Definovaný syntetický akreditív (SLC)

Čo je to syntetický akreditív?

Syntetický akreditív (SLC) je vopred financovaný obchodovateľný nástroj ktorá zaručuje, že bude vykonaná špecifikovaná platba. Akreditívy môžu byť štruktúrované rôznymi spôsobmi. V zásade možno rôzne druhy akreditívov zoskupiť do dvoch kategórií: financované a nekryté.

Pochopenie syntetických akreditívov

Akreditívy sa najčastejšie poskytujú ako nekryté obchodovateľné nástroje. Tieto nástroje poskytujú podporu od banky a ponúkajú druhú líniu financovania, ktorá pomáha zaručiť platbu kupujúceho predávajúcemu. Syntetický akreditív simuluje štandardný, nekrytý úverový rámec, ale vyžaduje si hlbší vzťah so zložitejšími ustanoveniami. Syntetický akreditív je plne financovaný z peňazí pridelených na určený účet, keď je akreditív podpísaný a nie uplatnený.

Syntetické akreditívy môžu byť tiež známe ako plne financované dokumentárne akreditívy. Zriadenie plne financovaného akreditívu môže potenciálne viesť k poplatkom za samostatný účet alebo k akumulácii úrokov počas držania finančných prostriedkov.

V medzinárodnom obchode sú akreditívy široko používané. Požadovaný typ akreditívu bude spravidla určovať predajca. Niektorí predajcovia môžu prijať nekrytý akreditív, zatiaľ čo iní vyžadujú financovaný syntetický akreditív. Spoľahnutím sa na akreditívy sa predávajúci môže uistiť, že prijme finančné prostriedky kupujúceho včas a v správnej výške. Ak kupujúci nie je schopný úplne dokončiť nákup, breh pokryje celú alebo zostávajúcu čiastku.

Riziká

Syntetické akreditívy ponúkajú ešte väčšiu úroveň likvidita a uistenie, pretože finančné prostriedky boli vopred dohodnuté bankou. Vďaka tomu budú finančné prostriedky okamžite k dispozícii. Výsledkom je, že syntetické akreditívy efektívne eliminujú akékoľvek riziko protistrany pre predávajúceho v transakcii.

Syntetické akreditívy sú široko používané v medzinárodný obchod na uľahčenie obchodu medzi dovozcovia, vývozcoviaa sprostredkovatelia. Okrem rizika protistrany môžu ďalšie riziká, ktoré SLC zmierňujú, zahŕňať menové riziká, jazykové bariéry a cezhraničné daňové problémy.

Získanie akreditívu

Veľké etablované podniky zapojené do medzinárodného obchodu na celom svete budú mať spravidla silný vzťah s finančnou inštitúciou, ktorá sa zaoberá ich dohodami o akreditíve. Všetky druhy akreditívov sú formou pôžičky. To vyžaduje, aby podnik spĺňal stanovené štandardy ponúkania úverov. Získanie akreditívu môže teda zahŕňať a komerčný úver dopyt a/alebo hlásenie kreditu.

Komerčné kreditné skóre sa líši od individuálneho kreditného skóre v tom, že mnohé veľké podniky sú označené a firemný úverový rating ratingovými agentúrami. Rozvinutý vzťah s jediným poskytovateľom úveru je spravidla najlepší z finančného hľadiska inštitúcia môže potenciálne používať jeden účet na správu akéhokoľvek financovaného a nekrytého akreditívu vydanie.

Mnoho veľkých spoločností s nadnárodnými operáciami sa obvykle bude snažiť spolupracovať s veľkou medzinárodnou bankou, ktorá môže uľahčiť rýchle a efektívne spracovanie vo viacerých krajinách. Syntetické akreditívy sú v tomto ohľade obzvlášť užitočné, pretože banka riadi transakčnú činnosť a finančné prostriedky sú okamžite k dispozícii na poskytnutie.

Rôzne druhy akreditívov

Niekoľko rôzne druhy akreditívov a existujú ustanovenia o akreditíve. V zásade budú všetky typy akreditívov financované alebo nefinancované. Okrem toho môžu byť akreditívy tiež označené alebo štruktúrované ako:

• Obchodné akreditívy: Obchod má vzťah s bankou, ktorá realizuje priame platby predávajúcemu.
• Pohotovostné akreditívy (SLOC): Požadovať, aby banka zaplatila príjemcovi/predajcovi iba vtedy, ak kupujúci, ktorý list získal, to nemôže urobiť.
• Otočné akreditívy: Ako revolvingový úverový rámec. Umožňuje sériu remíz proti určenému limitu.
• Potvrdené akreditívy: Poskytnite dodatočnú záruku z druhej banky. Pre tých, ktorí chcú ďalej minimalizovať riziko protistrany.
• Odvolateľný akreditív: Podmienky akreditívu je možné kedykoľvek zmeniť.
• Neodvolateľný akreditív: Bez súhlasu všetkých zúčastnených strán nie je možné meniť podmienky akreditívu.
• Červená klauzula akreditívu: Ponúka určitú čiastku zálohy.
• Zelená klauzula akreditívu: Ponúka platbu po určenej komunikácii skladovania.

Príklad syntetického akreditívu v reálnom svete

Veľká medzinárodná banka môže ponúkať akreditívy pre kupujúcich na trhoch mimo svojej domovskej krajiny, pretože títo kupujúci môžu mať problémy so získaním medzinárodného úveru sami. Americká spoločnosť, ktorá napríklad vykonáva značnú časť podnikania v Číne, by mohla chcieť spolupracovať s čínskou bankou na správe zmlúv o akreditíve. Vydaním akreditívov americkým spoločnostiam môže čínska banka pomôcť svojim domácim dovozcom minimalizovať riziká krajiny. Toto usporiadanie môže tiež znížiť úverové riziká a menové riziká pre zúčastnené strany.