Vďaka novému Bidenovmu pravidlu by váš poradca pre odchod do dôchodku pracoval pre vás – nie pre províziu

Keď príde čas na prevrátenie dôchodkového účtu, navrhované pravidlá budú vyžadovať vaše financie poradcu, aby odporučil možnosť, ktorá by vám slúžila najlepšie – nie tú, ktorá by im zarobila najviac provízia.

Administratíva prezidenta Joea Bidena v utorok navrhla súbor nových pravidiel, ktoré by od finančných poradcov vyžadovali pôsobiť ako zverenci, teda v najlepšom záujme svojich klientov, pri poradenstve sporiteľom pri prevode prostriedkov z ich zamestnávateľom sponzorovaných 401 tisíc dôchodkových plánov

do an IRA. Ide o zmenu oproti súčasným pravidlám, ktoré poradcom umožňujú vyberať províziu odporúčaním určitých investície počas rolloveru – výnimka zo všeobecných pravidiel, ktoré vyžadujú, aby poradcovia vo väčšine prípadov konali ako zverenci situácie.

IRA prevrátenia sú bežným typom transakcií, ktoré mnohí ľudia urobia aspoň raz, keď sa pripravujú na dôchodok. V roku 2022 ľudia presunuli 779 miliárd dolárov zo 401 tisíc do IRA, podľa analýzy poradenskej firmy Cerulli Associates citovanej Bielym domom.

Výskum zistil, že investori dosahujú lepšie výnosy na účtoch ponúkaných v rámci zvereneckých požiadaviek so sporiteľmi zarábať na svojich účtoch až o 1,20 % ročne viac, čo predstavuje až o 20 % viac počas celého života, Biely dom odhadnutý.

Administratíva spája nový zverenecký štandard so širším úsilím Bidenovej administratívy potlačiť finančné a iné druhy poplatkov, ktoré má. označované ako „nevyžiadané poplatky“.

Pre sporiteľov na dôchodok toto pravidlo znamená „viac peňazí v ich dôchodkových úsporách, pretože nepovoľuje formu nevyžiadaných poplatkov, to znamená zahrnutie do spodného riadku, ktorý prospievajú sporiteľom na dôchodok, ale maklérom, ktorí im predávajú produkty, ktoré nie sú v ich najlepšom záujme,“ povedal Jared Bernstein, predseda Ekonomickej rady Bieleho domu. poradcovia.

Finanční poradcovia sú proti tomuto pravidlu a tvrdia, že to nie je potrebné a poškodilo by to spotrebiteľov, ktorých má chrániť.

„Investori by mali mať možnosť spolupracovať s poradcami, ktorých model odmeňovania najlepšie vyhovuje ich potrebám,“ Mark Briscoe, senior riaditeľ pre strategickú komunikáciu obchodnej skupiny Národnej asociácie poisťovacích a finančných poradcov, napísal v an email. "Niektorým lepšie slúži obchodný model založený na províziách, zatiaľ čo iným lepšie poslúži platenie poplatkov za služby, ktoré dostávajú."

Nové pravidlá by rozšírili zverenecké povinnosti aj v niekoľkých ďalších situáciách. Zahŕňalo by poradenstvo pre 401 000 sponzorov plánu, ako sú malí zamestnávatelia a podobné produkty fixne indexované anuity, ktoré ponúkajú poisťovne, a preto ich regulujú skôr štátne zákony ako federálne pravidlá o cenných papieroch.

Bidenova administratíva uviedla anuity s pevným indexom ako príklad produktu, za ktorý poradcovia zarábajú vysoké provízie odporúčanie – až 6,5 % pre klientov mladších ako 75 rokov – čo však nemusí nevyhnutne slúžiť záujmom klienta, pretože lepšie možnosti môže byť k dispozícii.

Istý podielové fondy, napríklad môže klientom ponúknuť podobné výhody s potenciálne nižšími poplatkami a lepšími výnosmi, uviedli. Administratíva odhadla, že investori prišli o 5 miliárd dolárov ročne na výnosoch kvôli „konfliktným radám“ v tejto kategórii investícií.

V utorok navrhnuté pravidlo ministerstva práce nie je prvým pokusom vlády rozšíriť požiadavky na finančných poradcov, aby pôsobili ako zverenci. Administratíva bývalého prezidenta Baracka Obamu v roku 2016 navrhla zverenecké pravidlo, ale predpisy boli vylúčený federálnym súdom po právnych výzvach.

Bernstein povedal, že je presvedčený, že nové pravidlo je lepšie pripravené na to, aby odolalo právnej kontrole. Jeden hlavný rozdiel medzi vtedy a teraz: vyžaduje sa pravidlo Komisie pre cenné papiere a burzu z roku 2019 makléri konať v najlepšom záujme klientov pri predaji cenných papierov. Pravidlo poskytuje právny precedens pre pravidlo navrhované v utorok, ktoré by sa vzťahovalo na transakcie a typy investícií, na ktoré sa v súčasnosti nevzťahuje nariadenie SEC.

Navrhované pravidlo by mohlo nadobudnúť účinnosť v priebehu niekoľkých mesiacov po skončení obdobia verejného pripomienkovania.

„Myslíme si, že poplatkom za nevyžiadané veci v každej oblasti, kde ich nájdeme, je skutočne dôležité, aby sme rodinám poskytli na konci dňa trochu viac priestoru na oddych,“ povedal Bernstein.