Tesla Traders stavili, že akcie vzrastú o 15 % na rekord

(Poznámka: Autorom tejto fundamentálnej analýzy je finančný spisovateľ a portfólio manažér. On a jeho klienti vlastnia akcie TSLA)

Po prepade o viac ako 30 % zo svojho vrcholu v septembri 2017, akcie spoločnosti Tesla Inc. (TSLA) sa vrátili s revom. Akcie elektrickej automobilky od začiatku apríla vzrástli o takmer 40 %, čím sa akcie dostali na úroveň 11 % od svojho historického maxima 385 USD z 18. septembra 2017. Teraz obchodníci s opciami vsádzajú, že akcie pokračujú v raste s akciami dosahujúcimi približne 395 USD, čo je nárast o približne 15 % z ceny približne 343 USD. (Pre viac pozri tiež: Akcie spoločnosti Tesla sa začínajú v roku 2018 na území Bear Market Territory.)

Predajcovia nakrátko sa hromadili do akcií, stávkovanie akcií by kleslo, pretože spoločnosť bojuje s výrobnými problémami pri uvedení svojho nového štvordverového elektrického sedanu Model 3. Ale táto krátka téza sa rozplývala a teraz sú náznaky ukazovanie aby sa tempo výroby zrýchlilo. Okrem toho aj spoločnosť poznamenal znížila by svoju pracovnú silu o 9 % v snahe stať sa ziskovejšou.

TSLA údaje podľa YCharts

15% zisk

Obchodníci s opciami vsádzajú, že akcie spoločnosti Tesla vzrastú približne o 15 % do vypršania platnosti 18. januára 2019, pričom využívajú call opcie v hodnote 350 USD. Počet call kontraktov prevažuje nad počtom put kontraktov asi 1,5 ku 1. V súčasnosti existuje 12 700 otvorených zmlúv na približne 8 200 otvorených ponúk. Tieto call opcie zaznamenali za posledných niekoľko dní rastúcu úroveň aktivity.

Veľká volatilita

Stratégia opcií na dlhých strddle opciách spočíva v obrovskej volatilite akcií počas nasledujúcich niekoľkých mesiacov. Naznačovalo by to nárast alebo pokles akcií o takmer 28 %, čím by sa akcie umiestnili do obchodného rozsahu približne 252 až 447 USD, čo je približne 200 USD. Je to preto, že náklady na nákup jedného puta a jedného hovoru pri tomto štrajku sú približne 97 USD. Nielen to, ale aj úroveň implikovanej volatility je výnimočne vysoká na úrovni 45 %, čo je takmer päťkrát viac ako implikovaná volatilita S&P 500, ktorá predstavuje iba 13 %.

Zvyšovanie odhadov

Analytici od polovice mája pomaly zvyšujú svoje príjmy a výhľady ziskov spoločnosti v ďalšom vzostupnom znamení. Okrem toho, ak sa produkcia Modelu 3 zvýši, je pravdepodobné, že časom sa tieto odhady posunú ešte vyššie, zatiaľ čo potenciálne eliminuje potrebu spoločnosti navýšiť vlastný kapitál v dôsledku vysokej úrovne spálenia hotovosti, čo ešte viac defluje prípad.

Odhady TSLA EPS na aktuálny fiškálny rok údaje podľa YCharts

Optimizmus nikdy nezmizne

V znamení toho, akí optimistickí môžu byť investori a obchodníci spoločnosti Tesla, niektorí obchodníci vsádzajú, že akcie akcií porastú. do konca januára na viac ako 600 USD s takmer 16 500 zmluvami na volanie za realizačnú cenu 600 USD – čo sa zdá byť bizarné stávka. (Pre viac pozri tiež: Robí Elon Musk veci pre Teslu horšie?)

Nech je to akokoľvek, nikto nemôže poprieť, že príbeh býka/medveďa je aj naďalej jednou z najdiskutovanejších tém na akciovom trhu.

Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného, ​​dlhodobo jediného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem pre Kramerov životopis a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich cieľom nie je ponúkať alebo žiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie, o ktorej sa tu hovorí, sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Poradca na požiadanie poskytne zoznam všetkých odporúčaní za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nie je ukazovateľom budúcej výkonnosti.