Čínske ETF stúpajú uprostred volebnej neistoty v USA

Investori ponúkajú čínštinu fondy obchodované na burze (ETF) na niekoľkoročné maximum v stredu, keď sa prejavila neistota okolo výsledku volieb v USA. Okrem toho, že čínske akcie poskytujú príležitosť na diverzifikáciu rizika, zostávajú podporované zotavovaním sa domácich spoločností zárobky a ekonomika, ktorá naďalej naberá na sile.

Tlak Pekingu na zvýšenie spotreby spolu s Čínska ľudová banka (PBOC) záväzok poskytovať likviditu, ako aj celý rad trhových reforiem na podporu zahraničných investícií, to všetko je dobrým znamením pre zisky spoločnosti. Medzitým je Čína na dobrej ceste stať sa jedinou veľkou ekonomikou, ktorá v roku 2020 vykáže hospodársky rast. Koncom októbra ekonómovia

v prieskume agentúry Reuters štvrtého štvrťroka krajiny hrubý domáci produkt (HDP) vzrastie medziročne o 5,8 % a v roku 2021 vzrastie o 8,4 %.

Aktívni obchodníci môžu získať expozíciu voči čínskym akciám prostredníctvom dvoch ETF zameraných na Čínu, ktoré sú uvedené nižšie. Poďme sa bližšie pozrieť na metriky každého fondu a analyzovať ich grafy, aby sme identifikovali možné obchodovanie príležitosti.

iShares Trust – iShares China Large-Cap ETF (FXI)

IShares Trust – iShares China Large-Cap ETF, vytvorený v roku 2004, má za cieľ poskytnúť podobný výnos ako index FTSE China 50 – benchmark zahŕňajúci 50 veľkokapitalizácia Čínske akcie sa obchodovali na Hong Kong Stock Exchange (HKSE). Medzi popredné mená v koši fondu s 52 podielmi patrí nákupná platforma Meituan (MPNGF), technologický konglomerát Tencent Holdings Limited (TCEHY) a finančná veľmoc China Construction Bank Corporation (CICHY). Pokiaľ ide o obchodovanie, ETF otočí viac ako 16 miliónov akcií denne s priemerným spreadom 0,02 %. Od novembra 5, 2020, FXI kontroluje celkové aktíva 3,5 miliardy USD, výnosy 2,5 % a za posledné tri mesiace si pripísali 9,67 %. Pre porovnanie, index S&P 500 za rovnaké obdobie pridal 3,44 %. Fond si účtuje správcovský poplatok vo výške 0,74 %.

Cena akcií ETF vytvorila v stredu medzeru v nadpriemernom objeme a dosiahla dvojročné maximum – pohyb, ktorý môže pôsobiť ako katalyzátor pre ďalšie následné nákupy v nasledujúcich dňoch. Tí, ktorí majú v úmysle hrať krátkodobo nahor spád mali zvážiť použitie a koncové bar stop na zaúčtovanie ziskov. Ak chcete implementovať túto stratégiu, zostaňte v pozícii, kým sa cena nezatvorí pod minimom z predchádzajúceho dňa. Prípadne by obchodníci mohli čakať na „kúpiť dip“ vstupný bod pri retracemente späť do bodu zlomu na 45,30 USD.

iShares MSCI China ETF (MCHI)

S spravovaný majetok (AUM) takmer 6 miliárd USD a 0,59 % pomer nákladov, iShares MSCI China ETF sa snaží sledovať výkonnosť indexu MSCI China Index. Fond poskytuje relatívne diverzifikovanú stávku na Čínu H-akcie a B-akcie naprieč všetkými veľkosťami trhovej kapitalizácie s portfóliom viac ako 600 podielov. Napriek tomu technologickí giganti Alibaba Group Holding Limited (BABA) a Tencent ovládajú takmer 35 % aktív ETF. Obchodníci môžu ľahko vstupovať a vystupovať z pozícií vzhľadom na dennú likviditu viac ako 3 milióny akcií a úzky penny spread. MCHI sa za posledné tri mesiace vrátila o 9,15 % a ponúka 1,1 % dividendový výnos od novembra 5, 2020.

Od dna na úrovni 50 USD v polovici marca akcie neustále stúpali, iba s jedným menším poklesom k 50-dňovej jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) v priebehu septembra. Nedávno cena prepukla nad obdobím trojtýždňovej konsolidácie včera na najvyššom objeme za takmer štyri mesiace. Okrem toho, kĺzavý priemer konvergencia divergencia (MACD) indikátorová čiara prekrížená späť nad spúšťaciu čiaru, aby sa vygeneroval nákupný signál. Pri obchodovaní zvážte použitie trailing stop aj na bankové zisky. Zvážte napríklad pobyt dlhé pozície kým sa cena neuzavrie pod kĺzavým priemerom rýchleho obdobia, ako je 10-dňový SMA. Naopak, retracement obchodníci by mohli umiestniť limitné objednávky blízko prelomovej úrovne 79 USD.

Zverejnenie: Autor nemal v čase zverejnenia žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch.