Definícia fondu Flexi-Cap

Čo je fond Flexi-Cap?

Flexi-cap fond je typ podielový fond ktoré sa neobmedzuje iba na investície do vopred stanovených spoločností trhovú kapitalizáciu. Tento typ štruktúry fondu bude uvedený v prospekte fondu. Flexi-cap fond môže správcovi fondu poskytnúť väčšie investičné možnosti a možnosti diverzifikácie.

Ako funguje fond Flexi-Cap

Na rozdiel od iných fondov, ako sú fondy so strednou alebo nízkou kapitalizáciou, veľkosť spoločnosti nie je pre fondy s flexibilným kapitálom prekážkou. Fond flexi-cap môže investovať do akejkoľvek spoločnosti bez ohľadu na veľkosť spoločnosti.

Typy spoločností podľa trhovej kapitalizácie

Trhová kapitalizácia je jedným z najbežnejších spôsobov, akým si investičné fondy vyberajú spoločnosti. Trhová kapitalizácia sa týka celkovej dolárovej trhovej hodnoty spoločnosti nesplatené akcie. Trhová kapitalizácia sa bežne označuje ako „trhová kapitalizácia“. Trhová kapitalizácia sa vypočíta vynásobením nezaplatených akcií spoločnosti aktuálnou trhovou cenou jednej akcie.

Použitie trhovej kapitalizácie na zobrazenie veľkosti spoločnosti je dôležité, pretože veľkosť spoločnosti je základným determinantom rôznych charakteristík, o ktoré sa investori zaujímajú (vrátane rizika).

• Veľká čiapočka spoločnosti majú zvyčajne trhovú kapitalizáciu 10 miliárd dolárov alebo viac. Tieto veľké spoločnosti zvyčajne pôsobia už nejaký čas a sú hlavnými hráčmi v zavedených odvetviach. Investície do spoločností s veľkou kapitalizáciou nemusia nevyhnutne priniesť obrovské výnosy v krátkom časovom období. Z dlhodobého hľadiska však tieto spoločnosti spravidla odmeňujú investorov dôsledným zvyšovaním hodnoty akcií a platieb dividend.
• Stredná čiapočka spoločnosti majú spravidla trhovú kapitalizáciu od 2 do 10 miliárd dolárov. Spoločnosti so strednou trhovou kapitalizáciou sa rozširujú. Nesú inherentne vyššie riziko ako spoločnosti s veľkou kapitalizáciou, pretože nie sú tak zavedené, ale sú atraktívne pre svoj rastový potenciál.
• Malá čiapočka spoločnosti majú trhovú kapitalizáciu od 300 miliónov do 2 miliárd dolárov. Tieto malé spoločnosti môžu byť mladé a/alebo môžu slúžiť na špecializovaných trhoch a v nových odvetviach. Tieto spoločnosti sú vzhľadom na svoj vek, trhy, na ktorých slúžia, a svoju veľkosť považované za investície s vyšším rizikom. Menšie spoločnosti s menším počtom zdrojov sú citlivejšie na spomalenie ekonomiky.

Príklad fondu Flexi-Cap

Fond Fidelity Stock Selector All-Cap je diverzifikovaná domáca akciová stratégia, ktorá investuje široko naprieč všetkými sektormi, trhovou kapitalizáciou a štýlmi. Fond spravuje člen divízie Global Asset Allocation divízie Fidelity a tím sektorových manažérov portfólia. Váhy portfóliových sektorov sa udržujú podobné ako v prípade ich referenčnej hodnoty v snahe pridať hodnotu prostredníctvom aktívneho výberu akcií a tiež minimalizovať riziká spojené s načasovaním sektora alebo trhu.

K 31. augustu 2020 mal fond 10-ročnú ročnú návratnosť 14,51% v porovnaní so 14,88% v prípade svojho benchmarku veľkého rastu v USA. Jeho 10 najväčších holdingov, ktoré tvorili 25,46% fondu, bolo:

• Microsoft Corp. (MSFT)
• Apple Inc. (AAPL)
• Alphabet Inc CL A. (GOOGL)
• Amazon.com Inc. (AMZN)
• Facebook Inc. CL A (FB)
• Adobe Inc. (ADBE)
• United Health Group Inc. (UNH)
• Proctor and Gamble Co. (PG)
• Salesforce.com Inc. (CRM)
• Roche Holdings AG