoré by mohli predpovedať budúcu cenovú akciu. Zvýšenie hlasitosti a prerušenie práve tu by mohlo byť poučné, pretože spúšťa signály nákupu rybári pri dne, pričom obrat by mohol ľahko dosiahnuť marcové minimum.
Napriek nárastu rezervácií spoločnosť stále očakáva, že prevádzkové výnosy v máji 2020 medziročne klesnú o 85 % až 90 % a počet rezervácií poklesne o 60 % až 70 %. To znamená zlepšenie oproti predchádzajúcemu
vedenie, ale nestačí zastaviť červený atrament, pretože tenké okraje a roky zásob spätné odkúpenia oslabili súvahu dopravcu. Legendárny investor Warren Buffet si všimol tento nedostatok a predal podiely leteckých spoločností vrátane svojich akcií Southwest.Dlhodobý graf LUV (1991 – 2020)
Prelom v roku 1991 viac ako šesť rokov odpor v a split-upravené 1,37 dolára pritiahlo široký nákupný záujem a vytvorilo stúpajúci trend, ktorý sa v roku 1994 zastavil na 7,72 dolára. Akcie prekonali túto prekážku v roku 1998 a trikrát sa rozdelili na najvyššiu úroveň z januára 2001 s 23,34 USD. To znamenalo najvyššie maximum za nasledujúcich 13 rokov, pred pretrvávajúcim, ale plytkým poklesom, ktorý sa udržal podpora takmer 11 USD do zlyhania počas ekonomického kolapsu v roku 2008.
Výpredaj našiel podporu na 12-ročnom minime v hlbokých jednociferných číslach v prvom štvrťroku 2009, čím sa konečne ukončil osemročný vzostupný trend. Následná vlna oživenia sa v roku 2010 zastavila v tínedžerskom veku, čo prinieslo úspešné opätovné testovanie v roku 2011, ktoré dokončilo vzostupnú dvojité dno zvrat. Akcia prekonala 12-ročnú trendovú čiaru nižších maxím o necelé dva roky neskôr, čím vstúpila do doteraz najsilnejšieho rastu v tomto storočí.
Rally dosiahla maximum v roku 2001 v roku 2014, čo prinieslo okamžitý prelom, ktorý sa nakoniec zastavil v polovici 40-tych rokov v roku 2015. Následná korekcia sa skončila novým zlomom po prezidentských voľbách v roku 2016, čím sa akcie v decembri 2017 zdvihli na historické maximum na 66,99 USD. Cenová akcia sa v roku 2018 uvoľnila do obchodného rozpätia, pričom si udržala podporu na úrovni 40 USD, kým sa rozpad vo februári 2020 nepretiahol na šesťročné minimum na úrovni 20 USD.
Májový obrat sa rozvinul na vrchole maxima z roku 2001 a úspešne obhájil podporu pri prelomení v roku 2013 v polovici 20-tych rokov. Pokles sa preniesol aj cez 200-mesačný EMA na 0,618 Retracement Fibonacciho rally úroveň pred opätovným nasadením na túto úroveň, čo potvrdzuje vyššiu podporu blízko 30 USD. Celkovo je pravdepodobné, že akcie dosiahli dno, no predĺžili sa zakladanie obdobie bude potrebné pred vstupom do nového uptrendu.
Krátkodobý graf LUV (2017 – 2020)
Fibonacciho siete natiahnuté naprieč dlhodobým klesajúcim trendom od roku 2017 do roku 2020 a krátkodobým klesajúcim trendom medzi februárom a májom 2020 sú tesne zosúladené s klesajúcim 200-dňovým EMA blízko 44 USD a prelomené minimom z roku 2018, čo predstavuje prekážku, ktorá sa pravdepodobne nenasadí na prvý pokus. Akcie si budú musieť vytvoriť podporu v 50-dňovom EMA pred dosiahnutím tejto bariéry a neexistujú žiadne záruky, že budú úspešné. Relatívna sila sa však teraz obracia v prospech býkov, čo zvyšuje šance na prípadný vzostup na vyššiu úroveň odporu.
The bilančný objem (OBV) ukazovateľ akumulácie a distribúcie dosiahol vrchol s cenou v roku 2016 a v apríli 2020 dosiahol trojročné minimum. 28. apríla sekundárna ponuka 55 miliónov akcií vygenerovalo masívny nárast nákupov, čím sa OBV dostala na historické maximum. Táto aktivita však zvýšila pohyb o približne 10 %, čím sa znížila hodnota predtým držaných akcií, takže zvýšenie nemusí byť prediktívne.
Spodný riadok
Technické dôkazy zvyšujú pravdepodobnosť, že spoločnosť Southwest Airlines dosiahla svoje dno, ale akcie by mohli do roku 2021 výrazne zaostať za hlavnými referenčnými hodnotami.
Zverejnenie: Autor nemal v čase zverejnenia žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch.
