Ako môžem použiť správy na nájdenie príležitostí na arbitráž?

Obchodníci môžu pomocou správ identifikovať špeciálne arbitráž obchodné príležitosti známe ako riziková arbitráž. Dva typy rizikovej arbitráže sú arbitráž pri prevzatí a fúzii a likvidačná arbitráž. Čisté arbitrážne obchodovanie zahŕňa obchodníkov, ktorí sa pokúšajú profitovať z dočasnej neefektívnosti trhu, ktorá viesť k rozdielnym cenám investičných aktív na rôznych trhoch alebo medzi rôznymi makléri. Tieto dočasné cenové neefektívnosti predstavujú pre obchodníkov príležitosti na to, aby uskutočnili simultánne obchody typu nákup a predaj, ktoré uzamykajú zisk spojený s cenovými rozdielmi.

Čistý arbitrážny obchod

Príklad čistého arbitrážneho obchodovania nastáva vtedy, ak dôjde k dočasnému rozdielu v cenách akcie alebo iného aktíva existuje na rôznych obchodných burzách, ako je newyorská burza verzus tokijská burza Výmena. Aby bolo takéto obchodovanie výrazne ziskové, inštitucionálne obchodné firmy používajú sofistikované softvérové ​​programy na detekciu a okamžité riešenie príležitostí arbitráže.

V dôsledku toho cenové rozdiely existujú spravidla len veľmi krátko, a preto si vyžadujú bleskové vykonanie obchodu. Pretože sú cenové rozdiely tiež veľmi malé, významné zisky je možné dosiahnuť iba použitím veľkého množstva kapitálu na vynásobenie sumy zisku. Z týchto dôvodov je to pre jednotlivca mimoriadne ťažké maloobchodníci profitovať z čistého arbitrážneho obchodovania.

Rizikový arbitráž

Maloobchodníci však majú príležitosti zapojiť sa do toho, čo sa nazýva riziková arbitráž. Riziková arbitráž sa líši od čistej arbitráže v tom, že zahŕňa riziko, zatiaľ čo čistá arbitráž sa snaží zaistiť zaručený zisk v okamihu začatia obchodov. Riziká súvisiace s arbitrážou rizika sú však vypočítané riziká, ktoré je možné pri správnom vykonaní nakloniť v prospech obchodníka. Držanie kroku s finančnými správami a účtovnými závierkami vydanými spoločnosťami môže obchodníkov upozorniť na rôzne príležitosti arbitráže rizika.

Prevzatie a zlúčenie

Jedna príležitosť arbitráže rizika pre obchodníkov nastáva vtedy, keď existujú potenciálne prevzatia alebo zlúčenia spoločností. Príležitosť na zisk sa ponúka vtedy, keď obchodník dokáže identifikovať podhodnotenú spoločnosť získali alebo sa zlúčili s inou spoločnosťou, čím sa cena akcií spoločnosti zvýšila tak, aby odrážala jej pravda vnútorná hodnota. Napríklad, ak sa akcie spoločnosti obchodujú za 5 dolárov za akciu, ale skutočná hodnota spoločnosti je 8 dolárov za akciu, obchodník môže pokúsiť sa profitovať zo zvýšenia ceny akcií nákupom akcií spoločnosti pred tým, ako spoločnosť začne existovať získané.

Likvidácia spoločnosti

Ďalší typ rizikovej arbitráže je známy ako likvidačná arbitráž. Rovnako ako v prípade arbitráží v oblasti fúzií alebo prevzatí, kľúč k zisku z tejto stratégie spočíva v správnej identifikácii podhodnotenej spoločnosti, ktorá bude pravdepodobne zlikvidovaná. V prípade spoločnosti likvidačná hodnota je výrazne vyššia ako jeho trhová hodnota pred likvidáciou, obchodník môže profitovať z priaznivého rozdielu v cene akcií.

Obchodovanie s pármi

Tretím typom rizikovej arbitráže je obchodovanie s pármi. Príležitosť profitovať z obchodovania s pármi sa ponúka vtedy, ak majú dve podobné spoločnosti v rovnakom odvetví alebo odvetví historicky podobné trhové hodnoty a obchodné vzorce. Keď obchodníci uvidia veľké percentuálne rozdiely v cene medzi týmito dvoma spoločnosťami, predajú akcie spoločnosti s vyššou cenou. a kúpte si akcie spoločnosti s nižšími cenami v očakávaní, že relatívne ceny týchto dvoch akcií sa vrátia k tradičným úrovne.

Aby mohli investori využiť tieto tri typy obchodovania s arbitrážou rizika, budú musieť pozorne sledujte správy, či nenaznačujú, že jeden zo scenárov existuje alebo sa v blízkej budúcnosti vyskytne budúcnosť.

(Súvisiace čítanie nájdete v časti „Obchodovanie s rizikovým arbitrážou: Ako to funguje?")