Najlepšie zásoby áut za 2. štvrťrok 2023

Medzi hlavné zásoby áut za druhý štvrťrok patrí Ferrari NV (RACE), Stellantis NV (STLA) a Mercedes-Benz Group AG (MBGYY). Ceny akcií všetkých troch vzrástli za posledný rok o viac ako 10 %.

Zásoby automobilov, ktoré predstavuje benchmark indexu automobilového priemyslu S&P 1500, za posledných 12 mesiacov klesli o 40 % v porovnaní s nárastom o 2 %. Russell 1000.

Tu sú tri najlepšie akcie automobilov s najlepšou hodnotou, najrýchlejším rastom a najlepším výkonom. Všetky nižšie uvedené čísla sú k 3. máju.

Najlepšia hodnota akcií automobilov

Toto sú akcie áut s najnižšou 12-mesačnou koncovkou pomer ceny k zisku (P/E).. Pretože zisky sa môžu akcionárom vrátiť vo forme dividendy a spätné odkúpenia, nízky pomer P/E ukazuje, že za každý dolár vytvoreného zisku platíte menej.

Najlepšia hodnota akcií automobilov
Cena ($)	Trhová kapitalizácia (trhová kapitalizácia) ($ B)	12-mesačný konečný pomer P/E
Stellantis NV (STLA)	15.89	50.0	2.9
Porsche Automobil Holding SE (POAHY)	5.45	16.7	3.2
Volkswagen AG (VWAPY)	13.62	68.3	4.3

^{Zdroj: YCharts}

• Stellantis NV:Stellantis, predtým Fiat Chrysler Automobiles, je automobilová spoločnosť so sídlom v Holandsku. Navrhuje, vyrába a predáva vozidlá, komponenty a súvisiace systémy pod značkami vrátane Chrysler, Fiat, Jeep, Ram, Alfa Romeo a Peugeot. Vo februári spoločnosť spustila svoj program spätného odkúpenia akcií v hodnote až 1,5 miliardy eur, ktorý má kúpiť do 31. decembra. Začiatkom mája spoločnosť oznámila, že dodávky v prvom štvrťroku vzrástli medziročne o 7 % a čisté príjmy o 14 %. Automobilka uviedla, že zvýšenie výroby polovodičov viedlo k celkovému nárastu predaja.
• Porsche Automobil Holding SE:Porshe je výrobca automobilov so sídlom v Nemecku so značkami ako Audi, Lamborghini, Porsche a Volkswagen.
• Volkswagen AG:Volkswagen je nemecká dcérska spoločnosť Porsche Automobil Holding SE, ktorá vyrába a predáva vozidlá pod značkami Bentley, Ducati a Scania. Spoločnosť ponúka aj finančný leasing.

Najrýchlejšie rastúce zásoby áut

Toto sú najlepšie akcie automobilov podľa modelu rastu, ktorý hodnotí spoločnosti na základe pomeru 50/50 vážení ich posledného štvrťročného medziročného percentuálneho rastu výnosov a ich najnovšieho štvrťročne YOY zisk na akciu (EPS) rast.

Predaj aj zisk sú rozhodujúcimi faktormi úspechu spoločnosti. Preto hodnotenie spoločností iba podľa jednej metriky rastu robí hodnotenie náchylné na účtovné anomálie v danom štvrťroku (ako sú zmeny v daňovom práve alebo náklady na reštrukturalizáciu), ktoré môžu spôsobiť, že jeden alebo druhý údaj nebude reprezentovať podnik v všeobecný. Spoločnosti so štvrťročným ziskom na akciu alebo rastom výnosov o viac ako 1 000 % boli vylúčené ako odľahlé hodnoty.

Najrýchlejšie rastúce zásoby áut
Cena ($)	Trhová kapitalizácia ($ B)	Rast EPS (%)	Rast tržieb (%)
BYD Co. (BYDDY)	59.07	86	371	67
Lucid Group Inc. (LCID)	7.41	13.6	N/A (pozri popis spoločnosti)	876
Fisker Inc. (FSR)	5.58	1.8	N/A (pozri popis spoločnosti)	646

^{Zdroj: YCharts}

• Spoločnosť BYD Co.:Byd vyvíja a vyrába elektrické vozidlá (EV), zariadenia na železničnú dopravu a podobné produkty. Spoločnosť tiež predáva lítium-iónové a niklové batérie pre telefóny, elektrické náradie a EV.
• Lucid Group Inc.:Lucid vyrába luxusné elektrické vozidlá, ako je vlajková loď Lucid Air a Lucid Gravity, ktorá sa čoskoro objaví na trhu. Poznámka Lucid Group nemá v tabuľke vyššie hodnotu rastu EPS, pretože spoločnosť vykázala v poslednom štvrťroku čistú stratu na akciu.
  
• Fisker Inc.:Fisker je tiež výrobcom elektromobilov. Spoločnosť dodala svoje prvé SUV Fisker Ocean, vlajkovú loď spoločnosti, 5. mája jednotlivcovi v Dánsku. Tržby za prvý štvrťrok vzrástli viac ako 16-násobne na 198 miliónov dolárov z 12 miliónov dolárov, ale zaznamenali čistú stratu, ktorá sa v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom prakticky nezmenila. Všimnite si, že Fisker nemá v tabuľke vyššie číslo rastu EPS kvôli tejto čistej strate na akciu v poslednom štvrťroku.

Zásoby áut s najväčšou dynamikou

Toto sú akcie automobilov, ktoré mali najvyšší celkový výnos alebo najmenší pokles za posledných 12 mesiacov.

Zásoby áut s najväčšou dynamikou
Cena ($)	Trhová kapitalizácia ($ B)	Celková návratnosť za 12 mesiacov (%)
Ferrari NV (RACE)	277.64	50.5	31
Stellantis NV (STLA)	15.89	50.0	26
Mercedes-Benz Group AG (MBGYY)	19.38	83	17
Russell 1000	N/A	N/A	2
Index automobilového priemyslu S&P 1500	N/A	N/A	-40

^{Zdroj: YCharts}

• Ferrari NV: Hlavnou činnosťou Ferrari NV je navrhovanie, výroba a predaj nových a ojazdených športových áut. Funguje pod názvom Ferrari. Medzi jeho súčasné modely patrí Purosangue, prvé štvordverové štvormiestne auto v histórii Ferrari; kabriolet 812 GTS V12 Spider; dvojmiestne športové auto 296 GTB; a športové auto SF90 Spider pod holým nebom. V prvom štvrťroku sa čistý zisk Ferrari zvýšil o 24 % pri 20 % zvýšení tržieb. Spoločnosť zaznamenala 10% nárast celkových zásielok a predstavila nový vysokovýkonný automobil Ferrari Roma Spider.
• Stellantis:Pozri popis spoločnosti vyššie.
• Mercedes-Benz Group AG:Mercedez-Benz je nemecký výrobca vozidiel, ktorý vyvíja, vyrába a distribuuje autá a dodávky pod značkou Mercedes-Benz. Spoločnosť poskytuje aj financovanie, leasing, prenájom a ďalšie súvisiace služby. Mercedes oznámil predaj za prvý štvrťrok 12. apríla; predaj elektromobilov spoločnosti vzrástol na viac ako 51 000 kusov, takmer dvojnásobok v predchádzajúcom roku, čo predstavuje 10 % ich celkového predaja. Spoločnosť tiež vykázala 18 % nárast vo svojich špičkových vozidlách a nárast predaja o 27 % vo svojich základných triedach vozidiel.

Výhody skladových zásob áut

Nízke historické ocenenia: Zásoby áut sú nízke ocenenia podľa historických štandardov. Napríklad General Motors Co. (GM) sa obchoduje za 4,86-násobok budúcich zárobkov, čo je menej ako jeho päťročný priemerný násobok 7,37. Podobne aj Ford Motor Co. (F) forwardový pomer ceny k zisku (forward P/E). je na 7,01, čo je o 13 % menej ako jeho päťročný priemer násobku 8,09. Aj keď je forwardový P/E Tesly 51,55 vysoký v porovnaní s akciami v iných sektoroch, je výrazne pod päťročným priemerom výrobcu EV, ktorý je 117,12. Zľavnené historické ocenenia automobilovému sektoru môžu v nadchádzajúcich štvrťrokoch pomôcť prilákať lovcov výhodných ponúk.

História vládnej pomoci: Aj keď neexistujú žiadne záruky, že vláda zasiahne, aby zachránila priemyselné odvetvia počas hospodárskeho poklesu, automobilový sektor má za sebou históriu federálne záchranné balíky. Napríklad GM a Chrysler – teraz súčasť Stellantis – dostali od vlády finančnú pomoc vo výške 85 miliárd dolárov počas globálna finančná kríza aby nedošlo k uzavretiu. O tridsať rokov skôr vláda požičala Chrysleru 1,5 miliardy dolárov keď automobilka čelila finančnému zlyhaniu.

Riziká zásob áut

Predaj áut sa odrazil v šmykoch: Akcie automobilov zostávajú zraniteľné voči spomaleniu predaja áut v USA. Celkový predaj sa v polovici roka 2021 zvýšil na približne 4 milióny z menej ako 3 miliónov áut mesačne v skorých štádiách pandémie. Predaje však odvtedy v dôsledku rastúcich úrokových sadzieb klesajú, pričom za posledné dva roky sa mesačne predalo približne 3 milióny áut alebo menej.

Nedostatok čipov: Zásoby áut zostávajú globálne ohrozené polovodič nedostatok. Výrobcovia automobilov používajú čipy v autách na podporu vecí, ako je elektrifikácia, digitálna konektivita a autonómne riadenie. V posledných rokoch výrobcovia čipov nestíhali držať krok s dopytom, čo spôsobilo celotrhový nedostatok polovodičov. V roku 2023 sa predpokladá, že automobilový priemysel sa začne zotavovať z nedostatku čipov. Očakáva sa, že celosvetová produkcia áut vzrastie v tomto roku o 3 %.