Definícia plánu 13D SEC

Čo je plán SEC 13D?

SEC Schéma 13D je formulár, ktorý USA Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) požaduje, aby niektorí akcionári podali žiadosť do 10 dní od nákupu akcie. Investori, ktorí sa kvalifikujú podľa plánu 13D, sú skutočnými vlastníkmi viac ako 5% vynikajúcich spoločností hlasovacie akcie. Plán 13D je niekedy známy ako správa o skutočnom vlastníctve a je nariadený dodatkom k dokumentu z roku 1968 Zákon o burze cenných papierov z roku 1934.

Pochopenie plánu SEC 13D

SEC Schedule 13D je správa nariadená Americkou komisiou pre cenné papiere a burzu (SEC) o akejkoľvek fyzickej alebo právnickej osobe, ktorá vlastní viac ako 5% akcií s hlasovacím právom akejkoľvek verejne obchodovanej spoločnosti. Konkrétnejšie, jednotlivec musí byť a skutočný vlastník týchto akcií. SEC definuje prospešné akcionár ako ktokoľvek s hlasovacou alebo investičnou právomocou nad svojimi akciami.

Pôvodne akcionár predložil plán 13D spoločnosti, ktorej akcie nakúpil, ako aj akúkoľvek burzu, na ktorej sa s akciami obchodovalo. The Dodd-Frank Act z roku 2010 odstránili túto požiadavku a skutoční vlastníci teraz posielajú svoj plán 13D priamo SEC. Správa sa potom nahrá do komisie online EDGAR databáza na verejné preskúmanie.

Akékoľvek zmeny v pozícii akcionára o viac ako 1% akcií v obehu musia byť oznámené v dodatku k dodatku k plánu. To môže zahŕňať nákup ďalších akcií alebo predaj súčasných akcií.

Výnimky z podania Prílohy 13D umožňujú podať skrátenú formu správy, Príloha 13G, ktorémukoľvek členovi jednej z troch skupín. Prvým sú oslobodení investori, ktorí získali svoje akcie pred spoločnosťou registrácia so SEC. Druhú skupinu tvoria kvalifikovaných inštitucionálnych investorov, ktorí nahlásia svoje pozície na konci kalendárneho roka. Posledná skupina je od roku 1998 oslobodená od požiadaviek prílohy 13D. Skupina zahŕňa pasívnych investorov, ktorí môžu potvrdiť, že nemajú v úmysle ovládať alebo ovplyvňovať spoločnosť vydávajúcu akciu.

Implementácia plánu SEC 13D

Oddiel 13D bol pridaný k zákonu o burze cenných papierov z roku 1934 ako súčasť novely z roku 1968 Williamsov zákon. Tento dodatok reagoval na rastúce používanie ponuky ako súčasť korporácie prevzatia.

V tom čase existovala v zákone o cenných papieroch medzera, ktorá nepokrývala potrebu poskytovať investorom adekvátne informácie o zmenách v kontrole spoločnosti. Plán 13D bol navrhnutý tak, aby upozornil individuálnych investorov na blížiace sa zmeny podnikovej kontroly, ktoré by mohlo mať vplyv na budúcnosť spoločnosti, čo by mohlo vyplynúť z konsolidácie hlasovacích právomocí do firemní nájazdníci.

Oddiel 13G bol pridaný v roku 1977, aby umožnil skupinám investorov, ktorí boli buď profesionálnymi investormi, alebo je nepravdepodobné, že by sa zapojili do aktivizácie akcionárov, kratšiu verziu plánu 13D.

Oddiely SEK, plán 13D

V pláne 13D je sedem sekcií, ktoré sú nasledujúce:

• Zabezpečenie a vydavateľ: Tieto informácie zodpovedajú právnickej osobe, ktorá sprístupňuje cenný papier na predaj. Obsahuje názov spoločnosti, jej adresu a predávaný cenný papier.
• Totožnosť a pozadie: Informácie v tejto časti sa týkajú jednotlivca alebo subjektu, ktorý kupuje cenný papier.
• Zdroj a výška finančných prostriedkov alebo iné hľadiská: V tejto časti bude musieť kupujúci špecifikovať, ako získal finančné prostriedky na nákup cenných papierov.
• Účel transakcie: Kupujúci bude musieť uviesť dôvod, prečo cenné papiere kúpil. Tu určia, či bol nákup výlučne na investičné účely alebo či existujú iné zámery, napríklad zamýšľaný akvizícia.
• Záujem o cenné papiere emitenta: To zahŕňa počet nakúpených akcií a percento triedy, ktorú tvoria.
• Zmluvy, dojednania, porozumenia alebo vzťahy vo vzťahu k cenným papierom emitenta: To má zahŕňať ďalšie informácie, ako sú zmluvy a vzťahy súvisiace s nákupom cenných papierov.
• Materiál, ktorý je potrebné zaradiť ako exponáty: Všetky dokumenty, ktoré je možné použiť ako exponáty v registri.