Špičkové technologické akcie za 4. štvrťrok 2023

V tomto roku boli technologické akcie ako zvyčajne stredobodom pozornosti na akciovom trhu, najmä as sektor dosiahol veľké zisky vďaka širšiemu prijatiu umelej inteligencie a nevýraznosti 2022. Investori majú tendenciu pozorne sledovať tento sektor, pretože má históriu nadmerných výnosov a bol kľúčový pre rast v celej ekonomike. Kľúčovým barometrom pre sektor je fond Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), ktorý za posledný rok vzrástol o 38 %, čím prekonal zdravý nárast indexu Russell 1000 o približne 15 %.

Nižšie je uvedená analýza akcií špičkových technológií za štvrťrok, vyhodnotená z hľadiska najlepšej hodnoty, najrýchlejšieho rastu a najvyššej dynamiky. Údaje sú k novembru. 24, 2023.

Technologické akcie s najlepšou hodnotou

Hodnotové investovanie je založený na princípe, že pomocou správnych metrík môžu investori identifikovať akcie obchodujúce pod ich vlastnou hodnotou. Tieto podhodnotené akcie by tak mali byť pripravené na vzostupný trend, keď trh konečne opraví nesprávne oceňovanie. Často používanou metódou je presne určiť vyhliadky pomocou analýzy základných metrík, ako je pomer ceny a zisku (P/E). Vo všeobecnosti by mal nižší pomer P/E signalizovať atraktívnejšie hodnotené akcie – je to atraktívne, pretože je ocenené menej ako ich základná hodnota – ktoré by mohli ponúknuť vyšší výnos, keď sa trh prispôsobí.

Technologické akcie s najlepšou hodnotou
Cena ($)	Trhová kapitalizácia (trhová kapitalizácia) ($ B)	12-mesačný konečný pomer P/E
Spoločnosť Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
Yiren Digital Ltd. (YRD)	3.11	0.3	1
Spoločnosť Lizhi Inc. (LIZI)	3.82	0.02	1.2

^{Zdroj: TradingView}

• Spoločnosť Diebold Nixdorf Inc.:Firma navrhuje a stavia terminály na mieste predaja a samoobslužné transakčné systémy ako bankomaty a ponúka súvisiaci softvér a služby. Spoločnosť vyšla z finančnej reštrukturalizácie v auguste a bola opätovne kótovaná na burze cenných papierov v New Yorku (NYSE).
  
• Yiren Digital Ltd.:Finančná spoločnosť so sídlom v Číne prevádzkuje finančný trh, ktorý spája investorov s dlžníkmi. Yiren Digital ponúka spracovanie platieb, úverové služby a poistné produkty.
• Spoločnosť Lizhi Inc.: Zábavná spoločnosť v Číne Lizhi poskytuje podcasty a ďalšie zvukové produkty prostredníctvom aplikácií ako Tiya, LIZHI a LIZHI Podcast.

Najrýchlejšie rastúce technologické akcie

Pri hodnotení rastových akcií je dôležité vziať do úvahy rast výnosov aj zisku na akciu (EPS), pretože poskytujú základné ukazovatele výkonnosti spoločnosti. Spoliehanie sa len na jednu z nich by však mohlo poskytnúť skreslený obraz o potenciálnom raste firmy. Takýto obraz môže byť výsledkom dočasných javov, ako sú jednorazové zisky, zmeny daňových zákonov a iné atypické okolnosti.

Pre vyváženejšie hodnotenie používame duálny metrický prístup. Najnovšie medziročne vážime rovnako (YOY) percentuálny rast výnosov aj zisku na akciu, pričom každý z nich sa zohľadní o 50 %. To by malo vyhladiť anomálie a poskytnúť jasnejší pohľad na skutočnú trajektóriu rastu každej spoločnosti. Okrem toho vylučujeme spoločnosti, ktoré vykazujú mimoriadne vysoké miery rastu – konkrétne tie so štvrťročným rastom presahujúcim 1 000 % – keďže ide o odľahlé hodnoty, ktoré pravdepodobne nie sú udržateľné trendová čiara.

Najrýchlejšie rastúce technologické akcie
Cena ($)	Trhová kapitalizácia ($ B)	Rast EPS (%)	Rast tržieb (%)
Spoločnosť Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Spoločnosť Vicor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{Zdroj: TradingView}

• Spoločnosť Itron Inc.:Firma poskytuje technologické produkty pre správu miest prostredníctvom sieťovej infraštruktúry a dopravných služieb. Spoločnosť má solídnu dynamiku, pretože jej akcie v priebehu roka vzrástli o 30,8 % oproti 4,6 % poklesu v jej podsektore, elektronika – testovacie zariadenia.
• Palo Alto Networks Inc.: Softvérová spoločnosť poskytuje technológiu kybernetickej bezpečnosti prostredníctvom svojej platformy založenej na predplatnom. Medzi jeho ponuky patrí ochrana pred hrozbami a malvérom, zabezpečenie DNS a prevencia straty údajov. V novembri 15, spoločnosť zverejnila finančné výsledky za prvý štvrťrok, podľa ktorých čistý príjem vzrástol viac ako deväťnásobne, pričom tržby vzrástli o 20 %.
• Spoločnosť Vicor Corp.:Spoločnosť vyvíja, vyrába a predáva meniče elektrickej energie vrátane meničov DC-DC, vstupného filtrovania a produktov výstupnej energie.

Technologické akcie s najväčšou dynamikou

Investovanie Momentum sa snaží využiť existujúce trhové trendy zacielením na akcie, ktoré vykazovali rýchlejší nárast ceny ako rovesníci a širší trh. Tento prístup je založený na myšlienke, že akcie na vzostupnej trajektórii budú pravdepodobne pokračovať nadvýkonnosť, aspoň v krátkodobom horizonte, keďže to, čo poháňa stúpajúci trend, pravdepodobne nebude krátke prepätia.

Pretože narušenie trhu je v technologickom sektore bežné, hybné investície môžu byť pre tieto akcie obzvlášť efektívne. Technické firmy často podstupujú rýchle zmeny v hodnote v dôsledku technologických objavov, prijatia ich produktov na trh alebo zmien v preferenciách spotrebiteľov. Zameraním sa na technologické akcie, ktoré za posledný rok vykázali rýchly rast a udržali si svoju výkonnosť, sa investori snažia zviezť na vlne pokračujúceho úspechu týchto spoločností.

Nižšie uvádzame technologické akcie, ktoré dosiahli najvyšší celkový výnos za posledných 12 mesiacov.

Technologické akcie s najväčšou dynamikou
Cena ($)	Trhová kapitalizácia ($ B)	Celková návratnosť za 12 mesiacov (%)
Applied Optoelectronics Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (EH)	17.58	1.1	296
Spoločnosť Cipher Mining Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
Index Russell 1000	N/A	N/A	15
Fond SPDR pre vybraný sektor (XLK)	N/A	N/A	38

^{Zdroj: TradingView}

• Applied Optoelectronics Inc.: Spoločnosť vyrába diódové lasery, fotodiódy a súvisiace moduly. V novembri 9. 2023 spoločnosť oznámila výsledky za tretí štvrťrok, v ktorých jej čistá strata bola 43 % medziročne a jej výnosy vzrástli o 10 % oproti štvrťroku predchádzajúceho roka. Toto zvýšenie zisku čiastočne vyplýva z vyššieho dopytu po produktoch dátových centier.
• EHang Holdings Ltd.: Letecká a obranná spoločnosť so sídlom v Číne, ktorá vyvíja a vyrába technológiu dronov pre dopravu, správu miest a letecké médiá. EHang začiatkom októbra súhlasil s tým, že samospráve mesta Hefei dodá ekonomický ekosystém v nízkej nadmorskej výške pre mesto Hefei. Dohoda zahŕňa financovanie až do výšky 100 miliónov dolárov.
• Spoločnosť Cipher Mining Inc.: Softvérová spoločnosť sa zaoberá rozsiahlou ťažbou bitcoínov prostredníctvom svojich dátových centier. V poslednom štvrťroku Cipher zabezpečil nové miesto v Texase, ktoré získalo predbežný súhlas na používanie až 300 megawattov energie od rady Electric Reliability Council of Texas, ktorá spravuje texaskú energiu mriežka.

Výhody technických akcií

Potenciál rastu:Technologické akcie, najmä tie v rozvíjajúcich sa oblastiach, sa stali vzorom explozívneho rastu na akciovom trhu. Po dlhú dobu, keď sa vyskytli momenty, keď sektor nedosahoval výkonnosť, ako sa to stalo v roku 2022, nastal čas vložiť peniaze do sektora, aby sa využili dlhodobé trendy.

Rast v rámci technologického sektora sa môže značne líšiť. Technologické akcie s nízkou kapitalizáciou a penny by mohli mať po prelomoch prudký rast, ale väčšie technologické firmy sú obmedzenejšie v tom, do akej miery môžu rásť vzhľadom na ich veľkosť. Napriek tomu je technický sektor odlišný v tom, že aj niektorí z jeho najväčších hráčov, ako je Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) a Alphabet Inc. (GOOGL), majú naďalej významné príležitosti na rast. Títo FAANG akcie priniesli za posledné desaťročie približne 25 % výnos.

Pokročilá inovácia:Technické akcie sú synonymom inovácie a toho, čo bude ďalej pre našu kultúru a spoločnosť. Nedávny nárast investícií súvisiacich s AI znamená, že sektor bude naďalej posúvať hranice možného a investori z toho môžu žať odmeny.

Nevýhody technických akcií

Dokonca aj technologický sektor sa potkne:Keďže technologické akcie vyvolávajú predstavy o neúprosnom raste, realita je oveľa jemnejšia, ako naznačujú médiá a popkultúrne mýty. Výkonnosť sektora v roku 2022 je ostrou pripomienkou: technologické spoločnosti vrátane gigantov ako Apple a Alphabet zaznamenali výrazný pokles, pričom ich hodnota akcií klesla o 27 % a 39 %, resp. Tento pokles bol výsledkom rôznych výziev vrátane následkov pandémie a narušenia dodávateľského reťazca. Napriek svojim historickým ziskom nie sú technologické akcie imúnne voči volatilite trhu a môžu byť rovnako náchylné na poklesy ako ktorákoľvek iná časť ekonomiky.

Investície do firiem zostali pozadu:Rýchlo sa rozvíjajúci charakter technologického priemyslu prináša zvýšené vyhliadky a jedinečné výzvy, najmä ak ste investor, ktorý nemá hlboké znalosti o technológiách spoločností, ktorými ste investovanie do. Rýchle tempo inovácií a zmien v sektore znamená, že trendy a perspektívy sa môžu objaviť a rásť rýchlo, čo znamená, že rovnaké trendy sa môžu vyvíjať aj mimo firiem, do ktorých ste vložili svoje peniaze. Investori, ktorí nie sú presne naladení na tieto zmeny, sa môžu rýchlo ocitnúť v úzadí.

Komentáre, názory a analýzy vyjadrené na Investopedia slúžia len na informačné účely. Pre viac informácií si prečítajte naše vyhlásenie o záruke a zodpovednosti.

V čase, keď bol tento článok napísaný, autor nevlastní žiadne z vyššie uvedených akcií.