5 softvérových akcií so vzostupným potenciálom
Pokles softvérových akcií o 10 % z maxima zo septembra 2018, napriek januárovému oživeniu trhu, poskytla investorom príležitosť kúpiť spoločnosti so silnými dlhodobými tokmi príjmov na a zľava. Medzi najlepšími výbermi niekoľkých analytikov patria porazené spoločnosti, ako je Ultimate Software Group Inc. (ULTI), RingCentral Inc. (RNG), Palo Alto Networks Inc. (PANW), Salesforce.com Inc. (CRM) a Microsoft Corp. (MSFT).
| 5 softvérových akcií pre dlhodobý rast | |
|---|---|
| skladom | % Zmena z 52-týždňového maxima |
Ultimate Software Group Inc |
-19.9% |
Palo Alto Networks Inc. |
-14.1% |
RingCentral Inc. |
-9% |
Microsoft Corp. |
-8.3% |
Salesforce.com Inc. |
-6.9% |
iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) |
-10.1% |
Uprostred „viacročnej renesancie pre softvér“
„Zostávame optimistickí, pokiaľ ide o dopytové prostredie pre našich podnikových cloudových predajcov, analytikov a lídrov v oblasti kybernetickej bezpečnosti,“ uviedli analytici Stifel vo výskume zverejnenom v stredu. Medzi najlepšie softvérové produkty investičnej spoločnosti patria RingCentral, Ultimate Software a Microsoft, per
Barron's. „V skutočnosti by sme tvrdili, že skupina je len uprostred niekoľkoročnej renesancie softvéru, vyvolali predovšetkým AWS [Amazon Web Services] a [Microsoft] Azure Digital Transformácie.”Morgan Stanley, ktorá odporúča niekoľko akcií vrátane predajcu kybernetickej bezpečnosti Palo Alto Networks a vedúceho CRM Salesforce, navrhuje, aby „Dopyt po strategickom úsilí o digitalizáciu by sa mal ukázať ako trvalý aj v spomaľujúcom sa makroprostredí a podporovať rast pre dobre umiestnené predajcov softvéru“. Analytik Keith Weiss dodal, že „s nedávnym stiahnutím sa, vidíme príležitosti za atraktívne ceny v silných sekulárnych pestovateľov,“ per Barron's.
Ari Wald, vedúci technickej analýzy v Oppenheimer, zopakoval býčie nálady v rozhovore pre CNBC „Trading Nation,“ poznamenáva, že „celkový makro pohľad jeho firmy je taký, že prémia sa bude naďalej klásť na tieto vysoko rastúce spoločnosti vo svete s nízkym rastom.” Poukázal na technické tabuľky pre Salesforce a PayPal, čo naznačuje, že obe sú umiestnené pre a prielom.
Kybernetická bezpečnosť založená na cloude
Palo Alto Networks patrí medzi technologických gigantov uvedených v top výberoch Morgan Stanley pre rok 2019. Weiss má cenový cieľ 266 USD na akciách Palo Alto, čo predstavuje takmer 30% nárast oproti súčasným úrovniam. Akcie Palo Alto, ktoré v stredu uzatvorili o 1,3 % na 205,72 USD, odrážajú medziročný zisk 9,2 % (YTD) oproti 5,3 % výnosu S&P 500.
„S portfóliom riešení, ktoré sa rozširuje zo siete na koncové body a do verejného cloudu, vedie Palo Alto Networks v pretekoch smerom ku komplexnej platforme inteligentného zabezpečenia,“ napísal Weiss. Očakáva, že technologická spoločnosť so sídlom v Santa Clare v Kalifornii zvýši svoju základňu príjmov o minimálne 20 % ročne.
Poskytovateľ telefónnych systémov
Analytici spoločnosti Stifel vyzdvihli poskytovateľa cloudových telefónnych systémov RingCentral ako jednu spoločnosť, ktorá bude v nasledujúcich rokoch zaznamenávať rast výnosov o viac ako 25 % ročne.
„Enterprise CIO konečne začali migrovať kritické pracovné zaťaženia do cloudu (ERP, analytika a podnikový výkon) a my veríme, že komunikácia je teraz v popredí a stredobodom záujmu je nárast videokonferencií, mobility a tímového chatu/spolupráce,“ napísal Stifel stratégov.
Stifelov cenový cieľ 102 dolárov na túto menej známu softvérovú hru odráža 14,2% nárast oproti stredajšej uzávierke. Spoločnosť so sídlom v Belmonte v Kalifornii má trhovú kapitalizáciu 7,1 miliardy USD, pričom v roku 2018 k dnešnému dňu dosiahla návratnosť 7,7 %, čím prekonala širší trh.
Payroll Play
Stifel tiež zdôraznil 8,3 miliardy USD Ultimate Software, vysoko kvalitnú spoločnosť na spracovanie miezd, pričom predpovedá, že firma bude každoročne zaznamenávať rast o viac ako 20 %.
„Na základe tohto základného pozadia a relatívne atraktívneho ocenenia zostáva Ultimate jedným z najzaujímavejších mien v softvéri SMID-cap,“ napísal tím. Cieľová cena analytikov 340 USD znamená nárast o takmer 28 % za 12 mesiacov. Akcie ULTI prekonali aj tento mesiac, pričom medziročne vzrástli o 8,7 %.
Pozerať sa dopredu
Je dôležité poznamenať, že hoci tieto spoločnosti majú dlhodobé toky príjmov, môžu ich rýchlo narušiť noví rivali a nové technológie. Takže aj keď môžu byť lepšie pripravení na prežitie hospodárskeho poklesu, neznamená to, že nebudú čeliť ďalším negatívnym protivetrom. Okrem toho, keďže trhová rozkolísanosť pretrváva, technologický priemysel ako celok by mohol utrpieť ďalší pokles, keď sa investori ocitnú mimo hry s rastom a vrátia sa späť k hotovosti, hodnotovým akciám a iným defenzívnym stratégiám.
