Small-Cap Bear ETF sa prebúdzajú z hibernácie

Akcie s malou kapitalizáciou prekonali svojich väčších kolegov o približne 10 % od marcového dna uprostred veľkej závislosti skupiny od ekonomika USA a očakávania rýchlejšieho zotavenia z pandémie, než sa očakávalo. Preto nie je prekvapením, že emisie s nízkou kapitalizáciou viedli vo štvrtok k veľkému výpredaju na trhu, keďže investori začali byť čoraz viac znepokojení že rýchly návrat by sa mohol zastaviť, ak obnovenie vírusu obmedzí snahy o opätovné otvorenie a spôsobí, že spotrebitelia budú držať na uzde míňanie.

Okrem toho sa zdravie ekonomiky vrátilo do centra pozornosti Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell na júnovom menovopolitickom stretnutí centrálnej banky varoval pred dlhou cestou k oživeniu. „Ponechanie stabilných sadzieb FEDom do roku 2022 by mohlo v investoroch vyvolať dojem, že Fed môže byť viac znepokojený. o tempe ekonomického oživenia, než sa pôvodne predpokladalo,“ povedal Joseph Sroka, hlavný investícia NovaPoint dôstojník, podľa agentúry Reuters.

Obchodníci môžu pozície pre ďalší pokles akcií s nízkou kapitalizáciou s nasledujúcimi tromi inverzné fondy obchodované na burze (ETF), ktoré sa pohybujú opačným smerom ako Index Russell 2000. Nižšie diskutujeme o podrobnostiach každého fondu a skúmame niekoľko možností obchodovania.

ProShares Short Russell2000 (RWM)

ProShares Short Russell2000, vytvorený v roku 2007 (RWM) sa snaží vrátiť inverznú dennú výkonnosť indexu Russell 2000. Vyhovuje najmä fondu s výnosom 1,36 %. taktických obchodníkov ktorí chcú krátkodobú stávku proti menším finančným a zdravotníckym spoločnostiam, keďže tieto sektory tvoria približne 35 % základného benchmarku. Miniatúrne bid-ask spready, spolu s denným obratom viac ako 3,3 milióna akcií zaisťujú, že medvede s malou kapitalizáciou môžu rýchlo vstupovať a vystupovať z pozícií a zároveň minimalizovať transakčné náklady. RWM vlastní 491 miliónov dolárov v čistých aktívach, účtuje si 0,95 % poplatok za správu a za posledné tri mesiace k 12. júnu 2020 klesla takmer o 20 %.

Cena ETF klesla v rámci úzkeho poklesu klin vzor za posledný mesiac, klesol pod kľúčovú podporu na úrovni 36 USD. Štvrtkový prepad veľkého objemu nad vzorcom a toto predchádzajúce obchodné dno naznačujú možné falošný obchod ktoré by mohli ustúpiť ďalším krátkodobým ziskom. Tí, ktorí kupujú fond, by mali umiestniť a stop-loss príkaz pod 36 USD a zacieliť na prechod k režijnému odporu na 44 USD.

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) má za cieľ generovať dvojnásobok inverzného denného výnosu indexu Russell 2000 – rovnaký benchmark, aký používa RWM. Tenký 0,03 % spread a hlboké obchodovanie likvidita urobiť z fondu obľúbenú voľbu pre tých, ktorí hľadajú trochu agresívnejšie krátke expozície v priestore s malou kapitalizáciou. Poplatok za správu fondu vo výške 0,95 % je v súlade s produktom, ktorý používa deriváty na dosiahnutie pákového efektu. Od 12. júna 2020 má TWM spravovaný majetok (AUM) vo výške 137,02 milióna USD, ponúka dividendový výnos 1,47 % a za posledné tri mesiace sa obchoduje o 42,76 % nižšie.

Schopnosť medveďov s malou kapitalizáciou vytlačiť cenu nad hornú trendovú čiaru klesajúceho klinového vzoru sa včera zhoduje s býčím kĺzavý priemer konvergencia divergencia (MACD) kríženie nad jeho signálnym vedením. Swingoví obchodníci, ktorí očakávajú väčší rast, by mali zvážiť zadanie príkazu na zastavenie pod štvrtkovým minimom 11,09 USD a zaúčtovanie ziskov blízko horizontálna čiara odpor na 16,50 USD. Riaďte riziko úpravou zastavenia na bod zlomu, ak sa ETF uzavrie nad hranicou 50 dní jednoduchý kĺzavý priemer (SMA).

Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA)

Obchodníci, ktorí chcú zaujať ešte agresívnejšie pozície voči malým akciám, by mali pridať akcie Direxion Daily Small Cap Bear 3X (TZA) k ich sledovaný zoznam. Cieľom fondu s najvyšším zadlžením v segmente je dosiahnuť trojnásobok inverznej dennej výkonnosti indexu Russell 2000. Obchodníci by si mali uvedomiť, že výnosy vyššie ako jeden deň sa môžu líšiť od inzerovanej expozície fondu v dôsledku skladanie. Viac ako 17 miliónov akcií si denne vymení ruky s priemernými penny spreadmi, vďaka čomu je ETF ideálny na využitie intraday výkyvy. K 12. júnu 2020 TZA kontroluje AUM vo výške 702,4 milióna USD a za posledné tri mesiace klesla o 64 %.

Včerajší zlom nad klesajúcim klinovým vzorom nastal na najvyššej úrovni ETF objem obchodov od svojho vzniku v roku 2008, čo dáva presvedčenie o býčím kroku. Aktívni obchodníci, ktorí vstupujú na súčasných úrovniach, by si mali nastaviť a take-profit príkaz blízko 41,50 USD, kde cena naráža na odpor horizontálnej trendovej línie a 200-dňového SMA. Chráňte sa pred neúspešným prelomením zníženie strát ak sa fond uzavrie pod májovým minimom na úrovni 22,71 USD.