Definícia SEC formulára U-3A-2

Čo bol formulár SEC U-3A-2?

Teraz zastaraný SEC formulár U-3A-2 musel byť podaný do Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) akoukoľvek holdingovou spoločnosťou, ktorá chcela kúpiť alebo zlúčiť s verejnoprospešnou spoločnosťou, a preto požiadala o výnimku zo zákona o holdingových spoločnostiach verejných služieb (PUHCA) z roku 1935.

Zákon z roku 1935 zaviedol nové predpisy pre verejné služby po tom, čo sa niekoľko týchto spoločností v dôsledku Veľká depresia.

Zákon zostal v platnosti, kým nebol zrušený a nahradený prijatím zákona o energetickej politike z roku 2005. The Federálna regulačná energetická komisia sa podľa zákona z roku 2005 stal hlavným regulačným orgánom pre verejné služby.

Pochopenie formulára SEC U-3A-2

PUHCA, tiež známy ako Wheeler-Rayburnov zákon, účinne rozbila najväčšie národné elektrické spoločnosti v krajine, aby obmedzila škody spôsobené zlyhaním jednej spoločnosti. Skončil sa historický boj medzi súkromnými a verejnými subjektmi o kontrolu nad distribúciou verejných služieb spotrebiteľom.

SEC forma U-3A-2 bola jednou z niekoľkých požadovaných spisov SEC vytvorených podľa PUHCA. Vyžadovalo, aby holdingová spoločnosť podrobne opísala predaj elektriny a zemného plynu ktoroukoľvek zo svojich dcérskych spoločností počas predchádzajúceho roka. Tento formulár bol podaný každoročne pred 1. marcom. Výnimka spadala pod pravidlo U-3A-2 PUHCA.

Čo PUHCA zmenilo

Holdingový zákon o verejnoprospešných spoločnostiach z roku 1935 umožnil štátom regulovať verejné služby a zabrániť neregulovaným podnikom, aby pôsobili v regulovaných podnikoch. Energetická spoločnosť už nemôže zakladať ani kupovať energetickú spoločnosť. Nástroje boli navyše obmedzené na obsluhu jednej geografickej oblasti, zvyčajne štátu.

Spoločnosti, ktoré vlastnili 10% a viac spoločností poskytujúcich verejné služby, sa museli zaregistrovať v SEC a poskytnúť podrobné finančné a ďalšie dokumenty. Holdingové spoločnosti registrované v SEC môžu vlastniť iba jeden integrovaný systém verejných služieb, pokiaľ od SEC nedostanú výnimku.

Bola to priama reakcia na epický kolaps 39-ročnej spoločnosti Middle West Utilities Company elektrická holdingová spoločnosť, ktorá skrachovala a zničila finančný život tisícom malých investorov.

Zákon o energetickej politike z roku 2005

Zákon o holdingovej spoločnosti vo verejnom záujme z roku 2005, ktorý bol súčasťou zákona o energetickej politike v tom istom roku, nahradil zákon z roku 1935. Nový zákon presunul primárny orgán dohľadu nad verejnými službami z SEC na Federálnu energetickú regulačnú komisiu.

Energetická agentúra musí teraz schváliť akvizície alebo fúzie verejných služieb spoločnosťami z iných odvetví.