Najlepšie poľnohospodárske akcie za 2. štvrťrok 2023

Potravinárske a poľnohospodárske akcie môžu diverzifikovať a posilniť portfólio vysokorizikových akcií. Spoločnosti zapojené do výroby a distribúcie potrieb, ako sú potraviny, sa v recesii dobre držia a môže preniesť rastúce náklady na spotrebiteľov, čo môže investorov ochrániť pred negatívnymi účinkami inflácie.

Vďaka týmto charakteristikám sektor poľnohospodárstva prekonal širší trh počas výpredaja v roku 2022 s VanEck Agribusiness ETF (MOO) na konci roka poklesol o 8 % v porovnaní s Index Russell 1000pokles o 15 %. K dnešnému dňu však MOO nedosahuje 7% zisk Russell 1000, pretože chuť investorov riskovať sa vrátila v očakávaní spomalenia Fedu.

Pre tých, ktorí chcú využiť výhody poklesu v sektore, CVR Partners LP, Cal-Maine Foods Inc, a Performance Food Group sú najlepšie mená smerujúce do 2. štvrťroka z hľadiska hodnoty, rastu a celkovej hodnoty vrátiť.

Nižšie sa pozrieme na tri najlepšie poľnohospodárske akcie v troch kategóriách: najlepšia hodnota, najrýchlejší rast a najväčšia dynamika. Všetky údaje sú k 6. aprílu.

Najhodnotnejšie poľnohospodárske akcie

Ide o poľnohospodárske akcie s najnižším za posledných 12 mesiacov cena k zisku (P/E) pomer. Pretože zisky môžu byť vrátené akcionárom vo forme dividend a spätných odkúpení, nízky pomer P/E ukazuje, že platíte menej za každý vygenerovaný dolár zisku.

Najhodnotnejšie poľnohospodárske akcie
Cena ($)	Trhová kapitalizácia ($ B)	12-mesačný konečný pomer P/E
CVR Partners LP (UAN)	85.64	0.9	3.2
Cal-Maine Foods Inc (KLIDNÝ)	55.70	2.7	3.6
ICL Group Ltd (ICL)	6.42	8.3	3.8

Zdroj: YCharts

• CVR Partners LP.: CVR Partners sa zaoberá výrobou a predajom hnojív na báze roztoku amoniaku a močoviny s dusičnanom amónnym v Spojených štátoch. Priemerné ceny amoniaku sa v roku 2022 zdvojnásobili, zatiaľ čo ceny dusičnanu amónneho sa medziročne zvýšili o 84 %. Následne sa zisky CVR Partners takmer zdvojnásobili EBITDA 403 miliónov USD v roku 2022 v porovnaní s 212 miliónmi USD v roku 2021.
• Cal-Maine Foods: Cal-Maine sa zaoberá výrobou, balením, marketingom a distribúciou škrupinových vajec pre supermarkety, distribútorov a spotrebiteľov po celých Spojených štátoch. Prepuknutie vtáčej chrípky zabilo minulý rok podľa USDA 43 miliónov nosníc, čo spôsobilo, že USA ceny vajec sa zdvojnásobia, ktorá v decembri vzrástla na takmer 5 dolárov za tucet z menej ako 2 dolárov v januári. Čistý zisk Cal-Maine sa za štvrťrok končiaci februárom osemnásobne zvýšil. 25.
• ICL Group Ltd.: ICL je výrobca špeciálnych chemikálií a minerálov so zameraním na potaš a fosfátové produkty a ich vedľajšie produkty. Podobne ako CVR, ICL v roku 2022 zarobila na vyšších cenách potaše, čo generovalo rast tržieb o 44 % a rast EBITDA o 137 %.

Najrýchlejšie rastúce poľnohospodárske akcie

Toto sú najlepšie poľnohospodárske akcie zoradené podľa rastového modelu, ktorý hodnotí spoločnosti na základe pomeru 50/50 vážení ich posledného štvrťročného medziročného percentuálneho rastu výnosov a ich posledného štvrťročného rastu YOY zisk na akciu (EPS) rast.

Predaj aj zisk sú rozhodujúcimi faktormi úspechu spoločnosti. Preto hodnotenie spoločností iba podľa jednej metriky rastu robí hodnotenie náchylné na účtovné anomálie v danom štvrťroku (ako sú zmeny v daňovom práve alebo náklady na reštrukturalizáciu), ktoré môžu spôsobiť, že jeden alebo druhý údaj nebude reprezentovať podnik v všeobecný.

Spoločnosti so štvrťročným ziskom na akciu alebo rastom výnosov nad 1 000 % boli vylúčené ako odľahlé hodnoty.

Najrýchlejšie rastúce poľnohospodárske akcie
Cena ($)	Trhová kapitalizácia ($ B)	Rast EPS (%)	Rast tržieb (%)
Cal-Maine Foods Inc (KLIDNÝ)	55.70	2.7	717	109
Sociedad Quimica Y Minera De Chile SA (SQM)	73.36	21	258	189
Deere & Co (DE)	369.65	109	124	32

Zdroj: YCharts

• Cal-Maine Foods: Viď popis spoločnosti vyššie.
• Sociedad Quimica y Minera de Chile SA: SQM je významným svetovým výrobcom priemyselných chemikálií, lítia a rastlinných živín. Spoločnosť SQM zaznamenala v štvrtom štvrťroku 2022 mimoriadne silný dopyt po lítiu – predovšetkým z čínskeho sektora elektrických vozidiel –, čo spôsobilo, že príjmy z lítia medziročne vzrástli o 771 %.
• Deere & Co.: Deere je globálnym lídrom vo výrobe všetkého vybavenia súvisiaceho s poľnohospodárstvom, ako aj so stavebníctvom, lesníctvom, zemnými prácami a starostlivosťou o trávniky. Silný dopyt, ktorý viedol k vyšším zásielkam a realizovaným cenám, poháňal spoločnosť Deere k celoročnému dodávaniu čistého predaja a EPS rast o 34 % a 124 % v prvom štvrťroku, pričom čistý príjem v roku 2023 sa bude pohybovať v rozmedzí 8,75 až 9,25 miliardy USD, čo je nárast zo 7,1 miliardy USD v roku 2022.

Poľnohospodárske akcie s najväčšou dynamikou

Ide o poľnohospodárske akcie, ktoré mali najvyšší celkový výnos za posledných 12 mesiacov.

Poľnohospodárske akcie s najväčšou dynamikou
Cena ($)	Trhová kapitalizácia ($ B)	Celková návratnosť za 12 mesiacov (%)
Performance Food Group Co (PFGC)	60	9.4	23
The Toro Co (TTC)	100.98	10.5	23
Fresh Del Monte Produce Inc (FDP)	30.26	1.5	20
Russell 1000	N/A	N/A	-9
VanEck Vectors Agrobusiness ETF (MOO)	84	N/A	-21

Zdroj: YCharts

• Performance Food Group Co.: Performance Food Group sa zaoberá marketingom a distribúciou potravín, mrazených potravín, nápojov, cigariet, mäsa, morských plodov a produktov pre zdravie a krásu. Taktiež predáva čistiace prostriedky a poskytuje služby s pridanou hodnotou, ako je prevádzková stratégia a vývoj jedálneho lístka. Medzi jej zákazníkov patria maloobchodníci, nemocnice, reštaurácie, letiská, kníhkupectvá a divadlá. Skupina Performance Food Group, ktorá zažila silné predajné tempo, nedávno zvýšila svoj upravený ukazovateľ EBITDA na rok 2023.
• Spoločnosť Toro Co: Spoločnosť Toro so sídlom v Minnesote navrhuje, vyrába a predáva terénne úpravy, podzemné stavby a zariadenia na manažment snehu a ľadu. Spoločnosť tiež vyrába produkty na zavlažovanie a osvetlenie. Zlepšenie dodávateľského reťazca a prevádzky spolu s dynamikou predaja pomohli spoločnosti v prvom štvrťroku 2023 zaznamenať nárast ziskovosti v rámci celého podniku.
• Fresh Del Monte Produce Inc.: Fresh Del Monte je vertikálne integrovaný výrobca, obchodník a distribútor čerstvého ovocia a zeleniny po celom svete. V poslednom štvrťroku 2022 sa čistý zisk zdvojnásobil na 81,7 milióna USD pri 2% raste výnosov a zvýšených ziskových maržiach, keďže spoločnosť bola schopná stanoviť vyššie ceny na základe inflačných podmienok.
  

Výhody poľnohospodárskych akcií

Jednou z najväčších výhod investícií do poľnohospodárstva je, že ľudia vždy potrebujú jesť, takže v priemysle bude zvyčajne stabilný dopyt. Výsledkom je, že niektorí investori považujú tento sektor za do istej miery odolný voči recesii a dobrý spôsob diverzifikovať portfólio.

Ďalšou výhodou tohto sektora je poľnohospodárska pôda realitné investičné fondy (REIT) a niektoré poľnohospodárske zásoby môžu poskytnúť pasívny príjem prostredníctvom pravidelných výplat dividend. Okrem toho investície do poľnohospodárskej pôdy môžu poskytnúť a živý plot proti rastúcej inflácii.

Riziká poľnohospodárskych akcií

Poľnohospodársky a farmársky sektor ako celok môže byť z hľadiska investovania nepredvídateľný, pretože podlieha niekoľkým rizikovým faktorom. Neistoty od počasia cez vládnu politiku až po globálne komoditné trhy môžu spôsobiť kolísanie cien a príjmov, ktoré ovplyvňujú tieto typy investícií. Tu sú niektoré riziká spojené s investíciami do poľnohospodárstva:

• Výrobné riziko: Veľké poveternostné udalosti, choroby plodín a ďalšie faktory môžu ovplyvniť množstvo a kvalitu vyrábaných komodít.
• Trhové riziko: Globálne trhy s komoditami môžu ovplyvniť poľnohospodárstvo a poľnohospodárske podniky, pretože ceny sa môžu náhle zmeniť, čo prináša neistotu do produkcie plodín a dopytu v agropodnikaní.
• Finančné riziko: Farmy a súvisiace podniky často používajú dlh na financovanie operácií, takže rastúce úrokové sadzby a sprísnenie úverov môže byť ranou pre spoločnosti v tomto odvetví.
• Regulačné riziko: Zmeny v daniach, predpisoch, dotáciía ďalšie vládne kroky môžu mať tiež negatívny alebo pozitívny vplyv na poľnohospodárske podniky a investície.