Keď trhy klesajú, aktívni obchodníci sa zameriavajú na komodity

V časoch zvýšeného trhu volatilita a globálna neistota, investori a aktívni obchodníci majú tendenciu presúvať kapitál do stabilného stavu triedy aktív ako napr rezervné meny a komodít v oblastiach ako energetika, kovy a poľnohospodárstvo. Na účely tohto článku sa pozrieme na tri súvisiace s komoditami produkty obchodované na burze ktoré vyzerajú pripravené ťažiť z náhleho medvedieho posunu v sentimente a diskutovať o tom, ako budú obchodníci pravdepodobne vyzerať, aby sa umiestnili v nasledujúcich týždňoch. (Viac informácií nájdete v časti: Dlhodobí obchodníci sú v oblasti komodít optimistickí.)

Investori chcú pridať vystavenie na široké komoditné trhy sa vo všeobecnosti obracajú na produkty obchodované na burze, ako je PowerShares DB Commodity Tracking Fund. Tento fond v zásade obsahuje futures kontrakty na 14 svetovo najobchodovanejších a najdôležitejších komoditách, ako je ropa, benzín, zlato, kukurica, sójové bôby, zemný plyn, cukor a zinok. Ak sa pozriete na graf nižšie, môžete vidieť, že fond sa obchoduje pozdĺž dobre definovanej vzostupnej úrovne

trendová čiara, od ktorej väčšina obchodníkov očakáva, že bude pokračovať v poskytovaní podpory stiahnutia počas nasledujúcich týždňov. Nákupné objednávky budú pravdepodobne zadané blízko súčasných úrovní, pretože v blízkosti úrovne podpory poskytujú lukratívne nastavenia rizika a odmeny.

Obchodníci, ktorí by chceli aktívnejšie pristupovať k pridávaniu expozície do košík zo 14 komodít uvedených vyššie možno budete chcieť zvážiť portfólio diverzifikovanej komoditnej stratégie PowerShares DB Optimum Yield. Správcovia fondu PDBC sa namiesto sledovania diverzifikovaného komoditného indexu snažia prekročiť jeho výkonnosť investovaním stratégie, ktoré využívajú futures spojené s komoditami podobné DBC, ale fond používa aj inú finančnú expozíciu na stanovenie svojich špecifických pridelenie. Keď sa pozriete na graf, môžete vidieť, že vzor je podobný vzoru zobrazenému na DBC a väčšina aktívnych obchodníkov použije rovnaké signály pri vytváraní pozície.

[Zlepšite svoju schopnosť rozpoznávať vzory na akciových grafoch tak, že si prečítate kapitolu 5 Technická analýza kurz na Akadémia Investopedia]

Na základe princípov technickej analýzy skupina základné kovy je pravdepodobne najsilnejšie umiestnený segment kvôli blízkosti silnej kombinácie úrovní dlhodobej podpory. PowerShares DB Base Metals Fund, ktorý zahŕňa pozície v hliníku, zinku a medi, sa v súčasnosti obchoduje blízko kombinovanej podpory za 200 dní. kĺzavý priemer a vzostupná trendová čiara. Je to učebnicový príklad toho, ako tieto dve úrovne často spolupracujú pri podpore ceny pri pokusoch o predaj. Nedávna cenová akcia spolu s býčia kríženie medzi kĺzavý priemer konvergencia divergencia (MACD) a jeho signálne vedenie naznačujú, že v najbližších dňoch je pravdepodobný odraz a nebolo by prekvapením, keby obchodníci nastavili cieľové ceny blízko hojdať sa vysoko okolo 20 dolárov. (Viac pozri: 3 grafy, ktoré naznačujú, že základné kovy budú žiariť.)

Spodný riadok

Nie je veľa tried aktív, ktoré by dokázali čeliť nedávnemu výpredaju na širokom trhu, ale komodity ako skupina vyzerajú v silnej pozícii na to, aby sa v tomto novom prostredí posunuli vyššie. Blízke trendové čiary v kombinácii s dlhodobými kĺzavými priemermi vytvárajú silné úrovne podpory a ideálu vstupné body pre obchodníkov a investorov, ktorí chcú chrániť kapitál pred výpredajom na trhu. (Viac pozri: 4 ETF na obchodovanie s prudkým nárastom komodít.)

Grafy s láskavým dovolením StockCharts.com. V čase písania tohto článku Casey Murphy nevlastnil pozíciu v žiadnom zo spomínaných aktív.