Najlepšie solárne akcie za 4. štvrťrok 2023

Solárne akcie zažiarili v posledných 12 mesiacoch tak jasne, a to napriek pokračujúcemu prechodu na obnoviteľnú energiu a lukratívnym vládnym stimulom na inštaláciu solárnej infraštruktúry. Narušené dodávateľské reťazce, rastúce úrokové sadzby a politická neistota patria medzi výzvy, ktorým solárna spoločnosť čelí. Najväčší fond obchodovaný na burze (ETF) v sektore podľa spravovaných aktív, Invesco Solar ETF (TAN), sa za posledný rok prepadla o 43 %. Na porovnanie, veľkokapitalizačný index Russell 1000 si pripísal takmer 15 %.

Nižšie uvádzame tri najlepšie solárne akcie s najlepšou hodnotou, najrýchlejším rastom a najväčšou dynamikou. Všetky údaje sú k novembru. 24, 2023.

Solárne akcie s najlepšou hodnotou

Nižšie uvedené solárne akcie majú najnižšiu za posledných 12 mesiacov pomer ceny k zisku (P/E).. Toto meria cenu akcií spoločnosti v pomere k jej zisku na akciu (EPS), čím poskytuje metriku toho, koľko sú investori ochotní zaplatiť za každý dolár vygenerovaného zisku. Porovnaním pomerov P/E v rámci solárneho sektora a so širšími trhovými benchmarkmi môžu investori posúdiť relatívnu atraktívnosť solárnych akcií pre investovanie.

Solárne akcie s najlepšou hodnotou
Cena ($)	Trhová kapitalizácia (trhová kapitalizácia) ($ B)	12-mesačný konečný pomer P/E
Spoločnosť Daqo New Energy Corp. (DQ)	25.97	2.0	3.0
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	3.6
Spoločnosť Canadian Solar Inc. (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{Zdroj: TradingView}

• Spoločnosť Daqo New Energy Corp.: Táto firma so sídlom v Číne vyrába ultračistý polysilikón pre solárne články, moduly, ingoty a doštičky.
• Spoločnosť JinkoSolar Holding Co.: Táto firma vyrába fotovoltaické produkty vrátane solárnych modulov, kremíkových doštičiek, solárnych článkov, regenerovaných kremíkových materiálov a kremíkových ingotov. Medzi kľúčových zákazníkov spoločnosti JinkoSolar patria solárni vývojári; inžinierske, obstarávacie a stavebné spoločnosti; a rezidenčných zákazníkov.
• Spoločnosť Canadian Solar Inc.: Táto spoločnosť sa špecializuje na fotovoltické technológie a vývoj projektov. Medzi jej zákazníkov patria verejné služby, komerčné a priemyselné firmy a rezidenční používatelia. Spoločnosť vyvíja, vyrába a predáva solárne ingoty, doštičky, články, moduly a iné produkty solárnej energie a batérií. Správa o zisku za tretí štvrťrok spoločnosti odhalila 39% pokles čistého príjmu oproti predchádzajúcemu roku, keďže spoločnosť čelila náročným trhovým podmienkam.

Najrýchlejšie rastúce solárne akcie

Nižšie uvedená tabuľka predstavuje tri najlepšie solárne akcie pomocou rastového modelu, ktorý hodnotí spoločnosti na základe váženia 50/50 ich posledného štvrťročného medziročne (YOY) rast výnosov a medziročný rast EPS za posledný štvrťrok v percentách. Lepšie využitie oboch metrík naznačuje celkovú finančnú pozíciu spoločnosti a vyhliadky na rast.

Najrýchlejšie rastúce solárne akcie
Cena ($)	Trhová kapitalizácia ($ B)	Rast EPS (%)	Rast tržieb (%)
Spoločnosť SolarEdge Technoligies Inc. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	123	54
Spoločnosť Shoals Technologies Group Inc. (SHLS)	14.13	2.4	N/A	48

^{Zdroj: TradingView}

• Spoločnosť SolarEdge Technologies Inc.:Firma vyrába a predáva solárne ingoty, doštičky, články, moduly a ďalšie produkty solárnej energie a akumulátorov po celom svete. Jej produkty sú zamerané na rezidenčné, komerčné a úžitkové trhy.
• Spoločnosť JinkoSolar Holding Co.: Pozri popis spoločnosti vyššie.
• Spoločnosť Shoals Technologies Group Inc.: Spoločnosť poskytuje elektrickú bilanciu systémov alebo produkty eBoS pre projekty solárnej energie. Vyrába komponenty, ako sú zlučovacie skrinky, káblové zväzky a spojovacie skrinky. Spoločnosť Shoals vykázala príjmy za tretí štvrťrok, podľa ktorých celkové príjmy vzrástli medziročne o 48 %. Produkcia energie sa zvýšila v niekoľkých zariadeniach, najmä v závode v Tennessee.

Solárne akcie s najväčšou dynamikou

Solárne akcie uvedené nižšie priniesli najvyšší celkový výnos za posledný rok. zvyčajne hybných investorov tvrdia, že akcie, ktoré prevyšujú výkonnosť svojich kolegov v sektore, by mali naďalej ponúkať vynikajúce výnosy, pretože takéto zmeny pravdepodobne nebudú výkyvy.

Solárne akcie s najväčšou dynamikou
Cena ($)	Trhová kapitalizácia ($ B)	Celková návratnosť za 12 mesiacov (%)
First Solar Inc. (FSLR)	154.38	16	-9
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	-28
Spoločnosť Array Technologies Inc. (ARRY)	15.07	2.3	-34
Index Russell 1000	N/A	N/A	15
Invesco Solar ETF (TAN)	N/A	N/A	-43

^{Zdroj: TradingView}

• First Solar Inc.: Spoločnosť vyrába a predáva solárne moduly z teluridu kadmia, ktoré premieňajú slnečné svetlo na elektrinu. Medzi kľúčových zákazníkov First Solar patria vývojári a prevádzkovatelia systémov, energetické spoločnosti, nezávislí výrobcovia elektriny a obchodné a priemyselné spoločnosti.
• Spoločnosť JinkoSolar Holding Co.: Pozri popis spoločnosti vyššie.
• Spoločnosť Array Technologies Inc.: Firma vyrába solárne sledovacie systémy pre projekty v technickom meradle, vrátane produktov, ktoré sa pokúšajú optimalizovať orientáciu solárnych panelov, čím sa zvyšuje energetický výstup. V správe o zisku za tretí štvrťrok spoločnosti sa uvádza, že jej celkové tržby klesli o 32 % a čistý príjem o 43 % oproti minulému roku. V nadväznosti na túto správu oznámila v novembri nového finančného riaditeľa. 13, 2023.

Výzvy v solárnom priemysle

Napriek trvalému dopytu po fotovoltaických moduloch búrkové mraky nedávno zatienili solárny priemysel. Invesco Solar ETF, kľúčový ukazovateľ výkonnosti sektora, stratil 43 % svojej hodnoty, čo znamená klesajúci trend, ktorý sa začal v auguste 2022. Tento pokles odráža mnohé a zložité faktory v tomto sektore obnoviteľnej energie:

• Klesajúce ceny: Sektor zápasí s klesajúcimi cenami v dôsledku nadmernej ponuky, čo viedlo k nižším ziskovým maržiam a obavám z nadmernej kapacity odvetvia.
  
• Úrokové sadzby: Rovnako ako inde v ekonomike, aj tu zohrali rolu rastúce úrokové sadzby, ktoré sa nateraz stabilizovali, čo predražilo financovanie a ovplyvnilo sentiment investorov.
• Nižšie náklady na polysilikón: Nižšie náklady na materiál sú často prínosom pre výrobcov, pretože znižujú veľké náklady. Polysilikón je primárnou surovinou používanou na výrobu solárnych panelov a jeho globálne spotové ceny začiatkom tohto roka klesli približne o 70 %, pričom prvýkrát za tri roky dosiahli 8 USD za kilogram. To spôsobilo, že globálne ceny modulov dosiahli historicky najnižšiu hodnotu 0,17 USD za vyrobený watt v dôsledku nadmernej ponuky, konkurencie, klesajúce ceny komodít modulov (striebro, hliník atď.) a pokles hodnoty čínskeho juanu oproti dolár. To však nebolo nevyhnutne dobré pre solárne akcie, pretože mnohé solárne spoločnosti mali v zásobách veľké množstvo polysilikónu, ktorý stratil veľkú časť svojej hodnoty.
• Regulačné účinky: Obmedzenia dovozu modulov z USA pridali ďalšiu vrstvu zložitosti, ktorá obmedzuje dostupnosť základných komponentov pre solárne inštalácie. Ďalšie nedávne politické zmeny mali významný vplyv. Napríklad nová politika merania siete v Kalifornii znížila finančné stimuly pre používateľov solárnej energie a zvýšila náklady pre vlastníkov solárnych panelov.
• Posuny kapitálu: Okrem toho došlo k výraznému posunu v zameraní investícií, keď sa kapitál presunul od solárnej energie k trendovým sektorom, ako je umelá inteligencia.
• Problémy s dodávateľským reťazcom: Tie sa riešili pomalšie ako iné odvetvia a vyvíjali tlak na pokles akcií solárnej energie.
  

Výhody investovania do solárnych akcií

Rastúce investície do obnovovacej energie: Miliardové investície od federálnej vlády USA majú za cieľ univerzálnejšie využitie solárnej energie pre energetické potreby. V roku 2018 išiel ďalší dolár do obnoviteľných zdrojov energie za každý dolár investovaný do výroby fosílnych palív. Od roku 2023 je tento pomer teraz jeden dolár na fosílnych palivách za každých 1,70 USD vynaložených na čistú energiu. To znižuje najvýznamnejšie náklady výrobcov energie, najmä náklady na infraštruktúru, ktorá to umožňuje. Slnečná energia, samozrejme, nemá žiadne náklady, takže by to malo znamenať zníženie nákladov pre firmy vyrábajúce solárnu energiu. Keď sa tieto výdavky znížia, náklady na solárnu energiu by sa mali stať konkurencieschopnejšími s inými zdrojmi energie, čím sa zníži cena, ktorú spotrebitelia platia za každý watt energie.

Rastúci dopyt po obnoviteľnej energii: Solárne zásoby by mali ťažiť z rastúceho globálneho dopytu po obnoviteľných zdrojoch energie. Rastúce investície a dopyt po solárnej energii sa priamo premietajú do zvýšeného dopytu po solárnej technológii a infraštruktúre, čím sa posilňujú vyhliadky spoločností v tomto sektore.

Zníženie nákladov a technologický pokrok: Solárne akcie môžu ťažiť zo zníženia nákladov na solárnu technológiu a nových technologických pokrokov v tomto sektore. Americké ministerstvo energetiky pokračuje v plánoch znížiť náklady na solárnu energiu do roku 2030 o 60 %. Pokles globálnych spotových cien polysilikónu by mal znamenať zníženie nákladov pre výrobcov solárnych panelov, ich celkové zvýšenie ziskovosť a zlepšiť ich schopnosť konkurovať iným formám výroby energie v závislosti od nákladov na vyrobený watt dole.

Komentáre, názory a analýzy vyjadrené na Investopedia slúžia len na informačné účely. Pre viac informácií si prečítajte naše vyhlásenie o záruke a zodpovednosti.

K dátumu napísania tohto článku autor nevlastní žiadne z vyššie uvedených akcií ani ETF.