Biotech Alkermes sa môže presadiť na vlne nových liekov
(Poznámka: Autorom tejto fundamentálnej analýzy je finančný spisovateľ a portfólio manažér. On a jeho klienti vlastnia akcie ALKS.)
Rok 2018 môže byť pre biotech Alkermes plc prelomový (ALKS), s mnohými kritickými míľnikmi od liekov, ktoré sa vyvíjali roky. Pozitívne výsledky pre ktorýkoľvek z týchto pripravovaných liekov by mohli zmysluplne prispieť k výhľadu výnosov spoločnosti a pomôcť tak zvýšiť zásoby.
Technický model obchodovania tiež naznačuje, že akcie Alkermes by mohli vzrásť o takmer 13 percent na približne 74 USD zo súčasnej ceny okolo 65,20 USD ako východiskový bod.
Akcie Alkermes mali v posledných rokoch problémy, no ožili začiatkom roka 2018, pričom vyskočili zhruba o 20 percent, keďže investori sa začali zameriavať na jeho lieky v raných fázach vývoja. Alkermes vyvíja ALKS '4230, imuno-onkologickú liečbu. Rival Nektar Therapeutics (NKTR) vyvíja podobný liek a zadané do spolupráce 1,85 miliardy dolárov so spoločnosťou Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), čo pomohlo zvýšiť akcie Alkermes.
Potrubie Alkermes je veľmi hlboké. Má iné lieky, ktoré sú oveľa pokročilejšie ako ALKS '4230. Spoločnosť by mohla byť na pokraji schválenia FDA pre svojho hlavného kandidáta na liek na depresiu, ALKS '5461. Medzitým pozitívne výsledky klinickej štúdie pre ALKS '3831 na liečbu schizofrénie a nedávna udeľovanie licencií obchodovať so spoločnosťou Biogen Inc (BIIB) pre BIIB098, liek na sklerózu multiplex, môže pomôcť zvýšiť akcie spoločnosti Alkermes.
Hlboké potrubie
Alkermes nedávno predložil FDA žiadosť o nový liek na ALKS '5461, a ak bude táto žiadosť prijatá, liek na depresiu môže byť na ceste k schváleniu FDA v roku 2018. Na svojom konferenčnom hovore v štvrtom štvrťroku spoločnosť oznámila, že v polovici roka 2018 plánuje najať 200 obchodných zástupcov, aby sa pripravili na prípadné schválenie FDA.
Alkermes je tiež očakávanie vidieť výsledky klinickej štúdie pre svoj liek ALKS '3831 na jeseň 2018. Plánuje tiež podať NDA pre BIIB098, liek, na ktorom spolupracuje s Biogenom.
Príležitosti na rast príjmov
Analytici očakávajú, že príjmy spoločnosti Alkermes v najbližších rokoch výrazne vzrastú na 1,417 miliardy dolárov v roku 2020 z 903 miliónov dolárov v roku 2017 – nárast o takmer 57 percent.
Otázkou je, aká časť výnosového potenciálu z ropovodu už bola zapracovaná do odhadov analytikov. Spoločnosť už má na trhu dva svoje lieky, Vivitrol na závislosť od opioidov a Aristada na schizofréniu. Tieto dva lieky vzrástli v roku 2017 spolu o 42 percent, čo predstavuje príjmy vo výške 362,8 milióna dolárov, čo je asi jedna tretina celkových príjmov Alkermes, ktoré pochádzajú z iných licenčných zmlúv.
ALKS údaje podľa YCharts
Bullish Technicals
Technické obchodné vzorce naznačujú, že Alkermes by mohol zaznamenať nárast akcií o približne 13 percent približne 74 USD z aktuálnej ceny približne 65,50 USD s malým alebo žiadnym odporom akcií cesta. (Pozri tiež: 5 biotechnológií, ktoré môžu pri prevzatí narásť.)
Neúspech v týchto nadchádzajúcich míľnikoch v oblasti drog by sa mohol ukázať ako škodlivý pre Alkermes, pretože má toľko vplyvov na výsledky. Ale príležitosti, ak sú pozitívne, môžu byť obrovské.
Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného, dlhodobo jediného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem pre Kramerov životopis a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich cieľom nie je ponúkať alebo žiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie, o ktorej sa tu hovorí, sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Poradca na požiadanie poskytne zoznam všetkých odporúčaní za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nie je ukazovateľom budúcej výkonnosti.
