8 síl, ktoré formovali rok 2023 – v grafoch

V posledných týždňoch roku 2023 trhy prešli dlhú cestu od strát z roku 2022, čo zvyšuje optimizmus okolo roku 2024.

Inflácia sa zmierňuje, dokazuje ekonomika odolnejší, než sa očakávaloa S&P 500 je pripravený vykázať dvojciferné zisky za rok. To napriek a banková kríza skôr v roku a vysoké úrokové sadzby ten depresívny sentiment.

Z nadšenia pre vývoj v umelá inteligencia (AI) k historickým štrajkom pracovníkov sa v grafoch pozrieme späť na niekoľko síl, ktoré formovali rok 2023.

1. Najväčšia banková kríza od roku 2008

V marci viedla séria bankových kolapsov k najväčšej bankovej kríze za posledné dve desaťročia.

Zlyhania First Republic Bank, Silicon Valley Bank (SIVB) a podpisová banka (SBNY) sa stal druhým, tretím a štvrtým najväčším krachom bánk v histórii USA, dokonca zatienenie rozsahu zlyhaní z roku 2008.

Ich kolaps sa odrazil na trhoch, pričom index ICE BofA MOVE, ktorý je zástupcom volatility amerického ministerstva financií, dosiahol najvyššie úrovne od r. globálna finančná kríza.

2. Najväčší dlhopisový medvedí trh vôbec

Trh s americkými štátnymi dlhopismi v jednom bode stratil takmer štvrtinu svojej hodnoty, pretože výnosy dosiahli dno v lete 2020. To naznačuje, že sme mohli zasiahnuť najväčší medvedí trh s americkými štátnymi dlhopismi všetkých čias, podľa analytikov z Bank of America, ešte predtým, než sa dostali do konca roka.

Tabuľka nižšie zobrazuje výkonnosť fondy obchodované na burze (ETF) ktoré sledujú štátne pokladnice rôznych splatností. The iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) a ETF s 10-20 ročnými štátnymi dlhopismi iShares (TLH(IEF) investuje do strednodobých dlhopisov.

3. Útek do bezpečia poslal prostriedky peňažného trhu do rekordných výšok

Obavy z možnosti recesie vyvolávali investorov, ktorí hľadali bezpečnosť, s aktívami fondy peňažného trhu atakujú rekordy.

Už niekoľko mesiacov, vkladové certifikáty a tiež fondy peňažného trhu na čele rebríčka čitateľov Investopedie vkladali svoje peniaze, nasledovali štátne dlhopisy, ETF a jednotlivé akcie.

4. Vysoké úrokové sadzby zavážili na sentiment

Spotrebiteľský sentiment podľa indexu spotrebiteľského sentimentu University of Michigan zotrvali blízko historických minim veľkú časť roka.

Spotrebiteľov zaťažila volatilita trhu, obavy z vysokých úrokových sadzieb a možnosť recesie po väčšinu roka, ale odolná ekonomika a zmierňujúca sa inflácia zvýšili vyhliadky spotrebiteľov na vývoj budúcnosti.

5. Historické štrajky práce otriasli trhmi

K prudkému nárastu organizovanej pracovnej činnosti v roku 2023 prispeli aj obavy o mzdy, ktoré budú držať krok s rastúcimi nákladmi. „Dni nečinnosti“ zo štrajkov stúpli na najvyššiu úroveň za viac ako 20 rokov ako pracovníci zinscenovali výjazdy proti majorovi automobilky, hollywoodske štúdiá, lekárňach, a viac.

Niektoré akcie zaznamenali väčší zásah než iné, s General Motors (GM) akcie pokles o 18 % medzi začiatkom štrajku United Auto Workers proti spoločnosti a jej oznámením predbežnej dohody. Akcie Fordu (F) a Stellantis (STLA) stratili pôdu pod nohami aj v obdobiach medzi začiatkom historického štrajku UAW a dosiahnutím predbežných dohôd s pracovníkmi.

6. AI poháňa niektoré z najväčších amerických akcií vyššie

Po podpore spoločnosti Microsoft (MSFT) startup OpenAI spustil svoj ChatGPT Koncom minulého roka niektorí z najväčších hráčov v oblasti technológií predstavili nástroje, produkty a služby poháňané AI.

Nvidia (NVDA), Microsoft, Abeceda (GOOGL), Meta (META), Amazon (AMZN) a ďalší boli medzi tými, ktorí ťažili z rastúceho záujmu o AI v tomto roku, pričom podiely od začiatku roka vzrástli o dvojciferné čísla.

7. Dopyt po liekoch na chudnutie urobil zo spoločnosti Novo Nordisk najhodnotnejšiu európsku zásobu

To bol tiež rok rastúci dopyt po triede liekov na chudnutie nazývaných GLP-1 posilnil niekoľko akcií.

Výrobcovia liekov na chudnutie, ako je Novo Nordisk (NVO) a Eli Lilly (LLY) ako aj výrobcov ich striekačiek, ako napr Catalent (CTLT), ťažili z vysokého dopytu po liekoch. Novo Nordisk tiež sa stala najcennejšou akciou Európy.

8. No predsa mäkké pristátie?

Začiatkom roka veľa ekonómov projektované protiinflačné zvyšovanie sadzieb Federálneho rezervného systému by viedlo k recesii. Tieto predpovede boli počas celého roka opakovane odložené.

Zatiaľ čo niektorí stále očakávajú, že by ekonomika mohla v roku 2024 upadnúť do miernej recesie, rastie počet ľudí, ktorí si myslia, že by sme mohli dosiahnuť mäkké pristátie keďže silné spotrebiteľské výdavky zvýšili hrubý domáci produkt v treťom štvrťroku.

Oprava — dec. 4, 2023: Tento článok bol aktualizovaný, aby bol opísaný typ štátnej pokladnice objasnený.