Twitter (TWTR) Opční obchodníci rastú po zisku

Investori ponechali ceny akcií spoločnosti Twitter, Inc. (TWTR) rozsah viazaný pred oznámením správy o výnosoch za druhý štvrťrok. S rastúcim počtom peňazí mimo možnosti hovoru v otvorený záujemZdá sa, že obchodníci s opciami sú v pozícii, aby očakávali mierny pozitívny pohyb. Nezvyčajné obchodovanie s opciami môže vytvoriť silný vzostupný trend v cenovej akcii, ak Twitter prinesie pozitívne prekvapenie v oblasti zisku.

Rastúci počet dať opcie zostávajú v otvorenom záujme pre TWTR s nezvyčajne vysokými opčné prémie. Objemy obchodov naznačujú, že v očakávaní pozitívnej správy o výnosoch obchodníci nakupovali hovory a predávali stávky. Ak správa o zárobkoch Twitteru nesplní očakávania trhu, tieto stávky by sa mohli rýchlo uvoľniť, čo by malo za následok tlak na znižovanie ceny akcií.

Je ťažké presne predpovedať, akým smerom sa bude akcia pohybovať po zisku. Porovnanie cenovej akcie medzi cenami akcií a obchodovaním s opciami však ukazuje, že ak spoločnosť doručí negatívnu správu, akcie TWTR by mohli výrazne klesnúť a dostať sa ďalej pod svoju úroveň 20-dňový

kĺzavý priemer v prvých dňoch po oznámení. To sa môže stať, pretože opcie sú ocenené za malý pohyb, ale neočakávané zlé správy by mohli obchodníkov zaskočiť a spôsobiť rýchly pokles ceny.

Obchodovanie s opciami predstavuje aktivity špekulantov, ktorí chcú správne profitovať predpovedanie neočakávaných pohybov podkladových akcií alebo indexov alebo investorov, ktorí chcú svoje akcie chrániť pozície. To znamená, že obchodovanie s opciami je doslova stávka na trhové pravdepodobnosti. Porovnaním podrobností o správaní cien akcií a opcií môžu pozorovatelia grafov získať cenný prehľad, aj keď to pomáha pochopiť kontext, v ktorom k tomuto cenovému správaniu došlo. Nižšie uvedený graf zobrazuje cenovú akciu pre cenu akcie TWTR od utorka. Tým sa vytvorilo nastavenie vedúce k prehľadu zárobkov.

Aktuálne trendy

Jednomesačný trend akcií zaznamenal, že cena akcií škádli hornú hranicu rozpätia, ale až donedávna zostala tesne nad 20-dňovým kĺzavým priemerom. Je pozoruhodné, že v júni sa ceny akcií posunuli smerom k vrcholu rozpätia, aby sa v dňoch pred oznámením stiahli späť.

Potom, čo zostala stabilne nad 20-dňovým kĺzavým priemerom, cena klesla pod túto úroveň, ako je uvedené v tomto grafe. Štúdie sa tvoria 20-dňové Keltnerov kanál ukazovatele. Tieto zobrazujú cenové úrovne, ktoré predstavujú násobok Priemerný skutočný rozsah(ATR) pre akcie. Toto pole pomáha zvýrazniť spôsob, akým sa cena posunula z hornej časti rozsahu do stredu. Toto je pesimistický pohyb cien akcií Twitteru.

V tomto kontexte, kde sa cenový trend pre Twitter drží v strednom rozsahu, môžu pozorovatelia grafov rozpoznať, že obchodníci a investori vyjadrujú spokojnosť so ziskom. V týždni pred ziskom cena akcií postupne rástla, aby v nasledujúcom týždni klesla pod 20-dňový kĺzavý priemer. Preto je dôležité, aby pozorovatelia grafu určili, či tento krok odráža očakávania investorov týkajúce sa priaznivej správy o výnosoch alebo nie.

Podrobnosti o obchodovaní s opciami môžu poskytnúť ďalšie informácie, ktoré pomôžu pozorovateľom grafov vytvoriť si názor na očakávania investorov. V poslednej dobe obchodníci s opciami uprednostňujú hovory pred putami s malým rozdielom, pretože otvorený záujem o opcie má väčší počet hovorov ako putov. To zvyčajne naznačuje, že investori očakávajú dobré správy od správy spoločnosti. Zdá sa však, že za týchto okolností obchodníci očakávajú, že akcie TWTR sa po zisku nebudú výrazne pohybovať, nahor ani nadol.

Obchodná činnosť

Obchodníci s opciami uznávajú, že akcie TWTR sú priemerné a nacenili svoje opcie ako stávku, že akcie sa zatvoria v jednom z dvoch políčok zobrazených v grafe medzi dneškom a 23. júlom, teda piatkom po správe o zárobkoch prepustený. Zelený rámik predstavuje cenu, ktorú predajcovia call opcií ponúkajú. Znamená to 39% šancu, že akcie Twitteru sa do konca týždňa zatvoria v tomto rozmedzí, ak ceny stúpnu. Červený rámček predstavuje cenu predajných opcií so 41% pravdepodobnosťou, ak ceny pri oznámení klesnú.

Je dôležité poznamenať, že otvorený záujem predstavoval viac ako 686 000 aktívnych call opcií v porovnaní s približne 500 000 predajnými opcie, čo demonštruje tenkú zaujatosť, ktorú mali kupujúci opcie, keďže percento call opcie bolo len o niečo vyššie ako kladie. Táto nezvyčajne rovnaká suma zvyčajne znamená, že obchodníci s opciami očakávajú pohyb, ale nie sú si istí, ktorým smerom. Avšak, pretože call box a put box sú relatívne rovnakej veľkosti, hovorí nám to, že vysoké percento obchodovaných call opcií neskreslilo očakávania vyššie. Táto okolnosť naznačuje oveľa spokojnejší výhľad.

Fialové čiary na grafe sú generované 10-dňovou štúdiou Keltnerovho kanála nastavenou na štvornásobok ATR. Toto opatrenie má tendenciu vytvárať vysoko korelované oblasti silných podpora a odpor v cenovej akcii. Tieto regióny sa objavia, keď sa línie kanálov počas predchádzajúcich troch mesiacov výrazne obrátia.

Úrovne, ktoré odbočky označujú, sú označené v tabuľke nižšie. Na tomto grafe je pozoruhodné, že ceny hovorov a vkladov sú v takom blízkom rozsahu a na oboch stranách je dostatok priestoru na spustenie. To naznačuje, že kupujúci opcie nie sú pevne presvedčení o tom, ako bude spoločnosť podávať správy, aj keď sa hovory nakupujú za predajné akcie. Hoci to investori a obchodníci s opciami neočakávajú, prekvapivá správa by posunula ceny dramaticky vyššie alebo nižšie.

Tieto úrovne podpory a odporu ukazujú veľký rozsah podpory a odporu pre ceny. V dôsledku toho je možné, že akékoľvek správy, prekvapivo zlé alebo dobré, investorov zaskočia a môžu vyvolať nezvyčajne veľký pohyb. Po predchádzajúcom oznámení o výnosoch akcie TWTR nasledujúci deň klesli o 15 % a pokračovali v poklese aj nasledujúci týždeň, kým v júni postupne vzrástli nad úroveň pred ziskom. Nezdá sa, že by investori po tomto oznámení očakávali rovnaký pohyb cien. S veľkým priestorom v rozsahu volatility by ceny akcií mohli rásť alebo klesať viac, ako sa očakávalo.

Vplyv na trh

Akcie TWTR zvyčajne robia prehnané pohyby po zisku, takže výsledok môže pohybovať cenami indexu priamo. Bez ohľadu na to, čo sa v správe uvádza, pravdepodobne to bude mať významný vplyv na akcie v sektore komunikačných služieb. Pozitívna správa by mohla zdvihnúť ďalšie akcie v sektore, ako je Facebook, Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOG), alebo Snap Inc. (SNAP). Tiež by to ovplyvnilo fondy obchodované na burze (ETF), ako napríklad State Street's Communication Services Sector Index ETF (XLC) a potenciálne State Street's S&P 500 Index ETF (SPY).